بازی شکاف

آدام هیز ، دکتری ، CFA ، یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص گسترده تجارت مشتق ، آدم متخصص اقتصاد و امور مالی رفتاری است. آدم کارشناسی ارشد خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتری خود دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین-مادیسون در جامعه شناسی. او یک منشور CFA و همچنین مجوزهای FINRA سری 7 ، 55 و 63 است. وی در حال حاضر تحقیق و تدریس جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی امور مالی در دانشگاه عبری در اورشلیم است.

Samantha Silberstein یک برنامه ریز مالی معتبر ، FINRA سری 7 و 63 دارنده دارای مجوز ، ایالت کالیفرنیا زندگی ، تصادف و نماینده دارای مجوز بیمه درمانی و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی در برنامه های مالی شخصی خود می گذراند.

مایکل لوگان نویسنده ، تهیه کننده و سرمقاله ای با تجربه است. او به عنوان یک روزنامه نگار ، اخبار تجاری و فناوری را در ایالات متحده و آسیا به طور گسترده پوشش داده است. او محتوای چندرسانه ای تولید کرده است که میلیاردها بازدید در سراسر جهان به دست آورده است.

در بازارهای بی ثبات ، در صورت تبدیل شدن به فرصت ها ، معامله گران می توانند از پرش های بزرگ در قیمت دارایی بهره مند شوند. شکاف ها مناطقی در نمودار هستند که قیمت سهام (یا یک ابزار مالی دیگر) به شدت بالا یا پایین حرکت می کند ، با تجارت کمی یا بدون آن. در نتیجه ، نمودار دارایی شکافی در الگوی قیمت عادی نشان می دهد. معامله گر سرمایه گذار می تواند این شکاف ها را برای سود تفسیر و بهره برداری کند. این مقاله به شما کمک می کند تا درک کنید که چگونه و چرا شکاف ها رخ می دهد ، و چگونه می توانید از آنها برای انجام معاملات سودآور استفاده کنید.

غذای اصلی

• شکاف ها در نمودار هستند که وقتی قیمت ابزار مالی با تجارت کم و یا بدون تجارت به طور قابل توجهی تغییر می کند ، ظاهر می شود.
• به دلیل عوامل اساسی یا فنی ، شکاف ها به طور غیر منتظره ای به عنوان ارزش درک شده سرمایه گذاری رخ می دهد.
• شکاف ها بر اساس زمانی که در یک الگوی قیمت و آنچه آنها سیگنال می کنند ، به عنوان جدا ، فرسودگی ، مشترک یا ادامه طبقه بندی می شوند.

مبانی شکاف

شکاف ها به دلیل عوامل اساسی یا فنی اساسی رخ می دهد. به عنوان مثال، اگر سود یک شرکت بسیار بیشتر از حد انتظار باشد، ممکن است سهام شرکت در روز بعد شکاف داشته باشد. این بدان معناست که قیمت سهام بالاتر از بسته شدن روز قبل باز شد و در نتیجه شکاف ایجاد کرد. در بازار فارکس، این غیرمعمول نیست که یک گزارش آنقدر سر و صدا ایجاد کند که گسترش قیمت پیشنهادی و درخواست را تا حدی افزایش دهد که شکاف قابل توجهی مشاهده شود. به طور مشابه، سهامی که در جلسه جاری به بالاترین حد خود برسد، ممکن است در جلسه بعدی بالاتر باز شود، بنابراین به دلایل فنی شکاف داشته باشد.

شکاف ها را می توان به چهار گروه طبقه بندی کرد:

• شکاف های انحرافی در پایان یک الگوی قیمت رخ می دهد و نشانه شروع یک روند جدید است.
• شکاف‌های فرسودگی نزدیک به انتهای الگوی قیمت رخ می‌دهند و نشانه تلاش نهایی برای رسیدن به اوج یا پایین‌ترین قیمت است.
• شکاف های رایج را نمی توان در الگوی قیمت قرار داد - آنها به سادگی منطقه ای را نشان می دهند که قیمت شکاف داشته است.
• شکاف های ادامه دار، که به عنوان شکاف های فرار نیز شناخته می شوند، در میانه یک الگوی قیمت رخ می دهند و نشانه هجوم خریداران یا فروشندگانی هستند که اعتقاد مشترکی در جهت آینده سهام اساسی دارند.

