بازارهای بین المللی ارز

آیا کنتون یک متخصص در اقتصاد و قوانین و مقررات سرمایه گذاری است. وی پیش از این نقش های سرمقاله ارشد را در Investopedia و Kapitall Wire برگزار می کرد و دارای مدرک کارشناسی ارشد در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتر فلسفه در ادبیات انگلیسی از NYU است.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و پنی سهام بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و نویسنده سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

بازارهای بین المللی ارز چیست؟

بازار ارز بین المللی بازاری است که در آن شرکت کنندگان از سراسر جهان ارزهای مختلفی را خریداری و می فروشند. شرکت کنندگان شامل بانک ها ، شرکت ها ، بانک های مرکزی ، شرکت های مدیریت سرمایه گذاری ، صندوق های تامینی ، کارگزاران خرده فروشی فارکس و سرمایه گذاران هستند. بازار بین المللی ارز از آنجا که به تسهیل معاملات جهانی ، از جمله وام ، سرمایه گذاری ، خرید شرکت ها و تجارت جهانی کمک می کند ، مهم است.

مبانی بازار فارکس

غذای اصلی

• بازار ارز بین المللی بازاری است که در آن شرکت کنندگان از سراسر جهان ارزهای مختلفی را خریداری و می فروشند.
• شرکت کنندگان شامل بانک ها ، شرکت ها ، بانک های مرکزی ، شرکت های مدیریت سرمایه گذاری ، صندوق های تامینی ، کارگزاران خرده فروشی فارکس و سرمایه گذاران هستند.
• بازار بین المللی ارز به تسهیل معاملات جهانی ، از جمله وام ، سرمایه گذاری و تجارت جهانی کمک می کند.

چگونه بازارهای بین المللی کار می کنند

بازار بین المللی ارز بزرگترین بازار مالی در جهان است و میانگین حجم معاملات روزانه 5 تریلیون دلار است. در این بازار معاملات در یک مبادله واحد اتفاق نمی افتد ، بلکه در یک شبکه رایانه ای جهانی از بانک ها و کارگزاران بزرگ از سراسر جهان است.

بازار ارز یا بازار ارز ("فارکس") برای تسهیل مبادله ارز که در نتیجه تجارت خارجی ضروری است ، ایجاد شده است. به عنوان مثال ، اگر یک شرکت کانادایی محصولی را به یک شرکت آمریکایی بفروشد ، می خواهد به دلار کانادا پرداخت شود. شرکت ایالات متحده برای پرداخت شرکت کانادایی نیاز به تسهیل تبدیل ارز از طریق بانک خود دارد. حساب بانکی شرکت ایالات متحده به دلار ایالات متحده بدهکار خواهد شد. بانک ایالات متحده وجوه را به بانک شرکت کانادا منتقل می کند. وجوه با نرخ ارز از پیش تعیین شده به دلار کانادا تبدیل می شود و به حساب شرکت کانادایی اعتبار می یابد.

بازار ارز جهانی به تسهیل تجارت خارجی کمک می کند زیرا به شرکت ها اجازه می دهد کالاهای خود را در سطح جهانی بفروشند و به پول محلی خود پول دریافت کنند. شرکت ها باید به ارز محلی خود پرداخت شوند زیرا هزینه های آنها، مانند حقوق و دستمزد، به ارز محلی آنها است.

تفاوت بازار فارکس با بازار سهام این است که شامل یک اتاق پایاپای نیست. معاملات مستقیماً بین طرفین بدون واسطه انجام می شود تا اطمینان حاصل شود که هر یک از طرفین به تعهدات خود عمل می کنند. ارزها با یک قیمت عرضه نمی شوند بلکه بر اساس سایر ارزها قیمت گذاری می شوند.

جفت ارزهای اصلی

در زیر جفت ارزهای اصلی که به طور گسترده با یکدیگر مبادله می شوند، آورده شده است.

• EUR/USD: یورو منطقه یورو در مقابل دلار آمریکا
• USD/JPY: دلار آمریکا در برابر ین ژاپن
• GBP/USD: پوند بریتانیا در مقابل دلار آمریکا
• USD/CHF: دلار آمریکا در مقابل فرانک سوئیس
• USD/CAD: دلار آمریکا در مقابل دلار کانادا
• AUD/USD: دلار استرالیا در مقابل دلار آمریکا

دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره جهانی در نظر گرفته می شود زیرا ایالات متحده دارای اقتصاد و سیستم مالی با ثبات است. بسیاری از محصولات، کالاها و سرمایه‌گذاری‌ها با دلار آمریکا معامله می‌شوند، به همین دلیل است که در بیشتر معاملات عمده و مبادلات ارزی شرکت دارد. کشورهایی که بازار یا نرخ ارز ثابتی ندارند، ممکن است برای جذب سرمایه‌گذاری و تسهیل تجارت، معامله به دلار را انتخاب کنند.

