درک سهام کم شناور

سهام پایین شناور از نظر تعداد نسبتاً کمی است. آنهایی که با طبقه پایین هستند ، حجم معاملات کمتری دارند ، نقدینگی در بازار کمتر ، گسترش قیمت وسیع تر و نوسانات بیشتری دارند.

شرکت های بزرگی مانند Apple ، Home Depot و Coca-Cola میلیاردها سهم برجسته ای دارند و روزانه میلیون ها تجارت دارند. سرمایه گذاران تقریباً فوراً می توانند آنها را خریداری یا بفروشند. اما هر شرکتی چنین سهام موجودی موجود را ندارد و برخی از شرکت ها به هیچ وجه سهام زیادی ندارند.

سهام کم طبقه چیست؟

سهام پایین با شناور ، سهام نسبتاً کمی برای تجارت در دسترس است. از آنجا که تعداد زیادی از آن در اطراف وجود ندارد ، خرید یا فروش آن می تواند دشوار باشد و قیمت آن در مدت زمان کوتاهی می تواند به شدت تغییر کند.

Float به بخشی از سهام یک شرکت برجسته اشاره دارد که آزادانه برای تجارت یا "شناور" در بازار سهام در دسترس است. شناور عامل بزرگی در ارزیابی نقدینگی سهام - سهولت در تجارت است - و نوسانات قیمت آن است.

سهام یک شرکت ممکن است به روش های مختلفی برای تعیین شناور شمرده شود.

سهام مجاز

این تعداد کل سهام است که یک شرکت احتمالاً می تواند صادر کند ، که به طور معمول در مقالات ادغام یک شرکت توضیح داده می شود. این تعداد فقط با رأی سهامداران قابل افزایش است. شرکتی با تعداد بیشتری از سهام مجاز نسبت به برجسته ، انعطاف پذیری برای فروش سهام بیشتر در آینده دارد.

سهام برجسته

این تعداد سهام است که در واقع برای سرمایه گذاران صادر شده یا فروخته شده است. این شامل سهام متعلق به سرمایه گذاران نهادی مانند بانک ها و صندوق های متقابل و همچنین سهام محدود متعلق به مدیران و مدیران شرکت است که فقط می توانند سهام را تحت شرایط خاصی بفروشند. شرکت ها از سهام برجسته برای محاسبه سود هر سهم و هر توزیع سود سهام در هر سهم استفاده می کنند.

سهام شناور

اینها به تعداد سهام آزادانه برای تجارت در بورس سهام اشاره دارد. این سهام برجسته است ، منهای سهام محدود که توسط خودی ها و سهام برنامه مالکیت سهام کارمندان برگزار می شود. برخی از سرمایه گذاران همچنین سهام متعلق به دارندگان نهادی بزرگ را در محاسبه شناور خود حذف می کنند ، در حالی که برخی دیگر شامل دارایی های نهادی هستند ، زیرا دارندگان نهادی به طور دوره ای سهام را می خریدند و می فروشند.

اندازه شناور سهام می تواند با گذشت زمان تغییر کند و بر نقدینگی و نوسانات سهام تأثیر بگذارد. بازپرداخت سهام ، پیشنهادات سهم ثانویه ، خرید خودی یا فروش سهام و تقسیم سهام (یا تقسیم معکوس) می تواند باعث تغییر تعداد سهام برجسته و در نتیجه شناور شود.

شناور در مقابل کف پایین

بیشتر شرکت ها دارای یک طبقه بزرگ یا بالا هستند که سرمایه گذاران نهادی را به خود جلب می کند زیرا سهام با نوسانات قیمت کمتری تجارت می کند. به عنوان مثال ، اپل 16. 53 میلیارد سهم برجسته و 16. 51 میلیارد دلار در کل شناور است. Consumer-Products Giant Procter & Gamble مشابه است: حدود 2. 43 میلیارد سهم با 2. 42 میلیارد دلار در کل شناور وجود دارد.

شناور اغلب به عنوان درصدی از سهام برجسته بیان می شود. در این مثالها ، اپل و P&G دارای شناور 100 ٪ هستند. اما حتی به استثنای منابع نهادی ، شناورها هنوز هم بسیار بزرگ هستند. حدود 58 ٪ از سهام اپل توسط موسسات نگهداری می شود ، بنابراین یک شناور عمومی 42 ٪ (خودی ها فقط یک بخش کوچک را در خود جای داده اند) هنوز حدود 6. 9 میلیارد سهم است. به طور مشابه برای Procter & Gamble ، موسسات حدود 65 ٪ از سهام را در اختیار دارند ، بنابراین 35 ٪ باقیمانده هنوز یک شناور بزرگ در حدود 840 میلیون سهم است.

بسیاری از سرمایه گذاران سهام پایین کف را 10 تا 20 میلیون سهم می دانند و بسیاری از سهام میکروکپ حتی شناور های کمتری نیز دارند. شرکت های نسبتاً کمی را می توان به عنوان کف پایین توصیف کرد. بیشتر آنها معمولاً به عنوان "سهام پنی" توصیف می شوند - این معاملات با قیمت 5 دلار یا کمتر است.

