نمونه های مالی غیرمستقیم

واسطه گری مالی فرایندی شناخته شده است که بیشتر ما با آن آشنا هستیم. به عنوان مثال ، واسطه گری مالی هنگامی اتفاق می افتد که یک وام دهنده اولیه وجوه خود را به وام گیرنده اصلی منتقل کند. اما این فرایند اساساً به دو شرط نیاز دارد. اول ، در طی واسطه گری مالی ، اوراق بهادار وام گیرنده به اوراق بهادار غیرمستقیم تبدیل می شوند و وجوه وام دهنده به یک صندوق غیرمستقیم تبدیل می شوند. بنابراین ، واسطه های مالی ستون فقرات در تشکیل ساختار اساسی تأمین مالی غیرمستقیم در نظر گرفته می شوند. در اینجا ، شخصی که وام را وام می دهد از طریق آنها وام از طریق بازار مالی به کمک مالی دسترسی پیدا می کند.

مالی غیرمستقیم چیست؟

امور مالی غیرمستقیم زمانی است که وام گیرندگان به طور غیر مستقیم از بازار مالی (مانند بانک ها) و نه مستقیماً از سرمایه گذاران وام می گیرند.

بازار مالی غیرمستقیم چیست؟

یک بازار مالی غیرمستقیم نمایانگر یک بازار مالی مانند بانک ها ، شرکت های بیمه ، اتحادیه های اعتباری و غیره است که در آن وام گیرندگان می توانند به جای درخواست پول از سرمایه گذاران ، وام بگیرند.

نمونه های مالی غیرمستقیم

یک نمونه از امور مالی غیرمستقیم زمانی است که یک موسسه مالی ، مانند بانک یا اتحادیه اعتباری ، با سایر شرکت ها همکاری می کند تا گزینه های تأمین مالی برای کالاهای بزرگ مانند اتومبیل یا خانه را در اختیار مصرف کنندگان قرار دهد. به عنوان مثال ، یک مصرف کننده ممکن است برای خرید وسیله نقلیه جدید به نمایندگی برود و از طریق شریک وام دهنده نمایندگی درخواست وام خودرو کند. سپس شریک وام از این برنامه برای تعیین اینکه آیا مصرف کننده واجد شرایط وام است و نرخ بهره به آنها پرداخت می شود ، استفاده می کند.

یکی دیگر از نوع متداول های مالی غیرمستقیم شامل سیستم عامل های وام دهی به همسالان است که وام گیرندگان فردی را با سرمایه گذاران که به دنبال سرمایه گذاری در وام های مختلف هستند ، متصل می کند. به عنوان مثال ، افراد ممکن است از این سیستم عامل ها برای جستجوی بودجه برای مشاغل کوچک خود یا تأمین هزینه های پزشکی غیر منتظره استفاده کنند. در بسیاری از موارد ، وام دهندگان در این سیستم عامل ها علاقه مند به کسب بازده سرمایه گذاری خود هستند نه اینکه به دنبال بازده طولانی مدت از پرداخت بهره باشند که وام گیرندگان با گذشت زمان انجام می دهند.

امور مالی غیرمستقیم همچنین توسط سرمایه گذاران نهادی مانند صندوق های بازنشستگی یا صندوق های متقابل استفاده می شود که اوراق بهادار شرکت را خریداری می کنند یا از طریق تعهدات بدهی صادر شده توسط شهرداری ها یا دولت های مستقل عبور می کنند. این سرمایه گذاری ها به طور معمول شامل مقادیر زیادی سرمایه است. آنها غالباً در بازارهای ثانویه خریداری می شوند که سرمایه گذاران می توانند اوراق بهادار از قبل موجود را از صادرکنندگان قبلی با قیمت های جذاب نسبت به ارزش چهره خود خریداری کنند. امور مالی غیرمستقیم به ابزاری اساسی برای سرمایه گذاران نهادی و فردی در مدیریت قرار گرفتن در معرض ریسک و افزایش عملکرد نمونه کارها در بازارهای مالی بی ثبات تبدیل شده است.

