مزایای تجارت بسیاری در کالاها وجود دارد. بگذارید با مثال موارد را به تفصیل درک کنیم.
- محافظت در برابر تورم
با افزایش تقاضا برای کالاها و خدمات ، منجر به افزایش قیمت کالا و خدمات می شود زیرا هزینه مواد اولیه یعنی افزایش کالا افزایش می یابد.
در چنین محیط تورمی ، نرخ بهره افزایش می یابد ، که باعث افزایش هزینه وام و متعاقباً ، درآمد خالص شرکت را کاهش می دهد. کاهش درآمد شرکت همچنین بر سود مشترک با سهامداران تأثیر می گذارد.
بنابراین ، در حین تورم ، قیمت سهام کاهش می یابد. در مقابل ، قیمت کالاهای مورد نیاز در تولید کالاهای نهایی به دلیل افزایش تقاضا افزایش می یابد و در نهایت منجر به افزایش قیمت کالاهای نهایی می شود.
از این رو ، سرمایه گذاران برای محافظت از سرمایه خود در برابر اثرات تورم و حفظ ارزش خود به آینده کالاها فرار می کنند.
وقایع ژئوپلیتیکی مانند درگیری ها ، شورش ها و جنگ ها زنجیره تأمین را مختل می کند که منجر به کمبود منابع می شود ، زیرا تهیه و انتقال مواد اولیه به کارخانه هایی که به کالاهای نهایی تبدیل می شوند دشوار می شود.
در چنین حالتی ، عرضه مواد اولیه تحت تأثیر قرار می گیرد ، که منجر به عدم تطابق تقاضا و عرضه می شود و باعث می شود قیمت کالاها به صورت نمایی افزایش یابد.
در طی چنین رویدادهایی بدبینی در بازار وجود دارد که باعث می شود قیمت سهام به شدت کاهش یابد. از این رو ، سرمایه گذاری در کالاها می تواند به ضررهای STEM در یک سبد سرمایه گذاری کمک کند.
مشتقات کالایی مانند آینده و گزینه ها درجه فوق العاده ای از اهرم را فراهم می کنند. شما می توانید با پرداخت تنها 5 ٪ تا 10 ٪ از ارزش قرارداد به عنوان حاشیه پیش فرض ، موقعیت بزرگی را کنترل کنید.
هرگونه حرکت ناچیز در قیمت کالاها می تواند منجر به سود نمایی شود. از این رو ، شما می توانید با استفاده از اهرم در تجارت کالا ، بازده های فرومایه را ایجاد کنید.
حداقل حاشیه آینده کالاها ممکن است متفاوت باشد اما بسیار پایین تر از سهام است. به عنوان مثال ، شما باید فقط 23 ٪ از کل ارزش تجارت را به عنوان حاشیه اولیه برای آینده گندم قرار دهید.
کالاها با سهام همبستگی منفی یا کم دارند. کالاها معمولاً مواد اولیه مورد نیاز برای تهیه کالاهای نهایی هستند.
افزایش قیمت کالاها باعث افزایش هزینه تولید می شود و این باعث کاهش سود می شود و باعث می شود سهامداران بسیار کمتری داشته و درآمد هر سهم را کاهش می دهد. این در نهایت منجر به کاهش قیمت سهام می شود.
همچنین ، به دلیل تورم ، ارزش فعلی جریان نقدی آینده که توسط سهام پرداخت می شود ، کاهش می یابد زیرا پول نقد آینده قادر به خرید کالاها و خدمات کمتری از آنچه امروز خریداری می کند ، خواهد بود. قیمت سهام کاهش می یابد تا این کاهش ارزش را منعکس کند.
از این رو ، سهام وقتی سرعت تورم پایدار یا کند می شود ، به خوبی عمل می کنند. با این حال ، کالاها با افزایش نرخ تورم عملکرد بهتری دارند.
