تطبیق مصنوعی بر اساس ترکیبی از کتاب‌های سفارش مختلف است که امکان تطبیق سفارش‌های Calendar Spread را با سفارش‌های دفتر سفارشات Calendar Spread و سفارش‌های کتاب‌های سفارش آتی پا برای پایه‌های گسترده فراهم می‌کند. بنابراین، یک ترتیب گسترش تقویم با دستورات طرف مقابل از دفترچه‌های سفارشات آن تلاقی می‌کند.
تطبیق مصنوعی برای همه گسترش‌های تقویم در دسترس است.
گسترش تقویم - خدمات ارائه شده توسط بازار مشتقات که امکان خرید یک قرارداد آتی و فروش قرارداد آتی دیگر را در همان زمان فراهم می کند، مشروط بر اینکه این دو قرارداد آتی در یک دارایی اساسی باشند، اما در انقضای متفاوتی قرار دارند.
اولین مرحله Spread تقویم، معاملات آتی ماه نزدیک است، و مرحله دوم، آتی ماه دور است. به عنوان مثال، انقضای دور در گسترش تقویم، انقضای پس از قرارداد نزدیک است.
نمونه ای از تعیین گسترش تقویم:
| کد طولانی CS | کد کوتاه CS | اولین پایه | پای دوم |
|---|---|---|---|
| RTS-9. 20-12. 20 | RIU0RIZ0 | RTS-9. 20 (RIU0) | RTS-12. 20 (RIZ0) |
| Si-9. 20-12. 20 | SiU0SiZ0 | Si-9. 20 (SiU0) | Si-12. 20 (SiZ0) |
تطبیق مصنوعی امکان داد و ستد را بر اساس سفارشات از دفترهای سفارش مختلف (یعنی سفارش کتاب برای ابزارهای مختلف) می دهد.
- گرد هم آوردن علاقه باز از کتاب های سفارش مختلف
تطبیق مصنوعی اجازه می دهد تا سفارشات Calendar Spread را با سفارشات طرف مقابل در کتاب سفارش Calendar Spread و علاوه بر این، با سفارشات از کتاب های سفارشات پایه های گسترده تلاقی کنید. بنابراین، یک سفارش گسترش تقویم نیز می تواند با موقعیت های باز طرف مقابل از دفترچه های سفارشات آن مطابقت داده شود.
هدف تطبیق مصنوعی افزایش نقدینگی در ابزارها با ترکیب دفترچه‌های سفارش است.
با ترکیب دفترهای سفارش، معامله گران ممکن است معاملات را با قیمت هایی مشابه یا بهتر از هر دفتر سفارش خاصی انجام دهند.
- فرصت های تجاری بیشتر
MOEX در نظر دارد از روش تطبیق مصنوعی برای اسپردهای بین محصولی (BR-CL) و استراتژی های گزینه استفاده کند.
- یک معامله گر یک سفارش گسترش تقویم (انواع سفارش مجاز: حد، بازار یا سفارش FOK) قرار می دهد.
- این ترتیب در کتاب سفارش اسپرد مرتبط با سفارش کتاب‌های آتی از پایه‌های گسترده ظاهر می‌شود.
- اندازه اسپرد (یعنی تفاوت بین قیمت های آتی دور و نزدیک) قیمت سفارش است که می تواند مثبت، منفی یا صفر باشد.
- سفارش زمانی پر می شود که سفارش خرید اسپرد با سفارش فروش اسپرد در دفترچه سفارش اسپرد مطابقت داشته باشد.
در لحظه تطبیق، نیاز حاشیه مانند دو سفارش اتمی منطبق در ابزارهای گسترش است.
محاسبه کارمزد معاملات Calendar Spread که شامل هر گونه قرارداد آتی (به استثنای قرارداد آتی سبد OFZ) بر اساس سفارشات Calendar Spread دفترچه سفارش است:
هزینهCS= Т * F * (1-K)
کجا: هزینهCS- هزینه برای گسترش تقویم؛T - تعداد قراردادهای آتی؛و - میزان کارمزد تعویض (برای ثبت معاملات دفترچه سفارش طبق بند 3 تعرفه ها). K – نرخ تنزیل 0. 2 (صفر امتیاز دو) در دوره بازاریابی در صورت اجرای قراردادهای آتی * اعمال می شود.*دوره بازاریابی:
- 18 (هجده) ماه برای سبد OFZ؛
- 6 (شش) ماه برای سایر دارایی های پایه.
پس از اتمام دوره بازاریابی، نرخ تخفیف (K) اعمال نمی شود
محاسبه کارمزد معاملات Calendar Spread که شامل هر گونه قرارداد آتی بر اساس سفارشات تقویم کتاب خارج از سفارش است:
هزینهCS= Т * F
جایی که: FeeCS – مقدار هزینه برای اسپردهای تقویم؛T - تعداد قراردادهای آتی؛
F - مبلغ هزینه مبادله (برای ثبت نام کتاب سفارش طبق بند 3 تعرفه ها)
هزینه معاملات: قرار دادن و حذف یک سفارش گسترش تقویم به عنوان یک معامله در نظر گرفته می شود ، یعنی گسترش تقویم معاملات عضو تجارت ، نیمی از معاملات را در مقایسه با تجارت عضو در کتاب سفارش برای آینده های مربوط به گسترش می سازد.
گزارش های پخش تقویم تا پایان جلسه پاکسازی عصر ارسال می شود:
- گزارش تجارت گسترش تقویم: multilegf04_xxyy. csv ؛
- داده ها در مورد همه معاملات گسترش تقویم: multileg_deal. csv ؛
- ورود به سیستم سفارشات گسترش تقویم قرار داده شده ، همسان و حذف: multilegordlog_xxyy. csv ؛
- داده های مربوط به ابزارهای گسترش تقویم: multileg_dict. csv (ابزارهای موجود را نشان می دهد) ؛
- گزارش f04_xxyy. csv حاوی زمینه id_mult است که نشان دهنده استفاده از تجارت فنی به عنوان بخشی از تجارت چند پا است. این زمینه شناسه چند پا را نشان می دهد. برای معاملات منظم خالی است. مقدار با id_deal از گزارش multilegf04_xxyy. csv مطابقت دارد.
- گزارش F07. CSV حاوی ویژگی ابزار گسترش تقویم Field Multileg است.
- در گزارشات fpos_xxyy. csv ، مقدار موقعیت فقط برای ابزارهای اتمی تغییر می کند. مثال: تجارت در RTS-12. 17-3. 18 موقعیت های مربوط به ابزار RTS-12. 17 و RTS-3. 18 را تغییر می دهد ، موقعیت در RTS-12. 17-3. 18 ردیابی نمی شود.
برای اطلاعات بیشتر در مورد این و سایر گزارش ها ، لطفا اینجا را کلیک کنید.
