نماد پیوند ایمیل تصویری از پیوند زنجیره ای. نشانی اینترنتی پیوند وب سایت را شبیه سازی می کند.
دو نوع مختلف از سفارش‌های محدود وجود دارد که سرمایه‌گذاران می‌توانند از بین آنها یکی را انتخاب کنند: سفارش‌های خرید با محدودیت و سفارش‌های محدود فروش. monkeybusinessimages/Getty
- سفارش حد چیست؟
- درک نحوه عملکرد سفارشات محدود
- مزایا و معایب سفارشات محدود
- سفارشات محدود در مقابل سفارشات بازار در مقابل سفارشات توقف
- خط پایین
کارشناسان اینسایدر بهترین محصولات و خدمات را برای کمک به تصمیم‌گیری هوشمندانه با پول خود انتخاب می‌کنند (در اینجا نحوه انجام این کار آمده است). در برخی موارد، ما از شرکای خود کمیسیون دریافت می کنیم، با این حال، نظرات خودمان است. شرایط برای پیشنهادهای فهرست شده در این صفحه اعمال می شود.
- یک سفارش محدود به سرمایه گذار اجازه می دهد تا یک اوراق بهادار را با قیمتی خاص بخرد یا بفروشد - یک سفارش فقط با قیمت معین یا بهتر اجرا می شود.
- سفارشات محدود به سرمایه گذاران کنترل بیشتری بر قیمتی که معامله می کنند و توانایی سرمایه گذاری بر روی نوسانات کوتاه مدت بازار را می دهد.
- سفارشات محدود فنی هستند و اجرای آنها برای کارگزاران پیچیده تر است، بنابراین ممکن است هزینه بیشتری نسبت به سایر انواع سفارش داشته باشد.
هنگامی که سرمایه گذاری می کنید، می توانید از انواع مختلف سفارشات را انتخاب کنید. اگر می‌خواهید کنترل بیشتری بر سرمایه‌گذاری‌ها و هزینه‌های کلی خود داشته باشید، می‌توانید نوع خاصی از سفارش را برای کاهش قیمتی که مایل به خرید یا فروش آن هستید، قرار دهید. یکی از راه های انجام این کار از طریق یک سفارش محدود است.
سفارش حد چیست؟
سفارش محدود نوعی سفارش است که سرمایه گذاران می توانند از آن برای تعیین پارامترهای خرید و فروش اوراق بهادار استفاده کنند.
اساساً، شما محدودیتی تعیین می‌کنید و بیان می‌کنید که نمی‌خواهید یک اوراق بهادار را فراتر از یک نقطه خاص بخرید یا زیر یک آستانه خاص بفروشید. سرمایه گذاران می توانند برای تعیین حد خرید یا فروش، یک سفارش محدود خرید یا یک سفارش حد فروش را انتخاب کنند، که کنترل بیشتری بر سرمایه گذاری آنها ارائه می دهد.
نماد شورون یک بخش یا منوی قابل ارتقا یا گاهی اوقات گزینه های ناوبری قبلی / بعدی را نشان می دهد.
نماد شورون یک بخش یا منوی قابل ارتقا یا گاهی اوقات گزینه های ناوبری قبلی / بعدی را نشان می دهد.
یک ستاره پنج پر
یک ستاره پنج پر
یک ستاره پنج پر
یک ستاره پنج پر
یک ستاره پنج پر
یک ستاره پنج پر
یک ستاره پنج پر
یک ستاره پنج پر
یک ستاره پنج پر
یک ستاره پنج پر
یک ستاره پنج پر
یک ستاره پنج پر
درک نحوه عملکرد سفارشات محدود
هنگامی که از یک سفارش محدود استفاده می کنید، برای خرید یک اوراق بهادار خاص یا تعیین نقطه ای که مایل به فروش آن هستید، محدودیتی برای میزانی که می خواهید بپردازید تعیین می کنید.
