برای متخصصان صنعت
نمایندگان ثبت نام شده می توانند الزامات ادامه تحصیل را رعایت کرده و سوابق صنعت خود را مشاهده کرده و سایر وظایف انطباق را انجام دهند.
برای شرکت های عضو
حرفه ای شرکت انطباق می توانید براده و درخواست دسترسی, اجرای گزارش و ارسال بلیط پشتیبانی.
برای شرکت کنندگان مورد
داوری و میانجیگری مورد شرکت کنندگان و فینرا خنثی می توانید اطلاعات مورد مشاهده و ارسال اسناد از طریق این پورتال حل اختلاف.
حساب های کارگزاری
حساب های کارگزاری به سرمایه گذاران اجازه می دهد انواع مختلفی از سرمایه گذاری ها را خریداری و بفروشند. سرمایه گذاران هنگام افتتاح حساب کارگزاری دو گزینه اصلی دارند: حساب نقدی یا حساب حاشیه. تفاوت این است که چگونه و چه زمانی برای سرمایه گذاری خود پرداخت می کنید.
همانگونه که از نام, هنگام خرید اوراق بهادار با یک حساب نقدی, شما باید این کار را با استفاده از پول نقد انجام, پرداخت برای خرید به طور کامل. اگر شما می خواهید برای خرید worth 1,000 ارزش سهام, شما باید 1 1,000 به صورت نقدی در حساب خود را قبل از خرید سفارش خود را حل و فصل, که به طور کلی دو روز پس از شما محل سفارش.
یک حساب حاشیه به شما امکان می دهد برای خرید اوراق بهادار از یک شرکت کارگزاری وام بگیرید. این تنها نوع حسابی است که سرمایه گذاران می توانند در فروش کوتاه مدت شرکت کنند. در یک حساب مارجین بخشی از قیمت خرید اوراق بهادار را به حساب واریز می کنید و مابقی را از شرکت قرض می گیرید. تعدادی از خطرات قابل توجه است که با سرمایه گذاری در حاشیه وجود دارد, بنابراین قبل از ادامه حتما به خواندن بیشتر در مورد حساب های حاشیه.
اگر قبلا حساب کارگزاری دارید اما نمی دانید کدام نوع حساب را دارید با شرکت خود تماس بگیرید. صرف نظر از نوع حساب خود را, همیشه اظهارات حساب کارگزاری خود را به عنوان خوانده شده.
افتتاح حساب
افتتاح حساب در یک شرکت کارگزاری طولی نمی کشد اما به چند مرحله بیشتر از مثلا افتتاح حساب بانکی نیاز دارد. هنگامی که شما یک شرکت کارگزاری را انتخاب کنید, شرکت باید اطلاعات خاصی در مورد شما برای باز کردن حساب خود را دریافت. اگر شرکت قصد دارد به شما توصیه های سرمایه گذاری کند از این اطلاعات برای تعیین نوع سرمایه گذاری که ممکن است به نفع شما باشد استفاده می کند.
شرکت برای سن خود را بپرسید, وضعیت اشتغال, سرمایه گذاری های دیگر, وضعیت مالی و نیازهای, وضعیت مالیاتی, تجربه سرمایه گذاری و اهداف, افق زمان سرمایه گذاری, نیازهای نقدینگی و تحمل خطر. همچنین برای تامین اجتماعی یا شماره شناسایی مالیاتی شما درخواست می شود زیرا مانند بانک ها و اتحادیه های اعتباری و سایر موسسات مالی شرکت های کارگزاری باید درامد سرمایه گذاری خود را به خدمات داخلی گزارش دهند. بعلاوه, تحت قانون پاتریوت ایالات متحده از 2001, موسسات مالی ممکن است شماره امنیت اجتماعی خود استفاده کنید, و همچنین گواهینامه رانندگی خود را, اطلاعات گذرنامه و یا اطلاعات را از دیگر شناسایی صادر شده توسط دولت, به منظور بررسی هویت خود را برای کمک به جلوگیری از پول شویی و تامین مالی تروریستی.
