تتر چیست؟چگونه کار می کند؟

نکته تحریریه: مشاور فوربس ممکن است از فروش های ایجاد شده از پیوندهای شریک در این صفحه کمیسیون دریافت کند، اما این بر نظرات یا ارزیابی ویراستاران ما تأثیری ندارد.

تتر (USDT) یک استیبل کوین محبوب است که علاقه مندان به کریپتو سال‌ها از آن برای استفاده از معاملات ارزهای دیجیتال خود استفاده کرده‌اند.

USDT به دلار آمریکا متصل است و از نظر تئوری نباید تحت تأثیر نوسانات بازار باشد که می تواند به طور چشمگیری بر ارزش سایر ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین تأثیر بگذارد.

تتر یک استیبل کوین است

هدف تتر ارائه یک دارایی دیجیتال "ایمن" است که ارزش گذاری ثابتی را حفظ می کند. این همان چیزی است که USDC را به یک استیبل کوین تبدیل می کند که ارزش آن با قیمت دلار آمریکا مرتبط است. هدف این است که Tether باید همیشه همان مقدار میخ خود را حفظ کند.

استیو بامبرا، مدیر عامل Many Worlds Token می‌گوید: «ایده این است که 1 Tether بدون توجه به شرایط بازار همیشه می‌تواند با 1 دلار معامله شود.

رقبای استیبل کوین تتر عبارتند از USD Coin (USDC)، Dai (DAI) و Pax Dollar (USDP).

معامله گران کریپتو از Tether برای ارائه نقدینگی ثابت و قابل اعتماد برای ورود و خروج از سایر معاملات ارزهای رمزنگاری شده بدون مواجهه با زیان (یا سود) غیرقابل پیش بینی ناشی از تغییرات بی ثبات قیمت استفاده می کنند.

تتر در زمان نگارش این مقاله حجم معاملات 24 ساعته 64 میلیارد دلاری داشت. این موضوع باعث می‌شود تتر نقدشونده‌ترین ارز رمزنگاری‌شده باشد، حتی از بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) هم که در بازار ارزهای دیجیتال استوار است. همچنین از نظر ارزش بازار در میان سه ارز دیجیتال بزرگ قرار دارد.

اگر می خواهید به جای دلار آمریکا یک استیبل کوین متصل به ارز کانادایی بخرید، QCAD یکی از مواردی است که باید در نظر بگیرید.

تتر چگونه کار می کند؟

هنگامی که یک کاربر ارز فیات را به ذخیره تتر واریز می کند و فیات را برای خرید USDT می فروشد، تتر مبلغ دیجیتال مربوطه را به صورت توکن صادر می کند. سپس USDT می تواند ارسال، ذخیره یا مبادله شود.

اگر کاربر 100 دلار را در ذخیره تتر واریز کند، با رعایت برابری 1 به 1 دلار، 100 توکن تتر دریافت خواهد کرد. هنگامی که کاربران توکن ها را برای ارز فیات بازخرید می کنند، سکه های تتر از بین می روند و از گردش خارج می شوند.

تتر مانند بسیاری دیگر از ارزهای دیجیتال در بلاک چین حرکت می کند. توکن‌های تتر در بلاک چین‌های مختلف، مانند نمونه اصلی با Omni در پلتفرم بیت‌کوین و همچنین Liquid، علاوه بر اتریوم (ETH) و TRON (TRX) در میان سایرین وجود دارد.

تاریخچه مختصری از تتر

ریشه های تتر به یک دهه قبل برمی گردد، زمانی که جی آر ویلت به دنبال ساخت ارزهای دیجیتال جدید بر اساس پروتکل بیت کوین بود. Willet این ایده را با Mastercoin اجرا کرد و یکی از اعضای اصلی آن بعداً در سال 2014 یکی از بنیانگذاران Tether شد.

استفاده از Tether برای نقدینگی زمانی آغاز شد که در ژانویه 2015 به صرافی BitFinex اضافه شد.

کارشناسان کریپتو می گویند تلاطم اخیر بازار که باعث شد قیمت TerraUSD، یک استیبل کوین دیگر که با دلار آمریکا مرتبط است، به کمتر از 0. 23 دلار کاهش یابد، باعث شد تتر ارزش 1 دلاری خود را بشکند.

