گزارش بازار نفت IEA (OMR) یکی از معتبرترین و به موقع ترین منابع داده ، پیش بینی و تجزیه و تحلیل در بازار جهانی نفت است - از جمله آمار دقیق و تفسیر در مورد عرضه نفت ، تقاضا ، موجودی ها ، قیمت ها و فعالیت های پالایش نیزبه عنوان تجارت نفتی برای IEA و کشورهای غیر IEA انتخاب شده.
در مورد این گزارش
- انتظار می رود افزایش قیمت کالاها و تحریم های بین المللی علیه روسیه پس از حمله به اوکراین ، رشد اقتصادی جهانی را به طرز چشمگیری کاهش دهد. در نتیجه ، ما پیش بینی خود را برای تقاضای نفت جهانی با 1. 3 مگابایت در روز برای 2Q22-4Q22 اصلاح کرده ایم ، و در نتیجه رشد آهسته تر 950 کیلوبایت در روز برای 2022 به طور متوسط. تقاضای کل اکنون در سال 2022 با 99. 7 مگابایت در روز پیش بینی شده است ، افزایش 2. 1 مگابایت در روز از سال 2021.
- چشم انداز اختلال در مقیاس بزرگ برای تولید نفت روسیه تهدید کننده ایجاد شوک جهانی تأمین نفت است. ما تخمین می زنیم که از ماه آوریل ، 3 مگابایت در روز از تولید نفت روسیه می تواند بسته شود زیرا تحریم ها نگه داشته می شوند و خریداران از صادرات جلوگیری می کنند. OPEC+ ، در حال حاضر ، به توافق خود برای افزایش عرضه با مبلغ متوسط ماهانه می پردازد. فقط عربستان سعودی و امارات متحده عربی ظرفیت یدکی قابل توجهی دارند که می تواند بلافاصله به جبران کمبود روسی کمک کند.
- تخمین های توان پالایشگاه جهانی برای سال 2022 با 860 کیلوبایت در روز از زمان گزارش ماه گذشته به عنوان کاهش 1. 1 مگابایت در روز در روسیه ها انتظار نمی رود که با افزایش در جای دیگر کاملاً جبران شود. در سال 2022 ، پیش بینی می شود که پالایشگاه در سطح جهانی با 2. 9 مگابایت در روز نسبت به سال گذشته به 80. 8 مگابایت در روز افزایش یابد. با وجود کاهش تقاضا ، بازارهای محصول با تساوی بیشتر سهام که در طول سال انتظار می رود محکم باقی می ماند.
- سهام کل صنعت OECD در ژانویه 22. 1 مگابایت کاهش یافت. در 2 621 مگابایت ، موجودی ها 335. 6 مگابایت زیر میانگین 2017-2021 و در پایین ترین سطح آنها از آوریل 2014 بود. سهام صنعت 57. 2 روز تقاضای رو به جلو را پوشش می داد ، که از سال قبل 13. 6 روز کاهش یافته است. داده های اولیه برای ایالات متحده ، اروپا و ژاپن نشان می دهد که سهام صنعت با 29. 8 مگابایت بیشتر در ماه فوریه کاهش یافته است.
- از آنجا که این گزارش به چاپ می رسید ، معاملات آتی روغن یخ برنت پس از لمس در سطح داخلی نزدیک به 140 دلار در هر روز در 8 مارس ، به حدود 100 دلار در هر بشکه می رسید. در اوایل فوریه به دنبال حمله به اوکراین و با توجه به نگرانی های عرضه ، قیمت ها در اوایل فوریه از 90 دلار در هر بشکه پرش کرد. قیمت ها دوباره در مورد نگرانی های اقتصادی کاهش یافته است ، و افزایش موارد COVID در چین و بازرگانان که به دلیل نوسانات شدید باعث کاهش موقعیت می شوند.
نکات برجسته
در مواجهه با آنچه که می تواند به بزرگترین بحران عرضه در دهه های اخیر تبدیل شود، بازارهای جهانی انرژی در یک دوراهی قرار دارند. تهاجم روسیه به اوکراین امنیت انرژی را به خط مقدم برنامه های سیاسی بازگردانده است، زیرا قیمت کالاها به اوج جدیدی رسیده است. در حالی که هنوز خیلی زود است که بدانیم رویدادها چگونه رخ خواهند داد، این بحران ممکن است منجر به تغییرات پایدار در بازارهای انرژی شود.