توجه داشته باشید که اصطلاحات مورد استفاده برای توصیف اهداف سرمایه گذاری اغلب در بین شرکت ها و برنامه های حساب جدید متفاوت است. اگر تفاوت بین اصطلاحات را درک نمی کنید توضیح یا مثال بیشتری را درخواست کنید.
اگر شما استفاده از یک شرکت کارگزاری اینترنتی و یا پلت فرم تلفن همراه, این اطلاعات جمع به احتمال زیاد نمی خواهد در جریان مالی واقعی حرفه ای. مهم است که با پاسخ های خود صادق باشید. اگر شما فاقد تجربه سرمایه گذاری, و یا اگر شما واقعا نمی توانیم به از دست دادن پول, نترس به می گویند تا.
برنامه حساب جدید شما ممکن است همراه با اسناد دیگری مانند "توافقنامه مشتری" "شرایط و ضوابط" یا موارد مشابه باشد. این اسناد به همراه قوانین ایالتی و فدرال قابل اجرا و قوانین ثانویه و فینرا بر ارتباط مشتری شما با شرکت حاکم است بنابراین خواندن این اسناد ایده خوبی است.
هزینه های حساب کارگزاری مانند محصولات و خدماتی که یک شرکت پیشنهاد می دهد متفاوت است. شما می توانید اطلاعات زیادی در مورد خدمات یک شرکت و دیگر اطلاعات کلیدی با خواندن خلاصه ارتباط با مشتری خود را یاد بگیرند, و یا فرم کرس برای کوتاه, که شما باید قبل یا در زمان باز کردن حساب جدید خود را دریافت.
هنگامی که شما برای باز کردن حساب خود را, شما نیاز به یک زن و شوهر از تصمیم گیری های اضافی.
چگونه می خواهید پول نقد سرمایه گذاری نشده خود را مدیریت کنید? بعضی اوقات پول نقدی در حساب شما وجود دارد که سرمایه گذاری نشده است مانند پولی که تازه واریز کرده اید یا سود نقدی یا سود دریافتی. بسیاری از شرکت ها به شما انتخاب در چه باید بکنید با پول نقد سرمایه گذاری نشده, از جمله شرکت در برنامه مدیریت پول نقد شرکت و یا "رفت و برگشت پول نقد" برنامه. این نوع برنامه ها مزایا و خطرات مختلفی از جمله نرخ بهره مختلف و پوشش بیمه ای را به همراه دارند. حتما از شرکت کارگزاری خود مطلع شوید که انتخاب های شما چیست و در صورت وجود چه هزینه هایی باید بپردازید.
چه کسی تصمیم گیری نهایی برای حساب کاربری خود را? شما می گویند نهایی در تصمیمات سرمایه گذاری در حساب خود را مگر اینکه شما را "اختیارات اختیاری" در نوشتن به شخص دیگری, مانند حرفه ای مالی خود را. با اختیارات اختیاری, این شخص ممکن است پول خود را بدون مشورت با شما در مورد قیمت سرمایه گذاری, مقدار یا نوع امنیت و یا زمان معاملات.
برخی از شرکت ها به شما اجازه نشان می دهد که دارای اختیارات بیش از حساب به طور مستقیم در نرم افزار حساب جدید, در حالی که دیگران نیاز به اسناد و مدارک جداگانه. ممکن است انواع دیگری از اختیارات وجود داشته باشد که می توانید از طریق حساب خود از جمله وکالت نامه و امتیازات مجاز تجارت فراهم کنید. اطمینان حاصل کنید که به خطرات مربوط به اجازه دادن به شخص دیگری برای تصمیم گیری در مورد پول شما فکر می کنید.
مشتری که اوراق بهادار خریداری می کند ممکن است هزینه اوراق بهادار را به طور کامل پرداخت کند یا ممکن است بخشی از قیمت خرید را از شرکت اوراق بهادار خود قرض بگیرد. اگر مشتری را به قرض گرفتن وجوه از یک شرکت, مشتری باید یک حساب حاشیه با شرکت باز.