این کاهش عمدتا ناشی از ترس سرمایه‌گذاران بود که اگر یک استیبل کوین بتواند میخ خود را بشکند، بقیه نیز می‌توانند.

مارک لوپرستی، مدیر عامل The Strategic Funds می‌گوید: «به عنوان یک استیبل کوین با پشتوانه دارایی، که عمدتاً در خزانه‌داری ایالات متحده نگهداری می‌شود، [Tether] شانس بسیار بیشتری برای مقابله با سونامی فعلی دارد که دنیای دارایی‌های دیجیتال را تکان می‌دهد.»او می‌گوید تنها استیبل کوین با کیفیت وثیقه مشابه USD Coin است.

کاویتا گوپتا می‌گوید: «برای تتر دشوار است که مسیر Terra را به طور کامل دنبال کند، زیرا اگر تصمیم بگیرند حتی 30 تا 50 درصد از وثیقه خود را بگیرند، نه تنها بازار ارزهای دیجیتال بلکه بازارهای مالی گسترده‌تر را نیز متزلزل خواهد کرد.»، بنیانگذار و شریک عمومی صندوق بلاک چین دلتا.

چگونه از تتر پشتیبانی می شود؟

علی‌رغم اینکه استیبل کوین‌ها یک انتخاب محبوب در میان معامله‌گران ارزهای دیجیتال هستند، تتر در مورد مسائل نقدینگی و اینکه آیا ذخایر آن برای پوشش تعداد توکن‌های USDT در گردش کافی است یا خیر، بحث‌های دیگری دارد.

طبق وب‌سایت تتر در سال ۲۰۱۹، این سایت ادعا کرد که استیبل کوین توسط ذخایر ارز سنتی و معادل‌های نقدی (و گاهی دارایی‌های دیگر از نهادهای وابسته) پشتیبانی می‌شود.

این جزئیات کمی بیشتر از آنچه امروز ذکر شده است. امروز، سایت تتر بیان می‌کند که «همه توکن‌های تتر با یک ارز فیات منطبق 1 به 1 می‌شوند و 100 درصد توسط ذخایر تتر پشتیبانی می‌شوند».

آدام کارلتون، مدیر عامل کیف پول رمزنگاری Pink Panda، می‌گوید که سابقه شفافیت تتر در مورد نحوه پشتیبانی از سکه همیشه روشن یا ثابت نبوده است.

کارلتون می‌گوید: «این یک گذشته قانونی بسیار مشکوک دارد و تا به امروز، ذخایر واقعی آن هنوز کاملاً مبهم است و اعتقاد بر این است که اساساً از منابع ناشناخته اوراق تجاری تشکیل شده است.

سایر کارشناسان ارزهای دیجیتال می گویند که تا حدودی پذیرفته شده است که تتر در بازار ارز دیجیتال «به طور کامل» وثیقه نشده است. و اینکه این موضوع بیش از یک سال پیش بحث برانگیز بود.

جیمز پوترا، معاون استراتژی محصول در TradeStation Crypto، می‌گوید: «بازارها از این مفهوم استفاده کرده‌اند که چقدر راحت هستند – بسیار واضح است که تتر توسط دلار پشتیبانی نمی‌شود.

Tether در مقابل TerraUSD

Tether و TerraUSD (UST) هر دو استیبل کوین هستند که به دلار آمریکا متصل هستند، اما این دو ارز دیجیتال ارزش خود را با استفاده از روش‌های کاملاً متفاوت حفظ می‌کنند.

تتر یک استیبل کوین وثیقه است که توسط دارایی ها و ذخایر شرکت پشتیبانی می شود. وقتی این ذخایر برابر یا کمتر از تعداد توکن‌های در گردش باشد، گفته می‌شود که تتر «کاملاً رزرو شده است». می توانید موجودی فعلی Tether را در صفحه شفافیت آن مشاهده کنید.

Terra یک استیبل کوین الگوریتمی است. به جای ذخایر نقدی در یک حساب بانکی، Terra به زبان برنامه‌نویسی و پارامترهایی که برای توکن دیگری در پروتکل Terra تنظیم می‌کند متکی است تا از برابری 1 به 1 دلار آمریکا پشتیبانی کند.

