ابزارهای بازار پول: معنا، انواع و هدف

ابزارهای بازار پول ابزارهای تامین مالی کوتاه مدتی هستند که هدفشان افزایش نقدینگی مالی کسب و کارها است. ویژگی کلیدی این نوع اوراق بهادار این است که می توان آنها را با حفظ نیازهای نقدی سرمایه گذار به سرعت به پول نقد تبدیل کرد. بازار پول و اوراق بهادار آن معمولاً خارج از بورس معامله می شود و بنابراین نباید توسط سرمایه گذاران فردی به تنهایی انجام شود. این کار باید از طریق کارگزاران معتبر یا یک صندوق مشترک برای بازار پول انجام شود. نرخ بهره ابزارهای مختلف در بازار پول توسط بانک ذخیره تنظیم می شود. در بازار پول، درجه ریسک کمتر است. این به این دلیل است که برای اکثر ابزارها سررسید یک سال یا کمتر وجود دارد.

انواع ابزارهای بازار پول

انواع مختلفی از ابزارهای بازار پول وجود دارد مانند -

1. اسناد خزانه (اسناد)

اسناد خزانه داری یا اوراق قرضه از طرف دولت مرکزی توسط بانک مرکزی هند برای جمع آوری پول منتشر می شود. آنها بالاترین سررسید کوتاه مدت تا یک سال را دارند. در واقع، 3 دوره سررسید جداگانه توسط T-Bills، T-Bills 91 روزه، T-Bills 182 روزه، T-Bills 1 ساله منتشر می شود. قبوض T-Bill با تخفیف به مبلغ اسمی توزیع می شود. سرمایه گذار مبلغ ارزش اسمی را در سررسید دریافت می کند. بازده به دست آمده توسط سرمایه گذار این تفاوت بین قیمت اصلی ابزار و ارزش اسمی است. از آنجایی که آنها توسط دولت هند حمایت می شوند، امن ترین سرمایه گذاری های کوتاه مدت با درآمد ثابت هستند.

2. اوراق تجاری

شرکت‌ها و شرکت‌های بزرگ، سفته‌هایی را منتشر می‌کنند که به عنوان اوراق تجاری (CPs) شناخته می‌شوند تا برای رفع نیازهای تجاری کوتاه‌مدت خود پول جمع‌آوری کنند. چنین شرکت‌هایی دارای سوابق اعتباری بالایی هستند که به همین دلیل اوراق تجاری ناامن هستند و شهرت شرکت به عنوان محافظ ابزار مالی است. دوره سررسید این اسناد بدهی بین 7 روز تا 1 سال است که نرخ بهره کمتری نسبت به اوراق بهادار معادل فروخته شده در بازار مالی را به خود جلب می کند.

3. گواهی سپرده (CD)

گواهی سپرده ابزارهای مالی است که بانک ها و مؤسسات مالی صادر می کنند. آنها نرخ های بهره ثابتی را به میزان سرمایه گذاری می دهند. تفاوت اصلی بین گواهی سپرده و سپرده ثابت، ارزش اصل مبلغی است که می توان سرمایه گذاری کرد. اولی (1 لک یا مضربی از 1 لک پس از آن) برای مقادیر زیادی پول صادر می شود.

4. تماس بگیرید و به پول توجه کنید

Call and Notice Money در بازار وجود دارد. در زمینه Call Money، وجوه برای یک روز قرض گرفته و قرض داده می شود، در حالی که آنها تا 14 روز در بازار اعلانات، بدون هیچ گونه حمایت وثیقه، قرض می گیرند و وام می گیرند. در این بازار، بانک های تجاری و بانک های تعاونی وام می گیرند و وام می دهند. با این حال، موسسات مالی و صندوق های مشترک هندی تنها به عنوان وام دهندگان صندوق مشارکت می کنند.

5. بازار مدت بین بانکی

در هند، بازار بین بانکی برای بانک‌های تعاونی و تجاری است که در مدت 14 روز و حداکثر 90 روز وام گرفته و وام می‌دهند. با قیمت های تعیین شده توسط بازارها، این امر بدون هیچ گونه حمایت وثیقه ای محقق می شود.

6. قراردادهای بازخرید (ریپو)

قراردادهای بازخرید، که به عنوان Repo معکوس نیز طبقه بندی می شوند، وام های کوتاه مدتی هستند که بین خریداران و فروشندگان برای اهداف فروش و خرید مجدد مذاکره می شود. چنین معاملاتی فقط بین طرف های مورد تایید RBI انجام می شود. معاملات بین اوراق بهادار مورد تایید RBI مانند اسناد خزانه، اوراق بهادار دولت مرکزی یا ایالتی، اوراق قرضه شرکتی و اوراق قرضه PSU فقط مجاز است.

