واژه نامه انواع ابزارهای مالی مورد تجزیه و تحلیل بانک ایتالیا در محدوده قدرت مداخله آن

اوراق بهادار بدهی فرعی واجد شرایط به عنوان سرمایه اضافی 1 ، همانطور که در آیین نامه EU/2013/575 تعریف شده است ، همانطور که توسط آیین نامه EU/2019/876 اصلاح شده است. اینها ابزارهای مالی ترکیبی هستند که ، طبق رویدادهای محرک خاصی ، با تبدیل به سهام ، کاهش همه یا بخشی از ارزش اسمی (نوشتن) یا لغو یک یا چند ، ضرر و زیان را در وضعیت تجاری یک بانک به طور معمول جذب می کنند. کوپن ها

اوراق قرضه

اوراق بهادار بدهی که به سرمایه گذار (دارنده اوراق قرضه) حق دریافت ، در سررسید از پیش تعریف شده ، بازپرداخت مدیر مشترک و پاداش در قالب بهره (کوپن) را می دهد. برای نهاد صادر کننده ، که ممکن است یک نهاد دولتی یا سایر بخش های دولتی ، یک موسسه فراگیر ، یک بانک یا شرکت دیگر باشد ، این تعهد بدهی است. برخی از اوراق قرضه به دارنده این حق را می دهد که مطابق با شرایط و رویه های از پیش توسط شرکت های صادر کننده یا سایر شرکت ها ، آنها را به سهام شرکت صادر کننده تبدیل کند. برای بسیاری از اوراق قرضه ، یک بازار ثانویه وجود دارد که در آن معامله می شود.

گواهینامه ها

اوراق بهادار بدهی که شامل یک مؤلفه مشتق شده و در بازار سرمایه قابل مذاکره هستند. این گواهینامه ها به چهار نوع اصلی تقسیم می شوند: (الف) گواهینامه های سرمایه به طور کامل یا جزئی محافظت شده ، محصولات کمتری خطرناک شبیه به اوراق قرضه ساختاری.(ب) گواهینامه های افزایش عملکرد ، محصولات سرمایه ای کشف نشده که هدف آنها تولید بازده بالاتری از بازده اوراق است ، با یک ریسک قابل مقایسه با دارایی های اساسی در صورت شرایط نامطلوب بازار. ج) گواهی مشارکت ، محصولات سرمایه ای ناامن که عملکرد یک یا چند دارایی اساسی را تکرار می کند ، ممکن است در صورت شرایط نامطلوب بازار یا اهرم تحت شرایط مطلوب ، از شرطی محافظت کنند.(د) گواهینامه های اهرم ، محصولات اهرمی که عمدتاً با دیدگاه سرمایه گذاری سوداگرانه و کوتاه مدت استفاده می شود.

مقالات تجاری

ابزارهای تأمین مالی کوتاه مدت ، به طور کلی کمتر از یا مساوی با یک سال.

قراردادها برای تفاوت

قراردادهای اختلاف (CFD) ابزارهای مشتق (غیر از گزینه ها ، معاملات آتی و مبادله) هستند که به موجب آن خریدار و فروشنده تفاوت بین ارزش فعلی یک زیربنایی داده شده و ارزش همان اساسی را هنگام باز شدن قرارداد مبادله می کنند. پس از ورود به قرارداد ، خریدار تنها بخشی از مبلغ مورد نیاز برای سرمایه گذاری در زیرین ("حاشیه") را پرداخت می کند و در صورت لزوم ، این حاشیه بر اساس عملکرد زیرین افزایش می یابد. CFD ها محصولات پیچیده ، اهرمی و بدون نسخه هستند که معمولاً برای اهداف سوداگرانه استفاده می شوند.