بر اساس ایجاد خود، استیبل کوین TerraUSD به نیروهای بازار عرضه و تقاضا و توانایی LUNA در جذب نوسانات قیمت برای حفظ قیمت خود متکی است.

تکیه بر یک الگوریتم به جای ذخایر نقدی چیزی است که باعث شد TerraUSD قیمت خود را در میان نوسانات اخیر بازار از دست بدهد. بامبرا می‌گوید: «با داشتن 1 UST، انتظار می‌رود که در هر زمانی بتوانید 1 دلار را نقد کنید، اما گیره خود را از دست داد.

این نگرانی ها را در مورد آینده چنین استیبل کوین های الگوریتمی آشکار کرده است.

بایننس، بزرگترین صرافی رمزارز جهان در حجم مبادلات، معاملات نقدی LUNA و UST را در برابر استیبل کوین BUSD خود در 13 مه به دلیل نوسانات آن به طور موقت به حالت تعلیق درآورد و ارزش LUNA در ماه مه 2022 به 0. 0001208 دلار نزدیک به صفر رسید.

گوپتا گفت: "نسخه فعلی سکه های برنامه ای قطعا به پایان رسیده است."اما همیشه فضایی برای نوآوری در یک استیبل کوین بسیار بهتر وجود خواهد داشت.

قیمت تتر در حرکت‌های بازار مربوط به سقوط TerraUSD در 12 می به 0. 9485 دلار کاهش یافت، اما از آن زمان به برابری 1 به 1 دلاری خود بازگشته است.

تتر در مقابل بیت کوین

تفاوت اساسی بین Tether و Bitcoin در این است که "Tether یک stablecoin است ... گره خورده به یک کالای زندگی واقعی ، USD ، در حالی که بیت کوین به هیچ کالای دنیای واقعی گره خورده است."، یک شرکت مدیریت ثروت در ریچموند ، ویرجینیا.

Tether یک رمزنگاری متمرکز است ، در حالی که بیت کوین با عدم ارتباط با هیچ ارز در دنیای واقعی غیرمتمرکز است. به همین دلیل ، در تئوری ، ارزش Tether باید از بیت کوین پایدارتر باشد.

ارزهای رمزپایه که به دارایی یا ارز در دنیای واقعی متصل نمی شوند ، مشمول نوسانات بازار هستند. بیشتر ارزهای رمزنگاری شده سنتی مانند اتریوم ، بیت کوین و Litecoin (LTC) نوسانات و نوسانات شدید را با بازار ، تورم و نرخ بهره مشاهده می کنند.

رودریگز می گوید: "به نظر می رسد که Tether کمی پایدار تر است زیرا نزدیک به ارزش یک USD باقی می ماند ، چند سنت می دهد یا می گیرد."

تمایز دیگر این است که "Tether طراحی نشده است که لزوماً درآمد کسب کند بلکه یک فروشگاه پایدار از ارزش باشد."

آیا Tether سرمایه گذاری خوبی است؟

Stablecoins مانند Tether به عنوان یک سرمایه گذاری معنی ندارد زیرا به معنای افزایش ارزش نیست. آنها فقط به عنوان فروشگاهی از ارزش فعالیت می کنند ، زیرا یک USDT همیشه باید با یک دلار برابر باشد.

علاوه بر اینکه یک فروشگاه مفید از ارزش است ، فواید Tether به عنوان ابزاری برای انجام تجارت به طرز ساده تر از استفاده از بیت کوین است.

Bumbera می گوید: "امروز یک بیت کوین همان قیمت بیت کوین نخواهد بود ، و ایجاد طرح های قیمت گذاری برای شرکت هایی که صرفاً بر اساس BTC هستند ، بسیار دشوار است."

Bumbera می گوید ، یکی از دلایل خوب داشتن یک StableCoin مانند USDT ، این است که اگر می خواهید پول خود را در رمزنگاری نگه دارید اما می خواهید از نوسانات خودداری کنید. اما حتی به دلار آمریكا نیز جمع شده است ، Terra از سرمایه گذاری ایمن دور است.

