معامله گران لاک پشت یک گروه افسانه ای از معامله گران بودند که توسط دو معامله گر موفق ، ریچارد دنیس و ویلیام اکهاردت مربیگری می کردند. آنها 10 نفر (لاک پشت ها) را با تجربه معاملاتی قبلی انتخاب نکردند و با ارائه مجموعه ای از قوانین تجاری بسیار دقیق ، آنها را به معامله گران برنده تبدیل کردند.
بلوک ساختاری موفقیت معامله گران لاک پشت ها ریسک و مدیریت پول و رویکرد اندازه گیری موقعیت آنها بود. 5 اصل زیر مهمترین اصول ریسک و مدیریت استراتژی معامله گران لاک پشت را توضیح می دهد.
نوسانات مبتنی بر توقف سفارشات معامله گران لاک پشت
معامله گران لاک پشت از دستور از دست دادن توقف مبتنی بر نوسانات استفاده می کردند ، به این معنی که آنها اندازه از دست دادن توقف خود را بر اساس میانگین شاخص ATR (میانگین دامنه واقعی) تعیین می کردند. این همچنین بدان معنی است که برای هر تجارت ، آنها از اندازه ضرر متفاوتی برای واکنش به تغییر شرایط بازار استفاده می کردند.
نمودارهای زیر نشان می دهد که چرا این روش توقف بسیار قدرتمند است. هر دو نمودار سناریوی برک آوت را با پویایی قیمت بسیار متفاوت نشان می دهند. در حالی که نمودار سمت چپ شمعدان های بسیار کوچک و ATR کم (نوسانات کم) را نشان می دهد ، نمودار سمت راست شمعدان های بزرگتر و مقدار ATR بالاتر (نوسانات بالا) را نشان می دهد. واقعاً چقدر می تواند استفاده از همان تکنیک از دست دادن توقف در هر دو معاملات برکنار شود؟درست است ، این معنی نخواهد داشت. یک معامله گر باید از ضرر توقف کوچک برای تجارت در نمودار سمت چپ و ضرر گسترده تری در سمت راست استفاده کند تا مراحل مختلف بازار و رفتار قیمت را حساب کند.
در عین حال ، سود وسیع تری در سمت راست از سمت چپ استفاده می شود تا حرکات قیمت بزرگتر را ضبط کند. تنظیم توقف و هدف همزمان نیز اطمینان حاصل می کند که نسبت پاداش: ریسک نسبتاً پایدار می ماند.
نوسانات پایین منجر به توقف نزدیکتر می شود (برای بزرگنمایی کلیک کنید)
نوسانات بالا منجر به توقف گسترده تر (برای بزرگنمایی کلیک کنید)
حداکثر موقعیت 2 ٪
اگرچه اندازه از دست دادن توقف (در فاصله نقطه) برای هر تجارت تغییر کرده است ، اما درصد در معرض خطر همیشه یکسان باقی مانده است. حداکثر ریسک مجاز (اندازه موقعیت) در هر تجارت 2 ٪ از کل حساب حساب فعلی بود. در جدول زیر دو مثال از چگونگی تنظیم معامله گران لاک پشت بر اساس نوسانات نشان می دهد.
| نوسان | قیمت ورود | قیمت ضرر را متوقف کنید | فاصله توقف | اندازه حساب | خطر در هر تجارت | قراردادهایی برای خرید |
| کم | 100 دلار | 96 دلار | $ 4 | 100000 دلار | 2 ٪ (2000 دلار) | 500 |
| عالی | 100 دلار | 90 دلار | 10 دلار | 100000 دلار | 2 ٪ (2000 دلار) | 200 |
اعداد فقط برای اهداف تصویرگری هستند
اگرچه ریسک یکسان است (2 ٪ یا 2،000 دلار) ، معامله گران لاک پشت باید در هنگام نوسانات پایین قراردادهای بیشتری بخرند زیرا ضرر توقف نزدیکتر می شود.
همیشه ابتدا فاصله از دست دادن توقف را تعیین کنید. بیشتر معامله گران آماتور با ارزیابی تعداد قراردادهایی که می خواهند خریداری کنند شروع می کنند و سپس دستور از دست دادن توقف خود را تعیین می کنند تا بتوانند به یک هدف ریسک تصادفی برسند. هرگز با فکر کردن که می خواهید چه تعداد قرارداد را بخرید و بفروشید قبل از اینکه از دست دادن توقف خود استفاده کنید ، شروع نکنید.
همبستگی و خطر
اگر معامله گران لاک پشت بخواهند در سازهای مختلف دو معاملات وارد کنند ، ابتدا باید به همبستگی بین دو بازار نگاه کنند.
یک یادآوری سریع: همبستگی ها توصیف می کنند که چگونه دو بازار "مشابه" حرکت می کنند. یک همبستگی مثبت به این معنی است که دو بازار در یک جهت حرکت می کنند و یک همبستگی منفی به این معنی است که آنها در جهات مخالف حرکت می کنند.