"شما یک قیمت خاص تعیین کرده اید و سفارش شما فقط با آن قیمت یا بهتر پر می شود. به عنوان مثال ، اگر یک سهام با 20 دلار معامله شود اما شما فقط مایل به پرداخت 15 دلار هستید ، می توانید یک سفارش محدود را با 15 دلار وارد کنید. سفارش شما سفارش شمافقط در صورتی که قیمت به 15 دلار یا پایین تر کاهش یابد ، پر می شود. شما همچنین می توانید یک بازه زمانی تعیین کنید که می خواهید سفارش محدود مانند یک روز فعال بماند یا خوب لغو شود. "یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده.
ریسک با یک ترتیب محدود این است که هیچ تضمینی وجود ندارد که سفارش در واقع از آن عبور کند. قیمت سهام باید مشخصات سفارش را برای اجرای صحیح مطابقت دهد.
دو نوع مختلف از سفارشات محدود وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند از این میان انتخاب کنند:
- خرید سفارش محدود - قیمت محدودی را تعیین می کند که امنیت فقط با آن قیمت یا پایین تر خریداری شود
- فروش محدودیت - قیمت محدودی را تعیین می کند که امنیت فقط با آن قیمت یا بالاتر فروخته شود
اگر می خواهید سهام یک شرکت را با قیمت معینی خریداری کنید ، می توانید آن را به عنوان حد خرید خود تنظیم کنید. اگر سهام شرکت به آن حد سقوط کند ، سفارش اجرا می شود. همچنین می توانید در صورت افزایش ارزش سهام ، یک ترتیب محدودیت فروش را برای امتحان و حداکثر سود تنظیم کنید.
در حالی که سفارشات محدود می توانند کنترل هزینه های شما را ارائه دهند ، ملاحظات مهمی برای آگاهی از آنها وجود دارد. به عنوان مثال ، سفارشات محدود فقط برای یک دوره زمانی خاص ادامه می یابد.
به عنوان مثال ، شما می توانید از سفارشات روز انتخاب کنید که مدت زمان معاملات روز یا خوب و دارای ضریب خوب (GTC) باشد ، که تا زمان اجرای سفارش یا لغو آن باقی مانده است. با این حال ، کارگزاری شما ممکن است 90 روز برای اعتبار سفارش داشته باشد.
از این گذشته ، شما ممکن است بتوانید شرایط اضافی را بر روی ترتیب حد خود مانند:
- پر یا کشتن (FOK) - همانطور که از نام آن پیداست ، دستور باید "پر" یا "کشته" شود ، بنابراین اگر سفارش بلافاصله اجرا نشود ، لغو می شود
- فوری یا لغو (IOC) - این نوع سفارش محدودیت قیمت محدود برای خرید یا فروش امنیت را فوراً تعیین می کند و هر بخشی از سفارش که نمی تواند اجرا شود لغو می شود
- ALL یا NO (AON) - این نوع سفارش بیان می کند که دستور خرید یا فروش امنیت باید "همه یا هیچ یک" باشد ، به این معنی که باید به طور کامل اجرا شود یا اصلاً نه
شما می توانید یک سفارش محدودیت خرید یا سفارش محدودیت را تنظیم کنید - اما ممکن است یک سفارش محدود همیشه از بین نرود. تعیین شرایط اضافی مانند موارد فوق ممکن است کنترل بیشتری بر نتایج شما داشته باشد.
نکته سریع: تنظیم شرایط اضافی در سفارش خود مانند FOK یا IOC را در نظر بگیرید تا کنترل بیشتری بر نتایج سفارش داشته باشید.
جوانب مثبت و منفی سفارشات محدود
قبل از تصمیم گیری در مورد نوع نظمی که می خواهید استفاده کنید ، جوانب مثبت و منفی را در نظر بگیرید.
"سود به یک سفارش محدود می تواند حداکثر قیمت را که پرداخت می کنید یا حداقل قیمت آن را در جایی که امنیت را به فروش می رسانید تعیین کنید. این می تواند در مقایسه با سفارش بازار در بازارهای سریع حرکت کند. سفارشات بازار را خریداری کنیدپوریس خاطرنشان می کند که امنیت را با قیمت بازار غالب ، که می تواند به سرعت تغییر کند ، بفروشید."اشکال اصلی برای یک ترتیب محدود این است که ممکن است پر نشود. قیمت ممکن است هرگز به حد شما نرسد و به طور بالقوه می توانید فرصتی را از دست دهید."