اوراق قرضه تحت پوشش

اوراق قرضه تحت حمایت دارایی ، در صورت ورشکستگی صادرکننده در نظر گرفته شده است که بر حقوق اوراق قرضه اولویت داشته باشد. اگرچه این قوانین از کشور به کشور دیگر متفاوت است ، اما این ابزارها با سطح دوگانه حمایت از سبد وثیقه و تعهد رستگاری صادرکننده مشخص می شوند. چارچوب عملیاتی انتقال دارایی های با کیفیت بالا (وام مسکن و وام های دولتی) را از یک بانک به یک وسیله نقلیه خاص (SPV) و صدور توسط یک بانک ، از جمله غیر از مبدأ ، اوراق تحت پوشش که توسط SPV مستقر شده است ، پیش بینی می کند. روی دارایی های خریداری شده و شامل یک دارایی جداگانه.

ضمانت های تحت پوشش

اوراق بهادار بدهی (مشتقات "اوراق بهادار") که شامل یک مؤلفه مشتق شده و در بازار سرمایه قابل مذاکره هستند. ارزش این اوراق بهادار به یک یا چند دارایی اساسی مرتبط است. آنها توسط اشخاصی غیر از صادرکنندگان دارایی که مؤلفه مشتقات به آنها اشاره می کند صادر می شود. بنابراین آنها همچنین می توانند به دارایی هایی مانند کالاها یا شاخص ها مراجعه کنند.

مبادلات پیش فرض اعتباری (CD)

قراردادهای مشتق از نوع مبادله ای که به طرفین پرداخت های دوره ای را می دهد حق فروش اوراق بهادار را با ارزش اسمی در صورت وقوع یک رویداد اعتباری برای صادرکننده انجام می دهد.

یادداشت های مرتبط با اعتبار

اوراق قرضه ساختاری که مؤلفه مشتق آن مشتق اعتبار است.

عدالت

ابزارهای مالی نماینده بخشی از سرمایه سهم یک شرکت و به سرمایه گذار وضعیت سهامدار ، حقوق پرداخت مرتبط با آن (به عنوان مثال مشارکت سود) و/یا حقوق کنترل (به عنوان مثال حق رای در جلسات). بازده سهام با عملکرد مالی شرکت صادرکننده مرتبط است. سهام ممکن است در بازارهای تنظیم شده معامله شود.

کالاهای مبادله ای (ETC)

اوراق بهادار بدهی که در برابر سرمایه گذاری مستقیم توسط صادرکننده در قراردادهای مشتقات کالا یا کالا صادر شده است.

صندوق های مبادله ای (ETF)

صندوق های سرمایه گذاری که عملکرد شاخص بازار سهام معین را تکرار می کنند. گواهینامه های واحد در تجارت در بازار تنظیم شده پذیرفته می شوند.

یادداشت های مبادله ای (ETN)

اوراق بهادار بدهی در بازار سرمایه معامله می شود.

اوراق بهادار دولت خارجی

اوراق بهادار بدهی صادر شده توسط کشورهای خارجی.

به جلو

قراردادهای مشتقات که عموماً استاندارد نیستند ، مشابه معاملات آتی اما از طریق پیشخوان معامله می شوند.

موافقت نامه های نرخ رو به جلو (FRA)

قراردادهای رو به جلو ، که معمولاً در بازارهای بدون نسخه معامله می شوند ، که طرفین با آن موافقت می کنند تفاوت بین مقدار محاسبه شده با استفاده از نرخ سود از پیش تعیین شده به مبلغ معامله و ارزش به دست آمده بر اساس سطحنرخ مرجع انتخاب شده توسط طرفین.

آینده

قراردادهای استاندارد که به موجب آن طرفین موافقت می کنند با قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ آینده ، ارزها ، اوراق بهادار یا کالاها مبادله کنند. آنها در مکانهای تجاری که در آن از اعدام آنها اطمینان حاصل می شود ، معامله می شوند.

مبادلات نرخ بهره (IRS)

قراردادهای مشتقات برای مبادله نرخ ثابت و نرخ متغیر نرخ محاسبه شده بر اساس همان اصل مفهومی.

