قوانین و مقررات

ایالات متحده و بازارهای مالی جهانی طبق قوانین و مقررات در نظر گرفته شده برای محافظت از سرمایه گذاران و مصرف کنندگان و ترویج ثبات مالی اداره می شوند.

آشنایی با مقررات مالی

یک طرح هرمی یک مدل تجاری کلاهبرداری است که در مورد جذب تعداد فزاینده ای از سرمایه گذاران که هزینه ها و کمیسیون های آنها از هرمی به سرمایه گذاران قبلی منتقل می شود ، پیش بینی می شود. بنیانگذاران چند سرمایه گذار اولیه را استخدام می کنند که بازده سرمایه گذاری آنها به توانایی آنها در جذب سرمایه گذاران بیشتر بستگی دارد. این چرخه استخدام برای سود تکرار می شود تا اینکه در نهایت هیچ کس حاضر نیست به "تجارت" بپیوندد و این طرح منفجر می شود."سرمایه گذاری" اغلب شامل هزینه های عضویت و پولی است که استخدام کنندگان جدید برای محصولاتی که انتظار دارند از فروش مجدد بپردازند ، پرداخت می کنند.

طرح پونزی که نزدیک به دو دهه توسط برنی مادوف اجرا شده بود بسیار ساده بود. مادوف مشتری ها را متقاعد کرد که می تواند ثروت خود را مدیریت کند و بازده سالانه قابل اعتماد آنها را که خوب اما معجزه آسا نبودند ، خالص کند. هنگامی که او پول خود را داشت ، به جای سرمایه گذاری آن ، آن را در یک حساب بانکی واریز می کرد. و هنگامی که مشتری خواست که پول نقد کند ، او به سادگی سرمایه گذاری اولیه خود را به علاوه 15 ٪ یا بیشتر پس انداز کرد. مدتی است که مادوف از شهرت خود به عنوان یک خودی محترم وال استریت و مانور ثروت معقول برای جذب مشتری های جدید که سرمایه گذاری های آنها به عنوان سود منتقل شده بود ، استفاده کرد.

رشوه خواری شامل توافق صریح بین دو طرف ، معمولاً افراد است که فرد در ازای برخی از جبران خسارت (معمولاً پول) به سایر فرآیندهای استاندارد یا قوانین کمک می کند. از طرف دیگر ، لابی کردن شامل توافق یا شرایط صریح نیست. درعوض ، لابی ها با سیاستمداران برای دفاع از سیاست ها به نمایندگی از مشتریان خود و اهداء به کمپین های سیاسی برای کمک به رهبران دوستانه صنعت ، در انتخابات فزاینده ای گران می شوند.

قانون اصلاحات و حمایت از مصرف کننده Dodd-Frank ، بخشی از قانونی است که در پاسخ به بحران مالی سال 2008 توسط کنگره در سال 2010 تصویب شده است. این قانون چندین نهاد نظارتی جدید ، از جمله دفتر حمایت مالی مصرف کننده (CFPB) و کمیته نظارت بر ثبات مالی ایجاد کرده است. این قانون همچنین قانون Volcker را تصویب کرد ، که سرمایه گذاری های سوداگرانه ای را که به بانک ها اجازه می دهد محدود کند ، محدود می کند. بخش هایی از Dodd-Frank با قانون رشد اقتصادی ، تسکین نظارتی و حمایت از مصرف کننده که توسط رئیس جمهور دونالد ترامپ در سال 2018 امضا شد ، لغو شد.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) پول شویی تست هاوی بازل III حقیقت در قانون وام SEC فرم 13F سرمایه گذار معتبر

SEC یک آژانس نظارتی فدرال است که مسئول حفاظت از سرمایه گذاران و اجرای عملکرد منصفانه و منظم بازارهای اوراق بهادار است. این آژانس توسط قانون بورس اوراق بهادار در سال 1934 برای کمک به بازگرداندن اعتماد سرمایه گذاران به بازارهای عمومی پس از سقوط بازار سهام در سال 1929 تشکیل شد.

پول شویی فرآیند کسب درآمد از طریق فعالیت های غیرقانونی است که به نظر می رسد از یک منبع قانونی به دست آمده است. پولشویی بخشی ضروری از تجارت جهانی مواد مخدر و تامین مالی تروریسم است که کشورها و موسسات مالی در سراسر جهان را مجبور به همکاری در اجرای مبارزه با پولشویی کرده است.

آزمون هوی به استانداردی اشاره دارد که توسط دیوان عالی تعیین شده است تا مشخص کند آیا یک معامله واجد شرایط "قرارداد سرمایه گذاری" است و بنابراین باید به عنوان یک اوراق بهادار تنظیم شود. بر اساس آزمون هوی، اگر "سرمایه گذاری پول در یک شرکت مشترک با انتظار معقول سود حاصل از تلاش های دیگران" وجود داشته باشد، یک قرارداد سرمایه گذاری وجود دارد.

بازل 3 یک توافقنامه بین المللی است که برای تقویت ثبات سیستم بانکی بین المللی با تعیین استانداردهایی پیرامون نقدینگی، اهرم و سرمایه ذخیره تصویب شده است. بازل III، قبل از بازل I و II، توسط کنسرسیومی متشکل از 28 بانک مرکزی در سال 2009 به عنوان بخشی از تلاش مداوم برای کنترل ریسک در سیستم بانکی جهانی مورد توافق قرار گرفت.

قانون حقیقت در وام، قانون فدرال است که در سال 1968 تصویب شد و به منظور حمایت از مصرف کنندگان در معاملات آنها با طلبکاران است. این قانون از وام دهندگان می خواهد که شرایط و هزینه وام را به وضوح افشا کنند تا مصرف کنندگان تعهدات خود را درک کنند و بتوانند پیشنهادات وام دهندگان مختلف را با هم مقایسه کنند.

فرم 13F افشاگری است که تمام سرمایه گذاران نهادی با بیش از 100 دلار دارایی تحت مدیریت موظفند هر سه ماه یکبار ثبت نام کنند. در آن آنها دارایی های سهام خود را در پایان سه ماهه گزارش می کنند. گاهی اوقات به عنوان شاخصی از آنچه "پول هوشمند" انجام می دهد در نظر گرفته می شود، اما فرم 13F در این زمینه کاستی های زیادی دارد.

سرمایه گذار معتبر شخص یا نهادی است که مجاز به سرمایه گذاری در اوراق بهاداری است که در کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) ثبت نشده است. سرمایه گذاران معتبر به شرکت های سهام خصوصی و سرمایه گذاری خطرپذیر دسترسی دارند که در شرکت هایی سرمایه گذاری می کنند که در بورس های عمومی فهرست نشده اند. انتظار می رود شرکتی که اوراق بهادار ثبت نشده را می فروشد تأیید کند که یک فرد شرایط درآمد و دارایی خالص را برای یک سرمایه گذار معتبر برآورده می کند.