تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یک تکنیک معاملاتی سهام است که از نمودارها و روندهای قیمت تاریخی برای پیش‌بینی حرکات آتی قیمت سهام استفاده می‌کند.

نکات کلیدی:

تحلیل تکنیکال اغلب در مقابل تحلیل بنیادی قرار می گیرد. در حالی که اولی از نمودارهای قیمت و شاخص های فنی برای سیگنال خرید یا فروش استفاده می کند، دومی ارزش منصفانه سهام را با استفاده از مدل های مالی و تجاری آن محاسبه می کند.

مفاهیم اساسی تحلیل تکنیکال روندها، حمایت و مقاومت هستند.

انجام تجزیه و تحلیل کامل فنی همچنین مستلزم درک الگوهای نمودار مانند الگوی سر و شانه و شاخص های فنی مانند میانگین متحرک است.

تحلیل تکنیکال برای همه مناسب نیست و استفاده از آن به سبک سرمایه گذاری شما بستگی دارد.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال شکلی از تجزیه و تحلیل است که از داده های تاریخی قیمت و حجم سهام در تصمیم گیری استفاده می کند. مفهوم آن از مفروضاتی در امور مالی رفتاری گرفته شده است، که غیرمنطقی بودن در رفتار انسان به سرمایه گذاری گسترش می یابد و این غیرمنطقی بودن در طول زمان تکرار می شود و می توان آن را به عنوان الگوهای چرخه ای در نمودارها و روند قیمت ها یافت.

این شکل از تجزیه و تحلیل فقط به سهام محدود نمی شود، بلکه توسط معامله گران در هر ابزاری که دارای بازار است استفاده می شود. از جمله اوراق قرضه، ارزهای خارجی و ارزهای دیجیتال.

به جای سرمایه گذاران بلندمدت، کاربران اصلی تحلیل تکنیکال معامله گران فعالی هستند که سهام را به صورت کوتاه مدت و منظم خرید و فروش می کنند.

شرکت‌هایی مانند شرکت‌های تجاری اختصاصی با استفاده از نرم‌افزار رایانه‌ای برای تشخیص سیگنال‌های خرید و فروش، این شکل از تحلیل را یک قدم جلوتر می‌برند. این امر تحلیل تکنیکال را به معاملات الگوریتمی بسیار نزدیکتر می کند.

مبانی تحلیل تکنیکال

دو حوزه اصلی تحلیل تکنیکال عبارتند از: حرکت قیمت سهام در نمودار قیمت آن و شاخص‌های فنی که برای نشان دادن اینکه قیمت به کجا خواهد رفت، استفاده می‌شود.

برای اینکه شما را با اصول تحلیل تکنیکال آشنا کنیم، چند اصطلاح رایج را تعریف می کنیم:

نمودار قیمت: نموداری که قیمت تاریخی یک سهام را نشان می دهد. نمودارهای قیمت را می توان بر اساس هر دوره زمانی (به عنوان مثال روز/هفته/ماه) تعیین کرد. برای نمودار قیمت در یک دوره طولانی، قیمت سهام ثبت شده در نمودار معمولاً قیمت سهام پایان روز (EOD) است.

شاخص فنی: معیارهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال برای پیش بینی عملکرد آینده. شاخص‌ها انواع مختلفی دارند، مانند شاخص‌های مبتنی بر قیمت (به عنوان مثال میانگین‌های متحرک) و شاخص‌های احساسات (مانند شاخص نوسانات CBOE).

اصطلاحات مورد استفاده در تجزیه و تحلیل نمودار قیمت:

روند: حرکت بلندمدت قیمت سهام در یک جهت خاص.

روند صعودی: زمانی که قیمت سهام برای یک دوره زمانی به طور مداوم در سطوح بالاتر و بالاتر و پایین‌تر قرار داشته باشد.

روند نزولی: جهت مخالف یک روند صعودی.

معکوس شدن: زمانی که یک روند (خواه روند صعودی یا نزولی) جهت را معکوس کرده و در جهت مخالف پیش می رود.

پشتیبانی: حمایت قیمت یا محدوده قیمتی است که سهام زیر آن سقوط نمی کند. منطق پشت آن این است که با این قیمت، سرمایه گذاران شروع به خرید سهام می کنند و از سقوط بیشتر آن جلوگیری می کنند.

مقاومت: نقطه مقابل پشتیبانی، مقاومت قیمت یا محدوده قیمتی است که سهام از آن بالاتر نمی رود. این قیمتی است که سرمایه گذاران از خرید منصرف می شوند.

الگوهای نمودار و شاخص های فنی

در حالی که اصطلاحات در بخش قبلی به سختی سطح را خراشیده است ، آنها بلوک های ساختمانی تجزیه و تحلیل فنی را تشکیل می دهند. همانطور که تحقیقات بیشتری انجام می دهید ، تجزیه و تحلیل سطح بالاتری را پیدا خواهید کرد که شامل الگوهای موجود در نمودارها مانند الگوهای مثلثی ، الگوهای مستطیل شکل ، تاپ ها و کف های دوتایی و سه گانه و الگوهای سر و شانه است.

ما یک مثال را در زیر ارائه می دهیم:

این نمودار الگویی از مثلث نزولی را نشان می دهد. این الگوی نشان می دهد که فروشندگان به آرامی در حال نزولی هستند (با قیمت پایین تر می فروشند) و تقاضا از خریداران مانع از پایین آمدن سهام از پایین تر از خط پایین می شود. با این حال ، هنگامی که فروشندگان هر بار که قیمت سهام بهبود می یابد ، قیمت فروش را پایین می آورد ، تقاضای خریدار کاهش می یابد و سهام زیر خط پایین سقوط می کند. آگاهی از این امر به شما می گوید که سهام را خریداری نکنید ، به خصوص هنگامی که مثلث واقعاً کوچک می شود.

گذشته از الگوهای نمودار ، تجزیه و تحلیل فنی پیشرفته شما را به آشنایی با اصطلاحاتی مانند میانگین حرکت ، نوسان سازهای حرکت و احساسات سرمایه گذار می کند. این شاخص ها به صورت ریاضی محاسبه می شوند و به طور کلی براساس قیمت سهام و حجم تجارت آن است. هدف آنها نشان دادن این است که آیا روند قیمت سهام پایدار است یا خیر.

تجزیه و تحلیل فنی در مقابل تجزیه و تحلیل اساسی

تصمیم گیری در مورد استفاده از تجزیه و تحلیل فنی به طور طبیعی به سبک سرمایه گذاری شما بستگی دارد.

همانطور که قبلاً نیز گفته شد ، تجزیه و تحلیل فنی به طور کلی توسط معامله گران فعال که تجارت کوتاه مدت انجام می دهند ، استفاده می شود ، زیرا آنها زمان لازم برای نظارت بر حرکت قیمت سهام را دارند.

سرمایه گذاران طولانی مدت و منفعل معمولاً به مفاهیم تحلیل اساسی و/یا سرمایه گذاری ارزش می پردازند. آنها به دنبال شرکت هایی هستند که "اصول" قوی دارند-به عنوان مثال یک مدل تجاری قوی ، تیم مالی و رهبری-و از نظر ارزش خوبی دارند. در تضاد با تجزیه و تحلیل فنی ، که فقط نیاز به نگاهی به نمودارها و شاخص های قیمت دارد ، تجزیه و تحلیل اساسی نیاز به درک عمیق از یک شرکت و ارزش آن دارد.