صندوق های سرمایه گذاری

اشخاص به صورت دارایی های مستقل که توسط سرمایه گذاران متنوعی مطرح شده اند ، به واحدها تقسیم شده اند ، توسط یک مدیر صندوق تأسیس و اداره می شوند.

اوراق بهادار دولتی ایتالیا

اوراق بهادار بدهی صادر شده توسط خزانه داری ایتالیا. در حال حاضر آنها وام های جمهوری ، صادر شده در بازارهای خارجی و انواع اوراق بهادار زیر را در بازار داخلی تشکیل می دهند: BOT ، BTP ، CCT و CTZ.

سایر مشتقات اعتباری

قراردادهای مشتقات غیر از مبادلات پیش فرض اعتباری ، که ارزش نهایی آن به اعتبار اعتبار یک یا چند نهاد بستگی دارد.

سایر قراردادهای مشتقات

قراردادهای مشتقات غیر از مواردی که در جای دیگر در اینجا شرح داده شده است.

گزینه های دیگر

گزینه های غیر از سایر انواع دیگر در اینجا توضیح داده شده است.

تعویض های دیگر

قراردادهای مشتق از نوع مبادله غیر از مواردی که در جای دیگر در اینجا شرح داده شده است.

گزینه های وانیلی ساده

قراردادهای مشتق که حق دارند ، اما تعهد را تحمیل نمی کنند ، یک ابزار مالی را با قیمت مشخص یا در تاریخ مشخص آینده خریداری یا بفروشید.

تدوین

معاملات که به موجب آن یک شرکت (مبدأ) دارایی های مالی یا واقعی غیر بازار (به عنوان مثال وام های اعطا شده توسط یک بانک) را به اوراق بهادار بدهی قابل فروش تبدیل می کند. این معامله یا با فروش دارایی ها به یک وسیله نقلیه خاص (SPV) یا از طریق استفاده از مشتقات مالی انجام می شود. پرداختی که توسط SPV به مبدأ پرداخت می شود با صدور اوراق بهادار بدهی دریافت می شود. دارایی های متعلق به SPV (به عنوان مثال وام های به دست آمده توسط مبدأ) منحصراً برای تحقق حقوق و منافع دارندگان امنیت در نظر گرفته شده است. در ایتالیا ، این عمدتاً طبق قانون شماره 130/1999 اداره می شود.

اصلاحات خود

اوراق بهادار صادر شده توسط وسیله نقلیه هدف ویژه (SPV) و توسط مبدأ خریداری شده است.

شرط بندی را گسترش دهید

شرط بندی های گسترش یافته ابزارهای مشتق شده با استفاده از قراردادهای اختلاف هستند ، که به موجب آن خریدار در جهت حرکات بازار آینده شرط می بندد.

حق اشتراک

حقوق سهامداران برای اشتراک سهام جدید با قیمت مشخص به مناسبت افزایش سرمایه. آنها در بازار سرمایه قابل مذاکره هستند.

اوراق قرضه ساختاری

اوراق قرضه که شامل یک مؤلفه مشتق است ، که به سرمایه گذاران امکان می دهد بازدهی را که با عملکرد یک یا چند دارایی اساسی (به عنوان مثال سهام ، شاخص ها ، کالاها ، ارزها) دریافت می کنند ، دریافت کنند.

اوراق قرضه فرعی

اوراق قرضه ای که در صورت انحلال یا ورشکستگی صادرکننده پس از بازپرداخت طلبکاران معمولی بازخرید می شوند.

تعویض

مبادله ها گزینه هایی در مبادله هستند که به موجب آن خریدار حق دارد ، اما نه تعهد ، برای ورود به یک قرارداد تعویض معین در تاریخ خاص در آینده.

جهت یابی

شما در اینجا هستید: نقش ما در نقش ما ثبات مالی "قدرت مداخله" بانک ایتالیا در مورد ابزارهای مالی ، سپرده های ساختاری و فعالیتهای مالی/شیوه های مرتبط با انواع ابزارهای مالی مورد تجزیه و تحلیل توسط بانک ایتالیا در محدوده قدرت مداخله آن