میانگین متحرک تطبیقی منجر به نتایج بهتر?

مایکل کار از نظر فنی سردبیر خبرنامه انجمن سی ام تی است. او دارای گواهینامه تحلیلگر سرمایه گذاری سطح دوم و گواهینامه است.

یک متخصص تجارت فارکس است که بیش از 20 سال تجربه دارد و مستقیما مسوول کلیه تصمیمات مدیریت مالی و معاملاتی است. وی دارای مدرک لیسانس بیوشیمی و کارشناسی ارشد از کارشناسی ارشد ایالات متحده است و همچنین مشاور تجارت کالا (فرهنگ و هنر) ثبت شده است.

میانگین متحرک ابزار مورد علاقه معامله گران فعال است. با این حال, زمانی که بازارهای تحکیم, این شاخص منجر به معاملات اره شلاق های متعدد, و در نتیجه یک سری خسته کننده از برنده کوچک و زیان. تحلیلگران دهه ها تلاش کرده اند تا میانگین متحرک ساده را بهبود بخشند. در این مقاله, ما در این تلاش ها نگاه و پیدا کردن که جستجوی خود را به ابزار تجاری مفید منجر شده است. (برای خواندن پس زمینه در میانگین متحرک ساده, چک کردن میانگین متحرک ساده را روند ایستادگی کردن .)

مزایا و معایب میانگین متحرک مزایا و معایب میانگین متحرک توسط رابرت ادواردز و جان مگی در اولین نسخه تجزیه و تحلیل فنی روند سهام خلاصه شد , وقتی گفتند "و, در سال 1941 بود که ما با خوشحالی کشف کردیم (اگرچه بسیاری دیگر قبلا این کار را کرده بودند) که با میانگین داده ها برای تعداد روزهای مشخص شده می توان نوعی خط روند خودکار را استخراج کرد که قطعا تغییرات را تفسیر می کند از trend... It به نظر می رسید تقریبا بیش از حد خوب درست باشد. در واقع خیلی خوب بود که درست باشد."

با معایب هرحال مزایای, ادواردز و مگی به سرعت رویای خود را از تجارت از یک خانه ییلاقی ساحل رها. اما 60 سال پس از نوشتن این کلمات دیگران در تلاش برای پیدا کردن یک ابزار ساده است که زحمت ثروت بازار باقی بماند.

میانگین متحرک ساده برای محاسبه یک میانگین متحرک ساده, اضافه کردن قیمت برای مدت زمان مورد نظر و تقسیم بر تعداد دوره انتخاب. یافتن میانگین متحرک پنج روزه مستلزم جمع کردن پنج قیمت بسته شدن اخیر و تقسیم بر پنج است.

• اگر نزدیک شدن اخیر بالاتر از میانگین متحرک باشد, سهام در یک روند صعودی در نظر گرفته می شود. با قیمت های معاملاتی زیر میانگین متحرک تعریف می شوند. (برای اطلاعات بیشتر, دیدن میانگین متحرک ما اموزش.)

این ویژگی تعریف کننده روند امکان تولید سیگنال های معاملاتی را برای میانگین های متحرک فراهم می کند. معامله گران در ساده ترین کاربرد خود زمانی خرید می کنند که قیمت ها بالاتر از میانگین متحرک حرکت می کنند و زمانی که قیمت ها از زیر این خط عبور می کنند می فروشند. رویکردی مانند این تضمین شده است که معامله گر را در سمت راست هر تجارت مهم قرار دهد. متاسفانه, در حالی که صاف کردن داده ها, میانگین متحرک خواهد پشت عمل بازار تاخیر و معامله گر تقریبا همیشه خواهد داد بخش بزرگی از سود خود را در حتی بزرگترین معاملات برنده.

به نظر می رسد تحلیلگران میانگین متحرک نمایی ایده میانگین متحرک را دوست دارند و سالها تلاش کرده اند تا مشکلات مرتبط با این تاخیر را کاهش دهند. یکی از این ابداعات میانگین متحرک نمایی (میانگین متحرک نمایی) است. این رویکرد وزن نسبتا بالاتری را به داده های اخیر اختصاص می دهد و در نتیجه نسبت به یک میانگین متحرک ساده به عملکرد قیمت نزدیک تر می ماند. فرمول محاسبه میانگین متحرک نمایی به شرح زیر است:

یک مقدار وزنی معمول 0.181 است که نزدیک به یک میانگین متحرک ساده 20 روزه است. دیگری 0.10 است که تقریبا یک میانگین متحرک 10 روزه است.