به عنوان مثال ، اگر قیمت نفت افزایش یابد ، هزینه داشتن یک ماشین نیز افزایش می یابد که منجر به کاهش فروش خودرو می شود. بنابراین ، قیمت سهام اتومبیل نیز کاهش می یابد. به همین ترتیب ، با افزایش قیمت فلزی ، هزینه ساخت خانه ها افزایش می یابد ، بنابراین تقاضا برای املاک و مستغلات را کاهش می دهد ، که این نشان دهنده کاهش قیمت سهام املاک است.
از این رو ، با توجه به این همبستگی منفی که در آن افزایش قیمت کالا باعث کاهش قیمت سهام می شود ، ضررهای ناشی از سهام را می توان در برابر سود حاصل از مشتقات کالایی تعدیل کرد. بنابراین ، افزودن کالاها متنوع سازی را به نمونه کارها شما ارائه می دهد.
کالاها به عوامل اساسی مانند آب و هوا ، اعتصاب ، بی ثباتی ژئوپلیتیکی پاسخ می دهند که بر عرضه و تقاضای کالاها تأثیر می گذارد.
با این حال ، سهام یا اوراق قرضه به همان روش به عوامل اساسی پاسخ نمی دهند. از این رو ، حرکت در قیمت کالاها مستقل از حرکت در قیمت سهام است.
این همبستگی منفی یا کم با سهام ، کالاها را به یک سرمایه گذاری جذاب برای دستیابی به تنوع در یک نمونه کارها تبدیل می کند.
این ویدیو را تماشا کنید تا بدانید که چگونه ردیابی بازارهای کالا می تواند به شما در ایجاد سود در سهام کمک کند.
در مقایسه با سیستم اعتراض در گذشته ، اکنون معاملات کالاها بر روی یک بستر معاملاتی الکترونیکی که برای همه شرکت کنندگان در بازار قابل دسترسی است ، انجام می شود.
بستر معاملاتی الکترونیکی به کشف قیمت منصفانه که با مشارکت در مقیاس گسترده و بدون مداخله خریدار و فروشنده امکان پذیر است ، کمک می کند. تعیین قیمت با عرضه و تقاضا هدایت می شود و خطر هر نوع دستکاری را از بین می برد.
کشف قیمت زمانی اتفاق می افتد که قیمت و کمیت نقل شده توسط فروشنده و خریدار کاملاً مطابقت داشته باشد. در طول کل تجارت ، خریدار و فروشنده ناشناس باقی می مانند ، بنابراین یک کشف شفاف قیمت را بدون هیچ گونه دامنه ای برای دستکاری امکان پذیر می کند.
مضرات تجارت در کالاها
اگرچه این مزایا کالاها را به یک فرصت جذاب سرمایه گذاری تبدیل می کند ، اما شما همچنین باید از اشکالات آن آگاه باشید تا به تصمیم محاسبه شده در مورد تجارت کالاها یا خیر ، کمک کند:
اهرم می تواند یک شمشیر دو لبه باشد. اهرم ، همانطور که قبلاً بحث کردیم ، به شما کمک می کند تا موقعیت بزرگی را با سرمایه کمی پیشرو کنترل کنید.
بنابراین اگر نیاز حاشیه اولیه 5 ٪ باشد ، می توانید معاملات آتی کالایی به ارزش 1،00،000 روپیه را با تنها 5000 روپیه خریداری کنید. حتی تغییر جزئی در قیمت قرارداد می تواند تأثیر گسترده ای بر سود یا ضرر شما داشته باشد.
بنابراین اگر قیمت صرفاً 10 روپیه کاهش یابد ، می توانید 10،000 روپیه را از دست بدهید ، با توجه به اینکه اندازه قطعه 100 است و 1000 قرارداد خریداری شده است. همچنین ، الزامات حاشیه پایین خطر بیش از حد را تشویق می کند ، که می تواند کل سرمایه گذاری شما را از بین ببرد.