نمی توان پیامدهای از دست دادن بالقوه صادرات نفت روسیه به بازارهای جهانی را دست کم گرفت. روسیه بزرگترین صادرکننده نفت جهان است که روزانه 8 میلیون بشکه نفت خام و فرآورده های نفتی تصفیه شده را برای مشتریان در سراسر جهان ارسال می کند. تحریم‌های بی‌سابقه‌ای که تا به امروز علیه روسیه اعمال شده است، عمدتاً تجارت انرژی را مستثنی می‌کند، اما شرکت‌های بزرگ نفتی، شرکت‌های تجاری، شرکت‌های کشتیرانی و بانک‌ها از تجارت با این کشور عقب‌نشینی کرده‌اند. در حال حاضر، پتانسیل توقف 3 میلیون بشکه در روز عرضه نفت روسیه را از آوریل می بینیم، اما در صورت تشدید محدودیت ها یا محکومیت عمومی، تلفات ممکن است افزایش یابد.
نفت روسیه در حال حاضر به دلیل معاملات مدت دار و معاملات انجام شده قبل از اعزام نیروهای مسکو به اوکراین به جریان خود ادامه می دهد، اما تجارت جدید تمام شده است. نفت خام اورال با تخفیف‌های بی‌سابقه عرضه می‌شود و تاکنون جذب آن محدود است. برخی از واردکنندگان نفت آسیایی به بشکه‌های بسیار ارزان‌تر علاقه نشان داده‌اند، اما در بیشتر موارد به تامین‌کنندگان سنتی در خاورمیانه، آمریکای لاتین و آفریقا برای خرید عمده خود پایبند هستند.
پالایشگاه‌ها، به‌ویژه در اروپا، برای تامین منابع جایگزین تلاش می‌کنند و در خطر کاهش فعالیت هستند، درست همانطور که بازارهای بسیار فشرده محصولات نفتی به مصرف‌کنندگان ضربه می‌زند. نشانه های اندکی از افزایش عرضه از خاورمیانه یا تخصیص مجدد قابل توجه جریان های تجاری وجود دارد. ائتلاف اوپک پلاس در 2 مارس موافقت کرد که به افزایش متوسط تولید 400 کیلو بشکه در روز برای ماه آوریل پایبند بماند و تاکید کرد که کمبود عرضه وجود ندارد. عربستان سعودی و امارات - تنها تولیدکنندگان با ظرفیت مازاد قابل توجه - تاکنون تمایلی برای استفاده از ذخایر خود نشان نداده‌اند.
چشم انداز هرگونه عرضه اضافی از ایران ممکن است ماه ها تعطیل باشد. مذاکرات بر سر توافق هسته ای که راه را برای رفع تحریم ها هموار می کند، ظاهرا درست قبل از خط پایان متوقف شده است. در صورت دستیابی به توافق، صادرات ممکن است در یک دوره شش ماهه حدود 1 میلیون بشکه در روز افزایش یابد. خارج از ائتلاف اوپک پلاس، رشد از سوی ایالات متحده، کانادا، برزیل و گویان حاصل خواهد شد، اما هرگونه پتانسیل صعودی در کوتاه مدت محدود است.
در صورت عدم وجود سطح شیب دار سریعتر ، سهام نفتی باید در ماه های آینده بازار را متعادل کند. اما حتی قبل از حملات روسیه به اوکراین ، موجودی های نفتی این صنعت به سرعت در حال کاهش بود. در اواخر ژانویه ، موجودی OECD 335 مگابایت زیر میانگین پنج ساله آنها و در هشت سال پایین بود. سهام اضطراری IEA یک بافر خوشایند را فراهم می کند ، و کشورهای عضو در صورت نیاز و در صورت لزوم ، علاوه بر 62. 7 مگابایت نفت خام و محصولاتی که از قبل تعهد شده اند ، آماده آزاد کردن روغن بیشتر از ذخایر استراتژیک هستند.
افزایش قیمت نفت و کالا در صورت پایدار ، تأثیر چشمگیری بر تورم و رشد اقتصادی خواهد گذاشت. در حالی که اوضاع در جریان است ، ما در این گزارش انتظارات خود را برای تولید ناخالص داخلی و تقاضای نفت کاهش داده ایم. اکنون می بینیم که تقاضای نفت به طور متوسط در سال 2022 به طور متوسط 2. 1 مگابایت در روز در حال رشد است ، که کاهش حدود 1 مگابایت در روز از پیش بینی قبلی ما است. اقداماتی وجود دارد که دولت ها و مصرف کنندگان می توانند برای کاهش سریعتر تقاضای کوتاه مدت برای نفت برای سهولت در سویه ها انجام دهند و IEA توصیه هایی را برای نحوه انجام این کار در اواخر این هفته منتشر می کند. بحران فعلی با چالش های اساسی در بازارهای انرژی همراه است ، اما فرصت هایی را نیز ارائه می دهد. در واقع ، هم ترازی امنیت انرژی و عوامل اقتصادی امروز می تواند انتقال را از نفت تسریع کند.