لیست واسطه های مالی تأمین مالی غیرمستقیم به شرح زیر است:

مثال مالی غیرمستقیم: مشتری وجوه را به یک حساب چک در بانک واریز می کند. بانک از این پول برای تهیه وام به یک دانشجوی دیگر استفاده می کند.

وام غیرمستقیم به عنوان امور مالی غیرمستقیم

وام غیرمستقیم وام اقساطی است که به جای اینکه مستقیم با وام گیرنده باشد ، با شخص ثالث رابطه با شخص ثالث دارد. این می تواند به دو شکل طول بکشد: یا شرکتی که وام را به مصرف کننده ارائه می دهد ، که سپس آن را به یک بانک می فروشد ، یا شرکتی که وام را از مصرف کننده و پردازش و منشأ آن برای بانک می پذیرد.

یک مثال معمولی از وام غیرمستقیم، وام خودرو از یک نمایندگی است. هنگامی که از طریق یک نمایندگی برای وام خودرو درخواست می کنید، ممکن است درخواست اعتبار شما برای چندین وام دهنده در شبکه تامین مالی آنها ارسال شود. این به شما امکان می دهد بهترین شرایط و نرخ بهره را در موقعیت خود پیدا کنید. فروشنده همچنین می تواند درخواست شما را مستقیماً به بانک ارسال کند که وام شما را تامین می کند.

وام‌های غیرمستقیم جذاب هستند، زیرا به وام‌گیرندگان گزینه‌های بیشتری را در هنگام یافتن منابع مالی برای خرید خود و نرخ‌های بهره بالقوه پایین‌تری نسبت به آنچه که در صورت درخواست مستقیم با وام‌دهنده دریافت می‌کنند، ارائه می‌دهند. با این حال، این وام‌ها می‌توانند کارمزد و سایر هزینه‌های بالاتری را نیز به همراه داشته باشند، بنابراین تحقیق و اطمینان از درک همه شرایط قبل از امضای قرارداد وام غیرمستقیم ضروری است.

به عنوان مثال، یک واحد تجاری کوچک مستقیماً به هیچ سرمایه‌گذاری نزدیک نمی‌شود. در عوض، منبع شناخته شده استقراض پول، وام از بانک است. ابتدا بانک به کسب و کار وام می دهد و مبلغ خاصی را به عنوان بهره دریافت می کند. سپس بانک با استفاده از این سود مبلغ سود خود را به سرمایه گذاران و سپرده گذاران عادی پرداخت می کند.

مالی مستقیم در مقابل غیر مستقیم

تفاوت بین تامین مالی مستقیم و غیرمستقیم چیست؟

در حالی که تأمین مالی مستقیم مستقیماً از وام دهنده وام می گیرد، تأمین مالی غیرمستقیم به معنای استقراض پول با استفاده از واسطه ها است. در تامین مالی مستقیم تنها یک ابزار مالی بین وام گیرنده و وام دهنده وجود دارد، در حالی که تامین مالی غیرمستقیم از دو ابزار متفاوت تشکیل شده است.

کلمه "تامین مالی" به چه معناست؟تامین مالی عبارت است از قرار دادن پول خود به عنوان یک صندوق برای نهادهای تجاری، سرمایه گذاری در شرکت های دیگر یا صرفاً قرار دادن پول خود برای خریدهای تجاری مهم. تامین مالی می تواند بر دو نوع باشد: تامین مالی مستقیم و غیرمستقیم. تأمین مالی سهام، خرید اوراق بهادار یا ترتیبات اعتباری در اوراق قرضه و سهام معمولاً در فعالیت های تأمین مالی دیده می شود. این روش ها به عنوان چند شکل تامین مالی مستقیم در نظر گرفته می شوند.

در تامین مالی مستقیم، یک کسب و کار به پرداخت هیچ نرخ بهره ای پایبند نیست. در این روش ها عموماً سرمایه گذار پول خود را مستقیماً به وام گیرندگان نزد کارگزاران، دلالان یا حتی بانک های سرمایه گذاری قرض می دهد.