قیمت کالاها بسیار بی ثبات است و به عوامل تقاضا و عرضه بستگی دارد. عرضه و تقاضای کالاها غیرقانونی است.
عدم انعطاف پذیری قیمت به این معنی است که اگرچه قیمت افزایش یا کاهش می یابد ، عرضه کالا بدون تغییر باقی می ماند. به عنوان مثال ، افزایش تولید کالاها با رشد محصولات جدید ، استخراج گاز طبیعی از زیرزمینی ، استخراج آهن از رسوبات سنگ آهن و غیره ، مقدار زیادی از زمان را می گیرد.
در عین حال ، از آنجا که کالاها پیش نیاز زندگی روزمره هستند ، تغییرات قیمت بر تقاضای آنها تأثیر نمی گذارد زیرا کالاهای اساسی هستند و مصرف کنندگان به آنها عادت می کنند و مانع از جستجوی وسایل جایگزین می شوند.
به عنوان مثال ، انتقال به اتومبیل های برقی یا اتومبیل های کارآمد از وسایل نقلیه که روی بنزین یا دیزل کار می کنند ، در کوتاه مدت اقتصادی یا امکان پذیر نیست. روی آوردن به منابع تجدید پذیر انرژی برای برق مانند انرژی خورشیدی از منابع غیر تجدید پذیر انرژی مانند برق زغال سنگ ، زمان قابل توجهی را می طلبد.
از این رو تقاضای غیرقانونی تجمعی و عرضه غیرقانونی منجر به شرایطی می شود که تغییر جزئی در اصول بازار می تواند نوسانات بزرگی را در قیمت ها ایجاد کند.
این نوع پاسخ لاغر به تقاضا و عرضه به معنای عرضه و تقاضای شوک مانند بلایای طبیعی طبیعی یا بارش باران متناقض می تواند تأثیر زیادی بر قیمت این کالاها داشته باشد. این امر باعث می شود کالاهای بسیار آسیب پذیر در برابر ناهنجاری ها و در نتیجه ابزارهای مالی بسیار بی ثبات مبتنی بر این کالاها باشند.
اجماع متداول این است که بین قیمت کالاها و قیمت سهام ، همبستگی منفی یا کم وجود دارد. همانطور که قبلاً توضیح داده شد ، هنگامی که قیمت سهام در حال کاهش است ، قیمت کالاها باید به سمت آسمان برود.
با این حال ، این فرض یا نظریه در طول بحران مالی جهانی سال 2008 صادق نبود که در کنار سهام ، حتی قیمت کالاهایی مانند نفت و گاز به شدت کاهش یابد. در طول بحران مالی سال 2008 ، کاهش تقاضای کلی رخ داد که منجر به بیکاری شد.
بیکاری و کاهش تقاضا ، تولید عمده را متوقف کرد. این در نهایت منجر به کاهش مصرف انرژی شد. همچنین ، سفت شدن تسهیلات اعتباری منجر به عدم دسترسی به پول نقد یا منابع مالی می شود که می توان آن را انجام داد ، که منجر به کاهش درآمد و اخراج شرکت ها و افزایش بیکاری شد و باعث انقباض در تقاضا و فشار بیشتر قیمت نفت و گاز شد.
قیمت نفت در طی این بحران از بالای 10840 روپیه در هر بشکه در ژوئیه 2008 به پایین ترین میزان 2433 روپیه در هر بشکه در فوریه 2009 کاهش یافت ، در حالی که قیمت LNG از 1032 روپیه به 300 روپیه کاهش یافته است. بنابراین بحران مالی جهانی 2008 یک مورد استدر این صورت که کالاها ممکن است برای تنوع نمونه کارها مؤثر نباشد.