بخشی از قیمت خریدی که مشتری باید واریز کند حاشیه نامیده می شود و حقوق صاحبان سهام اولیه مشتری در حساب است. وام از شرکت توسط اوراق بهاداری که توسط مشتری خریداری می شود تضمین می شود. یک مشتری همچنین ممکن است از طریق یک حساب حاشیه ای وارد یک فروش کوتاه شود که شامل وام گرفتن سهام مشتری از یک شرکت برای فروش می شود و امیدوار است که قیمت کاهش یابد. مشتریان به طور کلی از مارجین برای استفاده از سرمایه گذاری های خود و افزایش قدرت خرید خود استفاده می کنند. در عین حال مشتریانی که با حاشیه اوراق بهادار معامله می کنند پتانسیل ضررهای بالاتر را دارند.
الزامات مارجین
شرایطی که شرکت ها می توانند اعتبار معاملات اوراق بهادار را تمدید کنند توسط مقررات فدرال و قوانین فینرا و بورس اوراق بهادار اداره می شود. برخی از اوراق بهادار را نمی توان در حاشیه خریداری کرد که به این معنی است که باید با استفاده از ارزش وام موجود در حساب حاشیه به طور کامل پرداخت شود یا مشتری باید 100 درصد از قیمت خرید را واریز کند.
به طور کلی, تحت مقررات فدرال رزرو انجمن تی, شرکت می تواند یک مشتری به من قرض بدهید تا 50 درصد از قیمت خرید کل سهام برای جدید, و یا اولیه, خرید. با فرض اینکه مشتری در حال حاضر پول نقد و یا سهام دیگر در حساب برای پوشش سهم خود را از قیمت خرید ندارد, مشتری به احتمال زیاد یک تماس حاشیه از شرکت دریافت خواهید کرد. به عنوان یک نتیجه از تماس حاشیه, مشتری مورد نیاز خواهد بود برای واریز دیگر 50 درصد از قیمت خرید. برای مثال, اگر مشتری خرید 1 10,000 سهام, این شرکت وام مشتری customer 5,000 و مشتری می پردازد دیگر 5 5,000.
قوانین فینرا الزامات مقررات را تکمیل می کند تی با قرار دادن الزامات حاشیه "نگهداری" در حساب های مشتری. بر اساس این قوانین, به عنوان یک ماده کلی, حقوق صاحبان سهام مشتری در حساب نباید کمتر از سقوط 25 درصد از ارزش بازار فعلی از اوراق بهادار در حساب. در غیر این صورت ممکن است مشتری برای حفظ حقوق صاحبان سهام در سطح 25 درصد ملزم به واریز وجوه یا اوراق بهادار بیشتری باشد. عدم انجام این کار ممکن است باعث شود شرکت مجبور به فروش—یا انحلال—اوراق بهادار در حساب مشتری شود تا حقوق صاحبان سهام حساب را به سطح مورد نیاز برساند.
معامله حاشیه—مثال
روز 1: شما 100000 دلار سهام حاشیه خریداری می کنید.
- مقررات تی نیاز شما را به سپرده حاشیه اولیه 50 درصد, یا 5 50,000, در پرداخت برای اوراق بهادار. در نتیجه, حقوق صاحبان سهام خود را در حساب حاشیه است.50,000, و شما یک وام حاشیه دریافت کرده ام. 50,000 از شرکت.
روز 2: ارزش بازار اوراق بهادار از دست می دهد 4 40,000, در حال سقوط به 6 60,000.
- تحت این سناریو, وام حاشیه خود را از شرکت در باقی می ماند 5 50,000, و سهام حساب خود را به سقوط fall 10,000 (6 60,000 ارزش بازار منهای amount 50,000 مبلغ وام). اما, نگهداری حداقل حاشیه مورد نیاز برای حساب است 25 در صد, به این معنی که سهام خود را باید باقی می ماند بالا 1 15,000 (25 درصد از 6 60,000 ارزش بازار).