تامین مالی غیرمستقیم توسط واسطه های مالی مهم ترین مفهوم زمانی است که شما تامین مالی غیرمستقیم را انتخاب می کنید. این واسطه ها نقش حیاتی در خرید مطالبات مستقیم از وام گیرنده، همراه با مجموعه خاصی از پارامترها دارند. سپس آنها این ادعاهای مستقیم را با مجموعه‌ای از پارامترهای متفاوت تبدیل می‌کنند تا برای اهداف فروش به وام‌دهنده پیشنهاد دهند. این رایج ترین مثال تامین مالی غیرمستقیم است که در بین مشاغل دیده می شود.

تفاوت اصلی این دو نوع تامین مالی در تعداد ابزارهای مالی درگیر است. در تأمین مالی مستقیم، تنها یک ابزار مالی بین وام گیرنده و وام دهنده وجود دارد. اما تامین مالی غیرمستقیم از دو ابزار متفاوت در حضور واسطه ها تشکیل شده است. اولی بین وام دهندگان و واسطه ها و دومی بین واسطه ها و وام گیرندگان.

مزایای مالی غیر مستقیم

• تامین مالی غیرمستقیم راهی سریعتر برای کسب و کارها برای جمع آوری پول است.
• تامین مالی غیرمستقیم به کسب و کارها این امکان را می دهد که به طور همزمان چندین فرصت وام را جستجو کنند.
• تامین مالی غیرمستقیم شامل احزاب بیشتری می شود
• نرخ بهره مطلوب
• شما کنترل کامل شرکت خود را حفظ می کنید

مشارکت مؤثر واسطه های مالی در تأمین مالی غیرمستقیم در سراسر مشاغل رواج یافته است. واسطه ها از نزدیک شدن به سرمایه گذاران گرفته تا بررسی و تکمیل روند لازم ، همه مسئولیت ها را بر عهده می گیرند. به این ترتیب ، شرکت ها می توانند در زمان کمتری و بدون درگیری مستقیم ، پول بیشتری جمع کنند. واسطه های مالی در کاهش هزینه اطلاعات مربوط به وام پول بسیار کارآمد بوده اند. آنها همچنین با مشکل اطلاعات نامتقارن با قیمت ناچیز بسیار سریع هستند. اقتصاد مقیاس و تخصص برای مقرون به صرفه بودن آن بسیار مهم است. نه تنها این ، واسطه ها خدمات مالی بحرانی نیز ارائه می دهند. مزایای تأمین مالی غیرمستقیم شامل موارد زیر است:

1. تحول بلوغ و فرقه

هنگامی که یک شرکت می خواهد مبلغ زیادی را جمع کند ، به عنوان مثال 400 میلیون دلار یا بیشتر ، کمک به سرمایه گذاران خرده فروشی غیرممکن است. در این موارد ، این بانک با تحریم وام برای شرکت به عنوان ناجی ظاهر می شود. این بانک می تواند با جمع آوری پول پس انداز هزاران سپرده کوچک و متوسط وام را صادر کند و وام گسترده ای به شرکت بدهد.

این همش نیست. این بانک همچنین می تواند وام بلند مدت محرمانه صادر کند. هنگامی که اینها به تاریخ بلوغ خود برسند ، دو چیز می تواند برای سپرده اتفاق بیفتد. آنها می توانند تمدید شوند ، یا یک طرح متفاوت جایگزین آنها می شود. این فرایندها برای کسب نقدینگی پایدار برای مشاغل بسیار مفید هستند.