در اینجا موارد اصلی برای به خاطر سپردن وجود دارد.
کنترل قیمت را ارائه می دهد
می تواند برای خرید یا فروش استفاده شود
برای کنترل بیشتر در اجرای خود می توانید سفارشات مشروط اضافه کنید
- سفارش شما ممکن است اجرا نشود
- ممکن است هزینه های معاملات بیشتری داشته باشد
- سفارشات ممکن است تا حدی پر شود
سفارشات در مقابل سفارشات بازار در مقابل سفارشات را محدود کنید
هنگام خرید یا فروش امنیت ، به طور معمول می توانید از یک سفارش محدود یا سفارش بازار انتخاب کنید. سفارشات محدود بر اساس قیمت است ، در حالی که سفارشات بازار مبتنی بر سرعت و کارآیی است. همچنین یک سفارش توقف نیز وجود دارد. در اینجا چگونگی تفاوت این نوع سفارشات با یکدیگر وجود دارد.
سفارشات محدود برای اجرای با قیمت خاص تنظیم شده اند. شما می توانید از میان سفارش محدودیت خرید یا سفارش محدودیت فروش را انتخاب کنید که فقط در صورتی که شرایط بازار بر اساس حد مجاز باشد ، ایجاد می شود.
سفارشات بازار بلافاصله اجرا می شود و قیمت معادله را در نظر نمی گیرد ، اگرچه این نوع سفارشات به طور کلی در پیشنهاد فعلی یا در نزدیکی پیشنهاد فعلی (برای سفارش فروش) اجرا می شوند یا از قیمت (برای سفارش خرید) درخواست می کنند. بنابراین سفارش شما از بین می رود ، اما ممکن است به دلیل نوسانات قیمت با هزینه دیگری باشد.
سفارشات توقف نوعی سفارش برای خرید یا فروش در هنگام رسیدن سهام به قیمت معینی است که به آن قیمت توقف گفته می شود. وقتی این قیمت برآورده شود ، سفارش به یک سفارش بازار تبدیل می شود و بلافاصله معامله می شود.
تفاوت اصلی بین سفارش توقف و یک ترتیب محدود در این است که یک دستور توقف بلافاصله اجرا می شود و می تواند با قیمت متفاوت بر اساس شرایط بازار نسبت به قیمت توقف تنظیم شده پر شود. یک سفارش محدود فقط با قیمت محدود یا بهتر اجرا می شود.
توجه: اطمینان حاصل کنید که تفاوت های بین سفارش بازار ، سفارش محدود و متوقف کردن سفارش و چگونگی بازی این در استراتژی کلی سرمایه گذاری شما را ارزیابی کنید. هزینه ها ، زمان بندی و هزینه ها را نیز مرور کنید.
خط پایین
سرمایه گذاری در مورد به حداکثر رساندن سود و به حداقل رساندن ریسک است - و استفاده از انواع مختلف سفارشات یکی از راه های کمک به شما در انجام این کار است. سفارشات محدود می توانند به شما کمک کنند تا مرزها را برای سفارشات به کار گیرند ، بنابراین شما فقط یک سفارش خرید را اجرا می کنید یا سفارش را با قیمت های تعیین شده انجام می دهید.
فقط مطمئن شوید که از محدودیت های زمانی آگاه باشید و سفارش شما ممکن است یا ممکن است اجرا شود و همیشه ارزیابی کنید که چگونه انواع سفارشات شما در استراتژی سرمایه گذاری شما بازی می کند.
ملانیا لاکرت بنیانگذار وبلاگ و نویسنده کتاب "بدهی عزیز" است. وی از طریق وبلاگ خود ، سفر خود را از 81000 دلار بدهی وام دانشجویی مزمن کرد. کار او در Business Insider ، Time ، Huffington Post و موارد دیگر ظاهر شده است. او همچنین بنیانگذار The Lola Retreat است که به زنان جسورانه کمک می کند تا با ترس خود روبرو شوند ، رویاهای خود را داشته باشند و طرحی را برای کنترل امور مالی خود بدانند.