نتیجه: از سهام مورد نیاز است $15,000, شرکت شما به احتمال زیاد صدور حاشیه نگهداری تماس برای 5 5,000 ($15,000 کمتر موجود سهام$10,000). اگر چنین است, و اگر شما موفق به پاسخگویی به تماس حاشیه توسط زمان و تاریخ مشخص شده توسط شرکت, شرکت می تواند انحلال 2 20,000 اوراق بهادار—5 5,000 تقسیم بر 25 درصد به منظور پاسخگویی به تماس حاشیه تعمیر و نگهداری.
نکته: برای تخمین ضرر احتمالی ارزش بازار قبل از برقراری تماس تعمیر و نگهداری از این فرمول استفاده کنید:
مازاد تعمیر و نگهداری فعلی ((1.00-درصد نیاز به نگهداری)
در روز 1 در مثال بالا, اوراق بهادار می تواند از دست دادن 3 33,337 در ارزش قبل از تحمیل یک تماس حاشیه:
$25,000 ÷ (1.00 – 0.25) = $33,337
شیوه های شرکت
شرکتهای کارگزاری حق دارند الزامات مارجین تعمیر و نگهداری خود را—که اغلب الزامات "خانه" نامیده می شوند—تعیین کنند به شرطی که طبق قوانین فینرا سختگیرانه تر از الزامات مارجین باشند. این الزامات افزایش یافته می تواند به طور گسترده یا به سهام خاص اعمال شود. به عنوان مثال شرکت ها می توانند الزامات حاشیه نگهداری خود را برای سهام خاص فرار افزایش دهند تا اطمینان حاصل شود که منابع مالی کافی در حساب های مشتریان خود برای پوشش نوسانات قیمت های بزرگ وجود دارد.
این تغییرات در سیاست شرکت اغلب بلافاصله اعمال می شود و ممکن است منجر به صدور تماس حاشیه نگهداری شود. از نو, یک مشتری عدم رضایت تماس ممکن است باعث شود شرکت به انحلال بخشی از (و یا در شرایط خاص همه) حساب مشتری.
موافقت نامه ها و افشای حاشیه
اگر تصمیم به معامله سهام در حساب مارجین دارید قرارداد مارجین تهیه شده توسط شرکت کارگزاری خود را به دقت بررسی کنید. یک شرکت سود پولی را که به مشتریان خود برای خرید اوراق بهادار با حاشیه وام می دهد دریافت می کند و شما باید هزینه های اضافی را که ممکن است با افتتاح حساب حاشیه متحمل شوید درک کنید.
شرکت شما ملزم به افشای کتبی شرایط وام از جمله نرخ بهره و روش محاسبه سود است. شرکت شما همچنین باید افشای دوره ای در مورد معاملات در حساب شما و هزینه های بهره را فراهم کند.
قبل از تجارت بدانید
قبل از تجارت در حاشیه از واقعیت های زیر مطلع شوید:
- شما می توانید وجوه بیشتری نسبت به واریز در حساب حاشیه از دست بدهید. کاهش ارزش اوراق بهادار خریداری شده در حاشیه ممکن است شما را ملزم به تهیه وجوه اضافی به شرکتی کند که وام را برای جلوگیری از فروش اجباری این اوراق بهادار یا سایر اوراق بهادار در حساب خود تهیه کرده است.
- شرکت می تواند فروش اوراق بهادار را در حساب شما مجبور کند. اگر حقوق صاحبان سهام در حساب خود را به زیر الزامات حاشیه تعمیر و نگهداری, تحت قانون—و یا بالاتر شرکت "خانه" مورد نیاز—این شرکت می تواند اوراق بهادار در حساب خود را به فروش برای پوشش کمبود حاشیه. شما همچنین می خواهید برای هر گونه کمبود در حساب پس از فروش باشد.
- شرکت می تواند اوراق بهادار شما را بدون اطلاع قبلی بفروشد. برخی از سرمایه گذاران به اشتباه معتقدند که یک شرکت برای معتبر بودن تماس حاشیه ای باید با این شرکت تماس بگیرد و شرکت نمی تواند اوراق بهادار را در حساب های خود برای پاسخگویی به تماس تصفیه کند مگر اینکه شرکت ابتدا با این تماس تماس گرفته باشد. این مورد نمی باشد. به عنوان یک موضوع از روابط مشتری, اکثر شرکت ها تلاش خواهد کرد به اطلاع مشتریان خود را از تماس های حاشیه, اما لازم نیست برای انجام این کار.