با این حال، بسیاری از جفت ارزهای دیگر وجود دارند که در سطح جهانی معامله می شوند. اگرچه چین یوان و رنمینبی را به عنوان واحد پول خود دارد، اما بیشتر معاملات مربوط به تجارت ایالات متحده با چین با دلار آمریکا تسهیل می شود.

ارزهای پناهگاه امن

ارزهای خاصی در بازارهای جهانی هویت یا نقش خاصی به خود گرفته اند. به عنوان مثال، سوئیس از دیرباز مکانی امن برای ذخیره پول در زمان تحولات سیاسی و اقتصادی در نظر گرفته شده است. در زمان‌های دشوار، تبدیل فارکس از سایر ارزهای جهانی به فرانک سوئیس به طور قابل توجهی افزایش می‌یابد.

ژاپن همچنین به عنوان یک پناهگاه امن برای جریان سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود زیرا ژاپن یک اقتصاد با ثبات در نظر گرفته می شود. در زمان رکود اقتصادی، بسیاری از سرمایه گذاران سرمایه گذاری های خود را به دلار، یورو و پوند با اوراق قرضه دولتی ژاپن (JGB) مبادله می کنند که توسط دولت ژاپن تضمین می شود.

در نتیجه، ین در طول رکود در برابر سایر ارزهای اصلی افزایش می یابد. برای مثال، سرمایه‌گذاران آمریکایی ممکن است صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل دلاری یا سرمایه‌گذاری‌های خود را برای اوراق قرضه دولتی ژاپن به ین بفروشند و با انجام این کار، به دلیل تبدیل فارکس باعث افزایش ارزش ین در برابر دلار شوند.

بازیگران بازار ارز بین المللی

اگرچه شرکت کنندگان زیادی در بازارهای ارز جهانی حضور دارند، در زیر برخی از بازیگران اصلی که در بازارهای فارکس دخیل هستند، آورده شده است.

شرکت ها

گاهی اوقات شرکت ها به منظور محافظت از انتقال پول بین المللی و سود خارجی خود وارد بازار فارکس می شوند. به عنوان مثال، یک شرکت آمریکایی با عملیات گسترده در مکزیک، ممکن است یک قرارداد آتی منعقد کند که صرفاً نرخ مبادله بین دلار و پزو مکزیک را قفل می کند.

بنابراین، وقتی نوبت به آوردن آن سودهای مکزیکی می رسد، سود به دست آمده به پزو در معرض نوسانات غیرمنتظره نرخ ارز نخواهد بود. در عوض، پزو با نرخ ارز از پیش تعیین شده به دلار تبدیل می شود. شرکت‌ها از فوروارد به عنوان بخشی از استراتژی مدیریت ریسک کلی استفاده می‌کنند تا از تأثیرگذاری نرخ ارز بر درآمد یا سود جلوگیری کنند.

دولت ها و بانک های مرکزی

دولت‌ها ممکن است به دنبال تأثیرگذاری بر ارزش پول‌های خود – به نام کاهش ارزش – برای کمک به افزایش صادرات یا فروش خارجی خود باشند. بانک مرکزی یک کشور که عرضه پول یک کشور را مدیریت می کند، ممکن است برای فروش ارز کشور وارد بازار شود و به کاهش ارزش کمک کند. زمانی که نرخ ارز در مقابل سایر ارزهای اصلی کاهش می یابد، کشور از صادرات ارزان تر صرفاً به دلیل نرخ ارز سود می برد.

به عنوان مثال، اگر نرخ مبادله پوند ایالات متحده و انگلیس 2 دلار باشد و سرمایه‌گذار بخواهد خانه‌ای در بریتانیا بخرد که قیمت آن 200000 پوند است، برای سرمایه‌گذار 400000 دلار (2*200000 پوند) هزینه خواهد داشت. اگر بریتانیا نرخ ارز خود را به 1. 50 دلار کاهش دهد، سرمایه گذار آمریکایی اکنون می تواند همان ملک را به قیمت 300000 دلار (1. 50 * 200000 پوند) خریداری کند.

در نتیجه، کاهش ارزش پول بریتانیا احتمالاً علاقه خرید زیادی را از سوی سرمایه‌گذاران خارجی جلب می‌کند و تقاضا برای کالاهای انگلیسی، املاک و مستغلات را افزایش می‌دهد و اقتصاد بریتانیا را تقویت می‌کند. گاهی اوقات کشورهایی که درگیر کاهش ارزش ارز هستند را می توان «دستکاری ارز» نامید.