پر کردن یا پر نکردن

وقتی کسی می گوید شکاف پر شده است، به این معنی است که قیمت به سطح اولیه قبل از شکاف برگشته است. این پرها بسیار رایج هستند و به دلیل موارد زیر رخ می دهند:

: افزایش اولیه ممکن است بیش از حد خوش بینانه یا بدبینانه بوده باشد، بنابراین نیاز به اصلاح دارد.
• مقاومت فنی: وقتی قیمت به شدت بالا یا پایین می‌رود، هیچ حمایت یا مقاومتی از خود باقی نمی‌گذارد.
• الگوی قیمت: الگوهای قیمت برای طبقه بندی شکاف ها استفاده می شود و می تواند به شما بگوید که آیا شکاف پر می شود یا خیر. شکاف‌های فرسودگی معمولاً بیشترین احتمال پر شدن را دارند زیرا نشانگر پایان یک روند قیمتی هستند، در حالی که شکاف‌های تداومی و جدایی به طور قابل توجهی کمتر پر می‌شوند زیرا برای تأیید جهت روند فعلی استفاده می‌شوند.

هنگامی که شکاف ها در همان روز معاملاتی که در آن رخ می دهند پر می شوند، به آن محو شدن گفته می شود. به عنوان مثال، فرض کنید شرکتی سود هر سهم زیادی را برای این سه ماهه اعلام می کند و در بازه زمانی باز افزایش می یابد (به این معنی که به طور قابل توجهی بالاتر از بسته شدن قبلی خود باز شد). حال فرض کنید با گذشت روز، مردم متوجه می شوند که صورت جریان نقدی نقاط ضعفی را نشان می دهد، بنابراین شروع به فروش می کنند. در نهایت قیمت به بسته دیروز می رسد و شکاف پر می شود. بسیاری از معامله گران روزانه از این استراتژی در طول فصل سود یا در زمان های دیگر که نشاط غیرمنطقی در اوج است استفاده می کنند.

چگونه شکاف ها را پخش کنیم

روش های زیادی برای استفاده از این شکاف ها وجود دارد که چند استراتژی محبوب تر از سایرین است. برخی از معامله گران وقتی عوامل اساسی یا فنی از شکاف در روز معاملات بعدی برخوردار باشند ، خریداری می کنند. به عنوان مثال ، آنها پس از ساعاتی که گزارش سود مثبت منتشر می شود ، سهام خود را خریداری می کنند ، به امید اینکه در روز معاملاتی زیر شکاف داشته باشند. معامله گران همچنین ممکن است در ابتدای حرکت قیمت ، به امید پر کردن خوب و روند مداوم ، در موقعیت های بسیار نقدینگی یا غیرقانونی خریداری یا بفروشند. به عنوان مثال ، آنها ممکن است وقتی که خیلی سریع با نقدینگی کم می شوند ، ارز خریداری کنند و مقاومت قابل توجهی در بالای سر وجود ندارد.

برخی از معامله گران پس از تعیین نقطه بالا یا پایین (اغلب از طریق اشکال دیگر تجزیه و تحلیل فنی) ، شکاف ها را در جهت مخالف محو می کنند. به عنوان مثال ، اگر سهام در برخی از گزارش های سوداگرانه شکاف داشته باشد ، معامله گران باتجربه ممکن است با کوتاه کردن سهام ، شکاف را محو کنند. سرانجام ، معامله گران ممکن است پس از پر شدن شکاف ، سطح قیمت به پشتیبانی قبلی برسند. نمونه ای از این استراتژی در زیر بیان شده است.

در اینجا موارد کلیدی که می خواهید هنگام تجارت شکاف ها به خاطر بسپارید:

• هنگامی که یک سهام شروع به پر کردن شکاف کرد ، به ندرت متوقف می شود ، زیرا اغلب پشتیبانی و مقاومت فوری وجود ندارد.
• شکاف های فرسودگی و شکاف های ادامه قیمت حرکت را از دو جهت مختلف پیش بینی می کند - مطمئن باشید که شکاف مورد نظر خود را به درستی طبقه بندی می کنید. کسانی هستند که معمولاً غرق غیر منطقی هستند. با این حال ، سرمایه گذاران نهادی ممکن است برای کمک به اوراق بهادار خود بازی کنند ، بنابراین هنگام استفاده از این نشانگر مراقب باشید و منتظر بمانید تا قیمت قبل از گرفتن موقعیت شروع به شکستن کند.
• حتماً حجم را تماشا کنید. حجم بالا باید در شکاف های شکسته وجود داشته باشد ، در حالی که حجم کم باید در شکاف های فرسودگی رخ دهد.