همبستگی مثبت بالادو بازار با هم حرکت می کنند (برای بزرگنمایی کلیک کنید)
همبستگی منفیدو بازار در جهت های مخالف حرکت می کنند (برای بزرگنمایی کلیک کنید)
دو نمودار فوق دو سناریو کاملاً متفاوت را نشان می دهد: در سمت چپ ، دو نمودار قیمت با همبستگی مثبت بسیار بالایی مشاهده می کنید (دو نمودار تقریباً یکسان هستند). در سمت راست ، شما دو نمودار با همبستگی منفی مشاهده می کنید (آنها در جهت های مخالف حرکت می کنند).
یک معامله گر که در بازارهای همبستگی مثبت وارد دو معاملات در یک جهت (دو معامله فروش یا دو فروش) می شود ، خطر خود را افزایش می دهد زیرا احتمال دارد که این دو تجارت به یکسان برسند. یک معامله گر که در ابزارهای همبستگی مثبت وارد دو تجارت در جهت های مختلف (یک خرید و یک تجارت فروش) می شود ، احتمالاً (تضمین نمی شود) نتیجه مشابهی نخواهد داشت.
(برای بزرگنمایی کلیک کنید)
هنگام تجارت با همبستگی مثبت در همان جهت ، خطر شما افزایش می یابد. هنگام تجارت با همبستگی منفی در همان جهت ، می توانید ریسک خود را کاهش دهید.
معامله گران لاک پشت این استراتژی را ارائه ندادند ، اما تا زمانی که تجارت وجود داشته باشد توسط متخصصان مورد استفاده قرار گرفته است. این قانون غیرقابل انکار است که چگونه بازارهای مالی و درک همبستگی از اهمیت زیادی برخوردار است.
اضافه کردن به یک برنده
معامله گران لاک پشت معمولاً در اولین ورود اندازه موقعیت کامل را وارد نمی کردند. به یاد داشته باشید که آنها مجاز به استفاده از 2٪ در هر معامله بودند، اما آنها معمولاً سفارش خود را بین چندین ورودی تقسیم می کنند و به یک برنده اضافه می کنند. موقعیت اول آنها 0. 5٪ خواهد بود و پس از اینکه معامله به سمت سود حرکت کرد، آنها 0. 5٪ دیگر اضافه می کنند. آنها به تجارت خود اضافه می کنند تا زمانی که به حداکثر 2٪ برسند. در همان زمان، آنها برای محافظت از موقعیت خود، استاپ ضرر خود را پشت سر قیمت قرار دادند.
مزایای افزودن به یک معامله برنده:
- ضررهای خود را محدود می کنید. استراتژی معامله‌گران لاک‌پشت یک استراتژی شکست‌خوردگی و پیروی از روند بود. در یک شکست کاذب، زمانی که قیمت فوراً روی آنها معکوس می‌شود، آنها معمولاً فقط موقعیت بسیار کوچکی دارند و هنوز کاهش نیافته‌اند. بنابراین، ضرری که می‌گیرند تنها بخش کوچکی از حداکثر ریسک 2٪ است.
- شما می توانید معاملات برنده بزرگ را بدست آورید و از موقعیت خود محافظت کنید. شما فقط در هنگام شکست‌های مومنتوم بالا به اندازه موقعیت کامل خود می‌رسید و هنگامی که به حداکثر نوردهی 2% رسیدید، سفارش‌های توقف ضرر اولیه قبلاً در برخی از سودها قفل شده بودند.
شما باید ضررهای خود را به حداقل برسانید و سعی کنید سرمایه را برای موارد بسیار کمی که می توانید در مدت زمان بسیار کوتاهی درآمد زیادی داشته باشید، حفظ کنید. کاری که نمی توانید انجام دهید این است که سرمایه خود را در معاملات غیربهینه دور بریزید.- ریچارد دنیس
تنظیم اندازه موقعیت در طول رگه های باخت
دنیس و اکهارت فهمیدند که مهمترین چیز در طول یک باخت این نیست که با چه سرعتی می‌توانید باخت‌های خود را جبران کنید، بلکه میزان محدود کردن ضررهایتان است. قانون آنها برای محدود کردن افت ها در طول رگه های باخت این اصل را نشان می دهد:
اگر اکانت شما 10% کاهش یابد، به گونه ای معامله می کنید که گویی حساب شما 20% از دست داده است. اگر 10000 دلار در یک حساب 100000 دلاری از دست دادید، به گونه ای معامله می کنید که گویی فقط 80000 دلار از حساب شما باقی مانده است.
این بدان معنی است که حتی اگر حساب شما اکنون 90000 دلار است و 2٪ شما 1800 دلار است، شما فقط به گونه ای معامله می کنید که گویی حساب شما 80000 دلار است و حداکثر ریسک آن 1600 دلار است. این استراتژی به محض ورود یک معامله گر به یک روند باخت قابل توجه، ضرر را تا حد زیادی کاهش می دهد و فشار روحی زیادی را نیز از بین می برد.