2. تنوع ریسک:

واسطه های مالی کارشناسان هستند که سرمایه گذاری خود را در وام های متعدد به طور همزمان با توجه به سرمایه گذاری خود در نظر می گیرند. پولی که سپرده گذاران به این بانک وارد می کنند می توانند در بخش وسیعی از وام گیرندگان مستقر شوند. صندوق های جمع شده ریسک مرتبط را متنوع می کنند زیرا در بسیاری از ابزارهای مختلف قرار می گیرند. واسطه های مالی محبوب مانند صندوق های متقابل یا بانکهای تجاری معمولاً دارای کارشناسان مدیریت ریسک هستند که بسیار منابع مالی هستند. تیم مدیریت ریسک به دنبال ریسک و بازگشت سرمایه گذاری های جایگزین است و اقدامات لازم را ارائه می دهد. به همین دلیل است که بانک ها می توانند یک سپرده ایمن را تضمین کنند و همیشه پول سپرده گذار را حتی اگر مجبور به ضرر شوند ، بازگردانند.

اگرچه این عوامل مزایای تأمین مالی غیرمستقیم محسوب می شوند ، اما اینها می توانند به مضرات تبدیل شوند. چندین هزینه در مقیاس بالا مانند کمیسیون های کارگزاری وجود دارد. این هزینه ها را می توان در هر واحد کاهش داد اما فقط در یک نقطه خاص. پس از آن ، هزینه های ثابت دوباره فعال خواهد شد. مهمترین ضرر تأمین مالی غیرمستقیم ، گسترش ارائه شده توسط واسطه ها است.

تمام آنچه شما باید در مورد واسطه های مالی بدانید

• نهادهای سپرده گذاری

موسسات معروف سپرده گذاری بانکهای تجاری ، اتحادیه های اعتباری ، انجمن های پس انداز و وام ، S و صندوق های متقابل هستند. این موسسات به طور کلی سپرده های مشتریان خود را به عنوان پس انداز یا سرمایه گذاری می گیرند و آنها را به وام گیرنده وام می دهند. متداول ترین واسطه ، بانکهای تجاری ، مبلغ وام را از طریق پس انداز یا صدور سپرده های قابل بررسی و زمان افزایش می دهد. از طرف دیگر ، اتحادیه های اعتباری همه چیز مربوط به سپرده ها به صورت سهام هستند. به طور معمول ، این سهامداران عضو یا کارمندان یک سازمان هستند.

• موسسات پس انداز قراردادی

آشناترین موسسات پس انداز قراردادی ، شرکت های بیمه عمر ، صندوق های بازنشستگی یا صندوق های بازنشستگی است که توسط دولت ارائه می شود. این نوع واسطه ها در فواصل دوره ای دست و پا می کنند. این موسسات که کاملاً براساس قرارداد کار می کنند ، تحت شرایط خاص کار می کنند. این توافق نامه شامل رویدادهای خاصی است که حقوق و دستمزد ضروری باشد. در حالی که شرکت های بیمه صندوق را از طریق حق بیمه پرداخت شده توسط صاحبان بیمه نامه دریافت می کنند ، صندوق های بازنشستگی با مزایای بازنشستگی در سالیانه کار می کنند. هر دو شرکت بیمه و صندوق های بازنشستگی در وام های شرکت ها ، اوراق قرضه و سهام سرمایه گذاری می کنند. دارندگان خط مشی باید حق بیمه شرکتهای بیمه را بپردازند تا سیاست های خود را ادامه دهند. این حق بیمه به عنوان صندوق برای شرکت های بیمه عمل می کند. این دارندگان سیاست همچنین وام و اوراق قرضه خریداری می کنند. مزایای بازنشستگی از صندوق های بازنشستگی به عنوان یک سالیانه برداشت می شود. برخی از دارندگان سیاست نیز در سهام و اوراق قرضه سرمایه گذاری می کنند.

صندوق های متقابل و شرکت های مالی در این گروه قرار می گیرند. این نهادها سهام شرکت خود را صادر کرده و به فروش می رسانند و بعداً درآمد حاصل از آن را در یک سبد مختلف و متنوع از اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند. این وجوه شامل صندوق های اوراق بهادار شرکت ، صندوق های متقابل سهام ، صندوق های متقابل بازار پول و صندوق های امنیتی تحت حمایت وام است. علاوه بر این ، صندوق پرچین ، که فقط برای سرمایه گذاران معتبر قابل دسترسی است ، در این گروه نیز گنجانده شده است.