مثال تجارت شکاف

برای پیوند دادن این ایده ها ، بیایید به یک سیستم اصلی تجارت شکاف که برای بازار فارکس ساخته شده است ، نگاهی بیندازیم. این سیستم از GAPS برای پیش بینی بازپرداخت به قیمت قبلی استفاده می کند. در اینجا قوانین وجود دارد:

1. تجارت همیشه باید در جهت کلی قیمت باشد (نمودارهای ساعتی را بررسی کنید).
2. ارز باید در نمودارهای 30 دقیقه ای به طور قابل توجهی بالاتر یا پایین تر از سطح مقاومت کلیدی باشد.
3. قیمت باید به سطح مقاومت اصلی بازگردد. این نشان می دهد که شکاف پر شده است ، و قیمت به پشتیبانی قبلی تبدیل شده است.
4. باید یک شمع وجود داشته باشد که نشان دهنده ادامه قیمت در جهت شکاف باشد. این امر به اطمینان حاصل می شود که پشتیبانی دست نخورده باقی خواهد ماند.

از آنجایی که بازار فارکس یک بازار 24 ساعته است (از ساعت 5 بعد از ظهر به وقت شرق یکشنبه تا ساعت 4 بعد از ظهر جمعه به وقت شرقی 24 ساعته باز است)، شکاف ها در بازار فارکس به صورت شمع های بزرگ در نمودار ظاهر می شوند. این شمع های بزرگ اغلب به دلیل انتشار گزارشی رخ می دهند که باعث تغییرات شدید قیمت با نقدینگی کم یا بدون نقد می شود. در بازار فارکس، تنها شکاف های قابل مشاهده در نمودار زمانی رخ می دهد که بازار پس از آخر هفته باز شود.

بیایید به نمونه ای از این سیستم در عمل نگاه کنیم:

تصویر توسط جولی بنگ © Investopedia 2020

کندل بزرگی که با فلش سمت چپ در نمودار GBP/USD مشخص شده است نمونه ای از شکاف موجود در بازار فارکس است. این یک شکاف معمولی به نظر نمی رسد، اما کمبود نقدینگی بین قیمت ها باعث شده است. توجه کنید که چگونه این سطوح به عنوان سطوح قوی حمایت و مقاومت عمل می کنند.

در شکل 1 می‌بینیم که قیمت از مقداری مقاومت تثبیت فاصله گرفت، شکاف را مجدداً پر کرد و در نهایت، قبل از بازگشت به پایین مسیر خود را از سر گرفت. می‌توانیم ببینیم که پشتیبانی کمی در زیر شکاف وجود دارد، تا زمانی که پشتیبانی قبلی (جایی که خرید می‌کنیم). یک معامله گر همچنین می تواند ارز را در مسیر پایین آمدن به این نقطه کوتاه کند و سعی کند یک ارز برتر را شناسایی کند.

شکاف‌ها به دلیل نقدینگی کم و نوسانات بالا خطرناک هستند، اما اگر به درستی معامله شوند، فرصت‌هایی برای سودهای سریع فراهم می‌کنند.

خط پایین

کسانی که عوامل اساسی پشت یک شکاف را مطالعه می کنند و نوع آن را به درستی شناسایی می کنند، اغلب می توانند با احتمال موفقیت بالایی معامله کنند. با این حال، همیشه این احتمال وجود دارد که معامله بد شود. می توانید ابتدا با تماشای شبکه ارتباط الکترونیکی بلادرنگ (ECN) و حجم صدا از این امر جلوگیری کنید. این به شما ایده می دهد که معاملات باز مختلف کجا قرار دارند. اگر می بینید که مقاومت با حجم بالا مانع از پر شدن شکاف می شود، پس فرض معامله خود را دوباره بررسی کنید و اگر کاملاً مطمئن نیستید که درست است، آن را معامله نکنید.

دوم، مطمئن شوید که تجمع به پایان رسیده است. نشاط غیرمنطقی لزوماً بلافاصله توسط بازار اصلاح نمی شود. گاهی اوقات سهام می‌تواند برای سال‌ها با ارزش‌های بسیار بالا افزایش یابد و بر اساس شایعات، بدون اصلاح، معاملات بالایی داشته باشد. قبل از گرفتن پوزیشن حتما منتظر کاهش و منفی بودن حجم باشید. در آخر، همیشه هنگام معامله حتما از استاپ ضرر استفاده کنید. بهتر است نقطه توقف ضرر را زیر سطوح حمایتی کلیدی یا در یک درصد تعیین شده مانن د-8 درصد قرار دهید.