- شما حق تمدید زمان در یک تماس حاشیه ای را ندارید. در حالی که تمدید زمان برای پاسخگویی به تماس حاشیه ممکن است تحت شرایط خاصی در دسترس شما باشد, شما حق تمدید یا حتی ندارید تا از کمبود حاشیه مطلع شوید.
- پوزیشن های کوتاه فروش باز می تواند برای شما هزینه داشته باشد. شما ممکن است برای ادامه به پرداخت هزینه در پوزیشن های کوتاه باز حتی اگر سهام متوقف شده است, از لیست خارج شده و یا دیگر معاملات.
مارجین و معاملات روزانه
تجارت روز رخ می دهد زمانی که شما خرید و فروش (یا فروش و خرید) همان امنیت در یک حساب حاشیه در همان روز. الزامات مارجین خاص برای معاملات روزانه در هر امنیتی از جمله گزینه ها اعمال می شود. اگر شما به طور فعال تجارت سهام, یادگیری در مورد تجارت روز.
با یک حساب حاشیه می توانید برای خرید اوراق بهادار وام بگیرید.
با یک حساب نقدی, شما انتظار می رود به پرداخت مبلغ کامل برای تمام اوراق بهادار خریداری شده توسط تاریخ حل و فصل—که, برای اکثر اوراق بهادار, به معنی پرداخت برای دو روز پس از شما سفارش برای خرید. توجه: گزینه ها نیاز به پرداخت در روز بعد دارند.
نام "حساب نقدی" باعث سردرگمی برخی از سرمایه گذاران می شود که فکر می کنند فقط پول نقد را می توان در حساب نگهداری کرد. اما حساب های نقدی می تواند طیف گسترده ای از سهام نگه, اوراق قرضه, وجوه متقابل و بورس معامله, و دیگر اوراق بهادار-و همچنین پول نقد. مثلا, شما ممکن است $5,000 به صورت نقدی و 1 10,000 در سهام در حساب نقدی خود را.
علاوه بر این, مقررات هیات مدیره فدرال رزرو تی حاکم چگونه شما با استفاده از حساب نقدی خود را برای خرید اوراق بهادار. نکته مهم, تحت مقررات تی, شما می توانید اوراق بهادار در یک حساب نقدی خرید به شرطی که شما منابع مالی کافی در حساب, و یا اگر شرکت کارگزاری خود را در حسن نیت می پذیرد که شما بی درنگ خواهید پرداخت نقدی کامل برای امنیت را. شرکت کارگزاری شما باید مقررات تی را رعایت کند و می تواند اقداماتی مانند اعمال محدودیت در توانایی تجارت شما انجام دهد اگر تعیین کند که شما دچار نقض مقررات می شوید.
شرکت مالی شما ممکن است از شما بخواهد نام و اطلاعات تماس "مخاطب معتمد" را به او بدهید."در حالی که انجام این کار اجباری نیست, فینرا, انجمن مدیران اوراق بهادار شمال امریکا (ناسا) و کارکنان دفتر وکالت سرمایه گذار از شما می خواهند که نام شخصی را که به او اعتماد دارید به عنوان مخاطب در حساب های خود در نظر بگیرید.
یک تماس مورد اعتماد است?
یک مخاطب قابل اعتماد شخصی است که شما به شرکت مالی خود اجازه می دهید در شرایط محدودی تماس بگیرد مانند اینکه نگرانی در مورد فعالیت در حساب شما وجود دارد و او قادر به برقراری ارتباط با شما نبوده است.
یک مخاطب مورد اعتماد ممکن است یکی از اعضای خانواده, وکیل, حسابدار یا شخص ثالث دیگری باشد که فکر می کنید به حریم خصوصی شما احترام می گذارد و می داند چگونه مسوولیت را بر عهده بگیرد. شما ممکن است بیش از یک تماس قابل اعتماد برقرار کنید.
چه کسی باید یک تماس مورد اعتماد?
