محدودیت ریسک یک روش کلی و پرکاربرد ریسک و مدیریت نمونه کارها است. این نشان دهنده یک یا چند معیار عددی است که در رابطه با مواجهه با ریسک خاص تعریف شده است ریسک اعتباری, ریسک بازار یا مواجهه با ریسک نقدینگی. محدودیت های سیاست ریسک داخلی با هدف مهار مواجهه با ریسک انجام شده توسط سازمان در زیر سطح قابل قبول است.
ارکستراسیون کلی محدودیت های خطر معمولا در چارچوب یک چارچوب محدود انجام می شود که ممکن است بخشی بیشتر از چارچوب ریسک پذیری گسترده تر باشد. محدودیت های ریسک به طور گسترده ای در ریسک بازار استفاده می شود, ریسک اعتباری و مدیریت ریسک نقدینگی, جایی که معیارهای کمی مشخصه قرار گرفتن در معرض خطر را می توان با اطمینان مشخص کرد. محدودیت را می توان در انواع سلسله مراتب مجموعه, بسته به نوع خطر: به عنوان مثال. به طور مطلوب برای یک چارچوب محدود سازگار است.
توجه: گاهی اوقات مفهوم حد مبتنی بر ریسک با هدف تشخیص سیستم های حدی که از پارامترهای اضافی (پارامترهای وابسته به مدل بالقوه ریسک) استفاده می کنند از سیستم هایی که مستقیما بر مشاهدات استوار هستند معرفی می شود.
ارتباط با معیارهای واجد شرایط بودن
در زمینه مدیریت نمونه کارها محدودیت های ریسک مربوط به مفهوم محدودیت های نمونه کارها یا معیارهای واجد شرایط بودن است که دامنه تنظیمات احتمالی نمونه کارها را با ممنوعیت کامل یا محدود کردن تنظیمات خاص محدود می کند. در حالی که چنین معیارهایی اجازه هر گونه قرار گرفتن در معرض در دسته بندی های داده شده (به عنوان مثال درجه سرمایه گذاری زیر, بازارهای نوظهور, طولانی مورخ و غیره.) هدف محدودیت ها گرفتن و ایجاد اشتهای غیر صفر در معرض خطر است. از این رو می توان معیارهای واجد شرایط بودن را به عنوان محدودیت های "سطح صفر" در نظر گرفت
ساختار
محدودیت خطر از طریق تعریف می شود:
- معیار خطر قابل اجرا (به عنوان مثال مقدار تصوری, ارزش در معرض خطر و غیره)
- مقدار حد بیان شده بر حسب معیار ریسک (به عنوان مثال 10 میلیون و 1 درصد از کل ریسک و غیره).)
- دامنه برنامه خود را (موقعیت, ارتباط, میز, واحد و غیره.)
- نهاد برای مطابقت با حد (معامله گر, مدیر نمونه کارها, خط کسب و کار و غیره)
انواع
- محدودیت ها می توانند نرم یا سخت باشند بسته به تحمل / روش داخلی دنبال شده در مواردی که از حد مجاز فراتر می رود. محدودیت های نرم با هدف ایجاد یک روش ساختاری برای تشدید و تصویب نقض محدودیت است
- محدودیت ها می توانند ماهیت مطلق یا نسبی داشته باشند. محدودیت های مطلق ارزش پولی را تعیین می کنند (مثلا 10 میلیون) در حالی که محدودیت های نسبی درصدی از پرتفوی مربوطه را تعیین می کنند (مثلا 5 درصد از مواجهه یا سرمایه و غیره)
- محدودیت ها می توانند یکنواخت یا سفارشی باشند . محدودیت های یکنواخت به طور مشابه در نمونه کارها یا اوراق بهادار اعمال می شود. محدودیت های سفارشی (سفارشی) دانه ای تر هستند. به عنوان مثال ممکن است محدودیت خاصی برای هر بخش یا حتی هر طرف مقابل / متعهد تعیین شود
مثالها
مدیریت ریسک اعتباری
در زمینه مدیریت ریسک اعتباری محدودیت های ریسک را می توان به (حداقل) انواع زیر طبقه بندی کرد:
- محدودیت های قرار گرفتن در معرض که مقدار فردی یا کل قرار گرفتن در معرض اعتبار را از نظر مثلا محدود می کند, مانده وام, مبالغ تصوری مشتق اعتبار و غیره
- محدودیت های تنور که بلوغ فردی یا متوسط قرار گرفتن در معرض / نمونه کارها را محدود می کند
- محدودیت های مبتنی بر رتبه بندی اعتباری که امتیاز فردی یا متوسط را محدود می کند
- انتظار می رود محدودیت از دست دادن اعتبار بر اساس است که به حساب هر دو احتمال به طور پیش فرض و از دست دادن داده به طور پیش فرض از مواجهه / نمونه کارها
- نوسانات, ارزش در معرض خطر و / یا محدودیت های مبتنی بر سرمایه که سهم خطر قرار گرفتن در معرض زیان های غیر منتظره محدود, خطر ابتلا به سرمایه و یا مصرف سرمایه نظارتی
مدیریت ریسک بازار
در زمینه مدیریت ریسک بازار محدودیت های ریسک را می توان به (حداقل) انواع زیر طبقه بندی کرد [1] :
- محدودیت های ارزش در معرض خطر. این محدودیت های حساسیت برای محدود کردن ضرر بالقوه به مبلغی برابر با درصد تصویب شده از سود یا سرمایه پیش بینی شده طراحی شده اند
- محدودیت های کنترل از دست دادن. محدودیت های کنترل ضرر در صورت نزدیک شدن یا نقض سطح مشخصی از ضرر نیاز به یک اقدام مدیریتی خاص دارند.
- محدودیت تنور یا شکاف. محدودیت های تنور (سررسید) یا شکاف (بازنویسی) برای کاهش ریسک بازار با محدود کردن بلوغ و/یا کنترل حجم معاملات بالغ یا تکرار در یک دوره زمانی معین طراحی شده اند
- محدودیت های مفهومی یا حجم. محدودیت های مفهومی یا حجمی برای کنترل ظرفیت عملیاتی و در برخی موارد ریسک نقدینگی بسیار مثر است. محدودیت های تصوری ممکن است برای ابزارهای بسیار غیر نقدینگی مانند موارد بازار نوظهور که فرکانس و نوسانات تغییرات قیمت باعث می شود محدودیت های ارزش در معرض خطر کمتر مفید باشند بسیار مفید است
- محدودیت گزینه. محدودیت های خاص برای قرار گرفتن در معرض گزینه باید برای هر موجودی با موقعیت های قابل توجه گزینه تعیین شود. چنین محدودیت باید حساسیت موقعیت به تغییرات در دلتا گاما وگا تتا و رو در نظر بگیرند.
- محدودیت غلظت محصولات. محدودیت غلظت محصول ممکن است مفید باشد تا اطمینان حاصل شود که غلظت در هر محصول به طور قابل توجهی خطر بازار نمونه کارها را به طور کلی افزایش نمی دهد.
موضوعات و چالش ها
مجموعه بزرگی از مشکلات احتمالی مرتبط با استفاده از محدودیت های خطر وجود دارد. ما می توانیم تقریبا در دو دسته گروه بندی کنیم: موضوعات فوری مربوط به تناسب اندام محدودیت های خطر خود و موضوعات مربوط به نحوه پاسخگویی افراد به وجود محدودیت های خطر در طول زمان