Bumbera می گوید: "این خطر از دست دادن ارزش خود است یا سکوی Staking انتخاب شده قانونی نیست."

در حالی که این شرکت تصریح می کند که "هرگز یک بار نتوانسته است درخواست رستگاری از هیچ یک از مشتریان تأیید شده خود را افتخار کند" ، هیچ چیز در سرمایه گذاری یا ارزهای رمزنگاری تضمین نمی شود.

کاربران Cryptocurrency همچنین باید از تغییر چشم انداز نظارتی پیرامون دارایی های دیجیتال آگاه باشند.

لوپستی می گوید: "آینده تتر و سایر stablecoins به شفافیت ، و کفایت وثیقه و نقدینگی بستگی دارد.""این ویژگی ها کانون تنظیم کننده ها خواهد بود ، که بدون شک تلاش های خود را بر روی این بخش از اقتصاد دارایی دیجیتال به دلیل فروپاشی Terrausd متمرکز می کنند."

نحوه خرید تتر در کانادا

برای خرید Tether (یا Cryptocurrency دیگر) در کانادا ، در اینجا مراحل لازم برای انجام آن آورده شده است.

1. یک کارگزار یا تبادل رمزنگاری را انتخاب کنید

ابتدا یک کارگزار یا مبادله رمزنگاری را انتخاب کنید. در حالی که یا به شما امکان می دهد رمزنگاری بخرید ، تفاوتهای اساسی بین آنها وجود دارد. مبادلات کانادایی که در آن تتر در دسترس است شامل موارد زیر است:

2. حساب خود را ایجاد و تأیید کنید

هنگامی که در مورد یک کارگزار یا مبادله رمزنگاری تصمیم گرفتید ، یک حساب کاربری باز کنید. بسته به بستر و مبلغی که قصد خرید آن را دارید ، ممکن است با استفاده از گواهینامه یا گذرنامه رانندگی ، هویت خود را تأیید کنید. این یک گام اساسی برای جلوگیری از کلاهبرداری و برآورده کردن الزامات نظارتی فدرال است.

3. واریز پول نقد برای سرمایه گذاری

برای خرید رمزارز، باید حساب خود را تامین کنید. با پیوند دادن حساب بانکی خود، مجوز انتقال سیمی، پرداخت با کارت بدهی یا اعتباری یا انجام انتقال الکترونیکی اینتراک، پول را به حساب رمزنگاری خود واریز کنید. بسته به صرافی یا بروکر و روش تامین مالی شما، ممکن است چند روز قبل از تامین مالی حساب بگذرد. همچنین، چندین بانک کانادایی امکان خرید رمزنگاری با محصولات خود را ندارند، بنابراین با بانک خود چک کنید.

4. سفارش ارز دیجیتال خود را انجام دهید

وقتی تصمیم می‌گیرید که کدام ارز دیجیتال را بخرید، می‌توانید نماد آن را وارد کنید - برای مثال Tether USDT است - و تعداد سکه‌هایی که می‌خواهید بخرید را وارد کنید. با اکثر صرافی‌ها و کارگزاران، می‌توانید سهام کسری از ارزهای دیجیتال را خریداری کنید، که به شما امکان می‌دهد تکه‌ای از توکن‌های گران‌قیمت مانند بیت‌کوین یا اتریوم بخرید که در غیر این صورت مالکیت آنها هزاران نفر است. شایان ذکر است که بسته به صرافی که انتخاب می‌کنید و مقدار Tetherی که برای خرید انتخاب می‌کنید، ممکن است هنگام ثبت سفارش، هزینه تبدیل ارز از شما دریافت شود.

5. یک روش ذخیره سازی را انتخاب کنید

صرافی‌های ارزهای دیجیتال تحت حمایت‌هایی مانند شرکت بیمه سپرده کانادا (CDIC) نیستند و در معرض خطر سرقت یا هک قرار دارند. در صورت فراموش کردن یا گم کردن کدهای دسترسی به حساب خود، حتی می توانید سرمایه خود را از دست بدهید، همانطور که میلیون ها دلار بیت کوین قبلاً بوده است. به همین دلیل است که داشتن یک مکان ذخیره امن برای ارزهای دیجیتال بسیار مهم است.