ما یک تماس قابل اعتماد برای هر کسی که حساب سرمایه گذاری دارد پیشنهاد می کنیم.
چرا یک مخاطب مورد اعتماد شما اضافه کردن به حساب کاربری خود?
از جمله اینکه داشتن یک یا چند مخاطب مورد اعتماد لایه دیگری از ایمنی را در حساب شما فراهم می کند و شرکت مالی شما را در موقعیت بهتری قرار می دهد تا به ایمن نگه داشتن حساب شما کمک کند.
نامگذاری کسی به عنوان یک مخاطب مورد اعتماد می کند که فرد نمی دهد هر گونه قدرت به طرف شما عمل می کنند, اجرای معاملات و یا شرکت در فعالیت در حساب کاربری خود.
چگونه داشتن یک تماس با اعتماد به من کمک کند?
شاید شما در حال سفر. شاید شما توسط یک فاجعه طبیعی جابجا شده باشید. شاید نگرانی در مورد کلاهبرداری وجود داشته باشد. یا شاید مشکل سلامتی دارید. یک مخاطب قابل اعتماد می تواند به شرکت شما کمک کند تا با شما ارتباط برقرار کند.
تماس با اعتماد ممکن است خواسته شود برای تایید اطلاعات تماس فعلی خود را, وضعیت سلامت و یا هویت هر سرپرست قانونی, مجری, متولی یا دارنده وکالتنامه. کارگزار-نمایندگی های ایالات متحده ملزم به تهیه هستند و سایر شرکت های مالی ممکن است افشای کتبی را فراهم کنند که این اطلاعات را بیان می کند.
چه قدرت یک تماس مورد اعتماد در حساب شما?
تعیین به عنوان یک تماس مورد اعتماد شخص تعیین شده با اقتدار به معاملات در حساب خود را فراهم نمی کند و که فرد یک وکالتنامه را ندارد, سرپرست قانونی, متولی یا مجری.
با تعیین یک تماس مورد اعتماد, شما اجازه شرکت برای تماس با کسی که به شما اعتماد و افشای اطلاعات در مورد حساب خود را تنها در شرایط محدود. یک شرکت فقط می تواند دسته های معقولی از اطلاعات را با مخاطب مورد اعتماد از جمله اطلاعاتی که به شرکت در مدیریت حساب مشتری کمک می کند فاش کند.
مگر اینکه به طور جداگانه مجاز, یک تماس مورد اعتماد:
- نمی توانید معاملات را در حساب خود انجام دهید و
- نمی توانید در مورد حساب خود تصمیم بگیرید.
یک مخاطب قابل اعتماد به سادگی کسی است که می تواند به شرکت مالی شما کمک کند در صورت نیاز به شما کمک کند.
چگونه می توانید یک مخاطب مورد اعتماد شما اضافه کردن به حساب کاربری خود?
شما می توانید با شرکت مالی یا متخصص سرمایه گذاری خود تماس بگیرید و بخواهید در هر زمان یک مخاطب قابل اعتماد به حساب خود اضافه کنید! همچنین می توانید از شرکت مالی خود بخواهید که در هر زمان اطلاعات تماس مورد اعتماد شما را تغییر داده یا به روز کند.
ممکن است از شما خواسته شود هنگام ورود به حساب سرمایه گذاری خود یک مخاطب قابل اعتماد اضافه کنید. شرکت مالی شما ممکن است اعلامیه هایی را از طریق ایمیل یا نامه معمولی برای شما ارسال کند که شامل دستورالعمل هایی برای افزودن مخاطب معتمد به حساب شما باشد. قبل از کلیک کردن بر روی هر لینک در یک ایمیل متوجه در مورد یک تماس مورد اعتماد, اطمینان حاصل کنید که شما بررسی کنید که شرکت شما ایمیل ارسال.
اگر شما تصمیم به نام یک مخاطب مورد اعتماد, شما ممکن است بخواهید برای رسیدن به او در پیشبرد به او اطلاع دهید.
اگر شما هنوز به نام یک مخاطب مورد اعتماد, اضافه کردن یک امروز!