دلیل اصلی افزودن سرمایه گذاران کالا به نمونه کارها به دلیل همبستگی منفی بین سهام و کالاها است. اما از سال 1991-2017 ، همبستگی سهام با کالاها 0. 30 بود ، در حالی که همبستگی سهام با صورتحساب خزانه داری 0. 40 بود. در همین مدت همانطور که در زیر خواهیم دید که کالاها بازده کمتری نسبت به صورتحساب خزانه داری ایجاد کرده اند.
این بدان معناست که پول نقد بازده بهتری نسبت به کالاهایی با نوسانات بسیار کمتری و با همبستگی تا حدودی مشابه با سهام فراهم کرده است. از این رو ، کالاها ممکن است کاندیدای ایده آل برای تنوع یک نمونه کارها باشد که عمدتا از سهام تشکیل شده است.
آمار عملکرد 1991-2017
| فهرست کالاهای بلومبرگ | فهرست S&P 500 | صورتحساب یک ماهه خزانه داری | |
|---|---|---|---|
| بازده سالانه | 2. 18 ٪ | 9. 93 ٪ | 2. 61 ٪ |
| نوسان | 14. 68 ٪ | 14. 17 ٪ | 0. 62 ٪ |
شاخص کالاهای بلومبرگ می تواند به عنوان فشارسنج عملکرد کالاها در طول زمان در نظر گرفته شود.
همانطور که در جدول مشاهده می شود ، صورتحساب خزانه داری یک ماهه که بیشترین دارایی در ریسک در جهان مالی است ، از سال 1991 بازده بیشتری نسبت به کالاها ارائه داده است.
با این حال ، نوسانات انفجاری نشان می دهد که این کلاس دارایی دوره های مکرر رونق و شلوار را پشت سر می گذارد ، که فرصتی پرسود برای معامله گران و دلالان فراهم می کند.
اشکال این ماهیت چرخه ای کالاها این است که سرمایه گذاران بلند مدت را که به اندازه سودهای کوتاه مدت مسحور می شوند ، تحریک می کند. با این حال ، همانطور که جدول نشان می دهد چنین بازده هایی همیشه به شما باز می گردند و در عین حال ارزش سرمایه گذاری را از بین می برند.
از این رو ، برای سرمایه گذار طولانی مدت ، خرید و نگهدارنده یا پیروان سرمایه گذار افسانه ای وارن بوفه ، این قلمرو است که باید احتیاط کرد.
در حالی که متنوع سازی ممکن است یکی از دلایلی باشد که کالاها در یک نمونه کارها را در بر می گیرد ، خود صندوق های کالا در 1 یا 2 صنایع متمرکز شده و از این رو متنوع هستند. در نتیجه ، تغییر در قیمت کالا می تواند تأثیر قابل توجهی در قیمت سهم یک کالای ETF داشته باشد.
مزایا و مضرات تجارت کالا - عکس فوری
با تمام مزایا و مضرات آن ، تجارت کالاها هنوز بهترین راه برای متنوع سازی سبد سرمایه گذاری و محافظت در برابر حرکات نامطلوب بازار سهام است.
تجارت کالا از طریق معاملات آتی و گزینه ها یک خیابان سرمایه گذاری پر سود است که می تواند به شما در ایجاد ثروت فراوان کمک کند. شما می توانید تنها 5 دقیقه با SAMCO بهترین حساب تجارت کالا را در هند باز کنید و شروع کنید!
برنامه ما را بارگیری کنید
دنیای تجارت GIGA را تجربه کنید ، تجربه تجارت و سرمایه گذاری خود را با SAMCO ارتقا دهید.<SPAN> در حالی که تنوع ممکن است یکی از دلایلی باشد که کالاها را در یک نمونه کارها درج می کند ، خود صندوق های کالا در 1 یا 2 صنایع متمرکز شده و از این رو متنوع هستند. در نتیجه ، تغییر در قیمت کالا می تواند تأثیر قابل توجهی در قیمت سهم یک کالای ETF داشته باشد.