7. پذیرش بانکدار

پذیرش بانکدار، یکی از رایج ترین ابزارهای بازار پولی که در صنعت مالی مبادله می شود، به معنای صدور وام به بانک مقرر با قول بازپرداخت امضا شده در آینده است. از آنجایی که ابزارهای بازار پول به صورت عمده فروشی خارج از بورس معامله می شوند، نمی توانند توسط یک سرمایه گذار منفرد در واحدهای معمولی خریداری شوند.

هدف ابزارهای بازار پول

ابزارهای بازار پول به مؤسسات خصوصی و دولتی کمک می کند تا سرمایه مورد نیاز آنها را برای تأمین مالی مورد نیاز سرمایه در گردش خود فراهم کنند. با تنزیل قبوض معاملاتی از طریق بانک های تجاری، کارگزاری ها، تخفیفان خانه ها و پذیرشگاه ها، این وجوه تامین می شود. در مبادله، ابزارهای بازار پول همچنین می توانند از رشد تجارت، تجارت و تجارت حمایت کنند.

2. نقدینگی را در بازار حفظ می کند

حفظ نقدینگی در اقتصاد یکی از مهمترین ویژگی های بازار پول است. هر یک از ابزارهای موجود در بازار پول، بخش مهمی از سیستم سیاست پولی است. برای داشتن نقدینگی در بازار در محدوده مناسب، RBI از این اوراق کوتاه مدت استفاده می کند.

3. اعمال وجوه مازاد

ابزارهای بازار پول به بانک ها و مؤسسات مالی فرصتی را برای استفاده کارآمد از وجوه مازاد خود برای مدت کوتاهی ارائه می دهد. بانک‌های تجاری و شرکت‌های بزرگ غیرمالی، ایالت‌ها و سایر نهادهای محلی فهرست شده‌اند.

4. از دولت حمایت کنید

ابزارهای بازار پول برای دولت در اعطای وام های کوتاه مدت با نرخ بهره پایین بر اساس اسناد خزانه سودمند است. علاوه بر این، اگر دولت بخواهد پول کاغذی چاپ کند یا از بانک مرکزی استقراض کند، فشارهای تورمی بر اقتصاد وارد می شود.

5 اقتصاد در استفاده نقدی

ابزارهای بازار پول با کالاهایی کار می کنند که ارز نیستند، بلکه معادل پول نقد هستند و بنابراین به سرمایه گذاری در استفاده از پول کمک می کنند. و همچنین می تواند به عنوان یک وسیله ساده برای انتقال وجوه از یک مکان به مکان دیگر استفاده شود.

ابزارهای بازار پول در مقابل سهام

سوالات متداول (سؤالات متداول)

1. ابزارهای بازار پول چیست؟

ابزارهای بازار پول، ابزارهای تامین مالی کوتاه مدتی هستند که با دوره تصدی ثابت و نرخ بازده مرتبط با آنها همراه هستند. این ابزارها بسیار کم خطر تلقی می شوند زیرا این ابزارها بیشتر توسط واحدهای بخش دولتی، RBI و موسسات مالی بزرگ یا بانک های تجاری ارائه می شوند.

2. آیا ابزارهای بازار پول دارای سررسید ثابت هستند؟

ابزارهای بازار پول دارای سررسید ثابت هستند و پس از سررسید به وجه نقد تبدیل شده و به سرمایه گذار بازپرداخت می شوند.

3. دوره سررسید ابزارهای بازار پول چقدر است؟

دوره سررسید ابزار بازار پول به نوع ابزار بستگی دارد زیرا هر ابزار دارای دوره سررسید متفاوتی است.

4. بازده ارائه شده در ابزارهای بازار پول چیست؟

ابزارهای بازار پول نرخ بازده ثابتی را ارائه می دهند. بازده بستگی به نوع ابزار دارد زیرا هر ابزار نرخ بازده متفاوتی را ارائه می دهد.

5. انواع ابزارهای بازار پول کدامند؟

انواع مختلفی از ابزارهای بازار پول مانند اسناد خزانه، اوراق تجاری، گواهی سپرده، پول فراخوان، اخطار پول، بازار مدت بین بانکی، قراردادهای بازخرید و پذیرش بانکی وجود دارد.