همانطور که در بالا ذکر شد، اگر ارز دیجیتال را از طریق یک کارگزار خریداری می کنید، ممکن است انتخاب کمی در نحوه ذخیره ارز دیجیتال خود نداشته باشید. اگر ارز دیجیتال را از طریق صرافی خریداری می کنید، گزینه های بیشتری دارید:

در بورس. هنگامی که رمزارز خریداری می کنید، معمولاً در یک "کیف پول رمزنگاری" متصل به صرافی ذخیره می شود. اگر می‌خواهید آن را جابه‌جا کنید، ممکن است آن را از صرافی به یک کیف پول سرد یا گرم جداگانه منتقل کنید. بسته به مبادله و اندازه انتقال شما، ممکن است مجبور شوید هزینه کمی بپردازید.

کیف پول های داغاینها کیف پول های رمزنگاری هستند که به صورت آنلاین ذخیره می شوند و در دستگاه های متصل به اینترنت مانند تبلت، رایانه یا تلفن اجرا می شوند. از آنجایی که به اینترنت متصل هستند، خطر سرقت بالاتری دارند.

کیف پول سرداینها کیف پول های رمزنگاری هستند که به اینترنت متصل نیستند و آنها را امن ترین گزینه برای نگهداری ارزهای دیجیتال می کند. آنها به شکل دستگاه های خارجی مانند درایو USB یا هارد دیسک هستند. با این حال، اگر کد کلید مرتبط با آنها را گم کنید یا دستگاه خراب یا از کار بیفتد، ممکن است هرگز نتوانید رمز ارز خود را بازیابی کنید.(در حالی که همین امر ممکن است در مورد برخی کیف پول های داغ اتفاق بیفتد، برخی از آنها توسط متولیانی اداره می شوند که می توانند به شما کمک کنند در صورت قفل شدن به حساب خود بازگردید.)

اطلاعات ارائه شده در Forbes Advisor فقط برای اهداف آموزشی است. وضعیت مالی شما منحصر به فرد است و ممکن است محصولات و خدماتی که بررسی می کنیم برای شرایط شما مناسب نباشند. ما مشاوره مالی، خدمات مشاوره ای یا کارگزاری ارائه نمی دهیم و به افراد یا خرید یا فروش سهام یا اوراق بهادار خاصی توصیه یا توصیه نمی کنیم. اطلاعات عملکرد ممکن است از زمان انتشار تغییر کرده باشد. عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آینده نیست.

مشاور فوربس به استانداردهای دقیق یکپارچگی ویراستاری پایبند است. تا جایی که ما می دانیم، تمام محتوا از تاریخ ارسال دقیق است، اگرچه پیشنهادات موجود در اینجا ممکن است دیگر در دسترس نباشند. نظرات بیان شده تنها متعلق به نویسنده است و توسط شرکای ما ارائه، تأیید یا تأیید نشده است.

کوریان هیکس یک خبرنگار سرمایه‌گذار، نویسنده امور مالی و نویسنده ارواح است که آثارش در مجله Forbes Advisor، US News &World Report، Kiplinger، انتشارات Business Insider. هیکس برای ده‌ها متخصص صنعت، کاغذهای سفید و کتاب‌های راهنمای مالی نوشته است. مجموعه ویدیوی US News او در مورد چگونگی شروع سرمایه گذاری در هر سنی برنده جایزه افتخاری در Folio 2019: Eddie &جوایز Ozzie برای بهترین ویدیوی نحوه مصرف کننده. او همچنین در سال 2019 عضو SABEW Goldschmidt برای روزنامه نگاران تجاری بود. پیش از این، هیکس یک متخصص مالی دارای مجوز کامل در Fidelity Investments بود.

کورتنی ریلی-لارک معاون سردبیر مجله فوربس مشاور کانادا است. او پیش از این، معاون ویراستار امور مالی شخصی در مانی سنس بود. او همچنین سردبیر مجله Best Health بود و در نشریاتی مانند Cottage Life و Blog TO همکاری داشته است. او در حال حاضر در تورنتو زندگی می کند.