هر چند که باعث کاهش تاخیر, میانگین متحرک نمایی نتواند برای رسیدگی به مشکل دیگری با میانگین متحرک, که است که استفاده خود را برای سیگنال های معاملاتی خواهد به تعداد زیادی از معاملات از دست دادن منجر. در مفاهیم جدید در سیستم های تجاری فنی, ولز وایلدر تخمین می زند که بازار تنها روند یک چهارم از زمان. تا 75 درصد از اقدامات تجاری محدود به محدوده های باریک است که سیگنال های خرید و فروش میانگین متحرک بارها و بارها تولید می شوند زیرا قیمت ها به سرعت بالا و پایین میانگین متحرک حرکت می کنند. برای رفع این مشکل چندین تحلیلگر پیشنهاد کردهاند که ضریب وزنی محاسبه میانگین متحرک نمایی تغییر کند. (برای اطلاعات بیشتر, ببینید که چگونه میانگین متحرک مورد استفاده در تجارت? )

تطبیق میانگین متحرک به عمل بازار یکی از روش های پرداختن به معایب میانگین متحرک است به ضرب عامل وزن با نسبت نوسانات. انجام این کار به این معنی است که میانگین متحرک بیشتر از قیمت فعلی در بازارهای بی ثبات خواهد بود. این به برندگان اجازه می دهد تا بدوند. به عنوان یک روند به پایان می رسد و قیمت تحکیم, میانگین متحرک به عمل بازار فعلی نزدیک تر حرکت می کند و, در نظریه, اجازه می دهد تا معامله گر برای حفظ بسیاری از دستاوردهای گرفته شده در طول روند. در عمل, نسبت نوسانات می تواند شاخصی مانند باند بولینگر ® عرض باشد, که فاصله بین باندهای معروف بولینگر را اندازه گیری می کند.. (برای اطلاعات بیشتر در مورد این شاخص, اصول اولیه باندهای بولینگر را ببینید ® .)

پری کافمن پیشنهاد کرد که متغیر "وزن" در فرمول میانگین متحرک نمایی را با یک ثابت بر اساس نسبت کارایی در کتابش جایگزین کند . این شاخص برای اندازه گیری قدرت یک روند طراحی شده است که در محدوده ای ا ز-1.0 تا +1.0 تعریف شده است. با یک فرمول ساده محاسبه می شود:

سهامی را در نظر بگیرید که هر روز پنج امتیاز دارد و در پایان پنج روز در مجموع 15 امتیاز کسب کرده است. این امر منجر به یک استروژن 0.67 می شود (15 حرکت به سمت بالا تقسیم بر کل محدوده 25 امتیازی). اگر این سهام کاهش یافته است 15 نکته ها, استروژن خواهد بو د-0.67. (برای مشاوره تجاری بیشتر از پری کافمن, خواندن از دست دادن را به نفع خود , که به تشریح استراتژی برای مقابله با ضرر و زیان تجارت.)

اصل کارایی یک روند بر اساس میزان حرکت جهت دار (یا روند) شما در هر واحد حرکت قیمت در یک بازه زمانی مشخص است. استروژن از +1.0 نشان می دهد که سهام در یک روند صعودی کامل است; -1.0 نشان دهنده یک روند نزولی کامل. در شرایط عملی, افراط به ندرت رسیده.

برای اعمال این شاخص برای پیدا کردن میانگین متحرک تطبیقی (اما), معامله گران نیاز به محاسبه وزن با زیر, نه پیچیده, فرمول:

مقدار برای ج سپس در فرمول میانگین متحرک نمایی به جای متغیر وزن ساده تر استفاده می شود. اگرچه محاسبه با دست دشوار است اما میانگین متحرک تطبیقی تقریبا در همه بسته های نرم افزاری تجاری به عنوان یک گزینه گنجانده شده است. (برای اطلاعات بیشتر در میانگین متحرک نمایی بررسی نمایی وزن بخوانید .)

نمونه هایی از یک میانگین متحرک ساده (خط قرمز), میانگین متحرک نمایی (خط ابی) و میانگین متحرک تطبیقی (خط سبز) در شکل نشان داده شده است 1.

شکل 1: ایما به رنگ سبز است و بیشترین میزان مسطح شدن را در عملکرد محدوده ای که در سمت راست این نمودار دیده می شود نشان می دهد. در بیشتر موارد میانگین متحرک نمایی که به عنوان خط ابی نشان داده می شود به عمل قیمت نزدیکتر است. میانگین متحرک ساده به عنوان خط قرمز نشان داده شده است.

سه میانگین متحرک نشان داده شده در شکل همه در زمان های مختلف مستعد معاملات اره برقی هستند. این اشکال به میانگین متحرک تا کنون غیر ممکن است برای از بین بردن بوده است.

رابرت کولبی صدها ابزار تجزیه و تحلیل فنی را در دانشنامه شاخص های بازار فنی تست کرد . او به این نتیجه رسیدند, "اگر چه میانگین متحرک تطبیقی یک ایده جالب جدیدتر با درخواست تجدید نظر فکری قابل توجهی است, تست های اولیه ما موفق به نشان دادن هر گونه مزیت عملی واقعی به این روش روند صاف پیچیده تر."این بدان معنا نیست که معامله گران باید این ایده را نادیده بگیرند. سازمان ملل متحد می تواند با سایر شاخص ها ترکیب شود تا یک سیستم تجاری سودمند ایجاد کند. (برای اطلاعات بیشتر در مورد این موضوع, به عنوان خوانده شده کشف کانال کلتنر و نوسان ساز چایکین .)

استروژن می تواند به عنوان یک شاخص روند مستقل به نقطه فرصت های تجاری بیشترین سود استفاده می شود. به عنوان یک مثال, نسبت بالا 0.30 نشان می دهد روند صعودی قوی و نشان دهنده خرید بالقوه. متناوبا, از نوسانات در چرخه حرکت می کند, سهام با کمترین نسبت بهره وری ممکن است به عنوان فرصت های شکست تماشا.