ارزیابی سهام کم طبقه

اندازه شناور سهام به طور کلی رابطه معکوس با نوسانات قیمت دارد. سهام با کف پایین تمایل به نوسانات بزرگتر در قیمت دارد. سهام با کف پایین نیز به طور کلی دارای نقدینگی کم است-نه بسیاری از سهام روزانه به طور متوسط معامله می شوند.

سهام با کف پایین همچنین دارای گسترش گسترده تر پیشنهادات است-تفاوت بین قیمتی که یک کارگزار برای خرید و قیمت تقاضا برای فروش پرداخت می کند-از آنجا که کارگزاران می خواهند بیشتر برای خطر تجارت چنین سهام جبران شوند. در مقایسه ، سهام بزرگ درپوش به طور معمول دارای گسترش ناچیز است ، بیش از چند سنت.

سهام زیر طبقه زیر را در نظر بگیرید: سازنده لوازم آرایشی Revlon در 18 اکتبر 40 سنت با قیمت سهم حدود 10. 60 دلار گسترش یافته است. حدود 65 دلار

از آنجا که سهام کم طبقه به طور کلی بی ثبات ، مایع کمتری است و دارای گسترش گسترده تر پیشنهادات است ، تعداد کمی از سرمایه گذاران نهادی آنها را خریداری می کنند ، حتی اگر شرکت ها دارای مشاغل امیدوار کننده باشند. موسسات سرمایه گذاران خرید و نگهداری هستند. از طرف دیگر ، معامله گران روز ، اغلب از ترس از خطر نگه داشتن سهام یک شبه و از دست دادن سود خود ، در همان روز معاملاتی برای به دست آوردن سود فوری ، سهام کم طبقه را خریداری و به فروش می رسانند.

در اینجا چند نمونه دیگر از سهام کم طبقه آورده شده است:

• Value Line Inc. (VALL). ناشر تحقیقات و خبرنامه های بازارهای مالی حدود 9. 6 میلیون سهم دارد ، اما 90 ٪ توسط خودی ها نگهداری می شوند و آن را با شناور کمتر از 1 میلیون سهم می گذارند.
• Corp. Data Storage (DTST). ارائه دهنده ذخیره و امنیت داده های مبتنی بر ابر حدود 6. 7 میلیون سهم برجسته است. از این تعداد ، 41 ٪ توسط خودی ها نگهداری می شوند.
• شرکت ONTRAK (OTRK). ارائه دهنده خدمات بهداشتی و بهداشتی رفتاری ، 19. 2 میلیون سهم برجسته دارد که تقریباً نیمی از آنها در شناور است.

حجم نسبی

یکی از نشانه های علاقه معامله گران به سهام کم طبقه ، زمانی است که میزان معاملات در مقایسه با متوسط معاملات روزانه سهام سهام افزایش می یابد. این حجم نسبی نامیده می شود ، و این یک سنج از نقدینگی سهام است - سهولت خرید و فروش آن است. با افزایش حجم معاملات در سهام نسبت به میانگین اخیر آن ، سرمایه گذاران ممکن است فرصتی را ببینند.

به عنوان مثال ، میانگین حجم معاملات روزانه برای راه حل های ذخیره سازی داده ها برای شش ماه تا اواسط اکتبر 2021 حدود 1. 4 میلیون سهم بود. در تاریخ 6 ژوئیه ، معاملات به 6. 8 میلیون سهم افزایش یافت زیرا قیمت 42 ٪-بین 5. 80 دلار و 8. 24 دلار-قبل از بسته شدنبا 7. 29 دلار.

روز بعد ، 7 ژوئیه ، سهام ذخیره سازی داده ها با 12. 60 دلار افتتاح شد و با 9. 68 دلار بسته شد ، زیرا معاملات تقریباً به 48 میلیون سهم رسید. این بدان معناست که شناور ذخیره سازی داده ها در حدود 4. 2 میلیون سهم در یک روز تقریباً 12 بار معامله شد.

در تاریخ 8 ژوئیه ، ذخیره سازی داده ها اعلام کرد که در بین شرکت هایی که در یک کنفرانس سرمایه گذار در مورد بازیابی اطلاعات ارائه می دهند ، و در 9 ژوئیه اعلام کرد که 2. 1 میلیون دلار از اعمال ضمانت نامه توسط سهامداران فعلی برای خرید سهام بیشتر دریافت کرده است.

ذخیره سازی داده ها از اواسط اکتبر کمتر از 4 دلار کاهش یافته و معامله شده است.

کاتالیزورهای اخبار

اخبار مربوط به یک شرکت شناور پایین می تواند تأثیر بسیار بزرگ و ناگهانی بر قیمت سهام داشته باشد زیرا تقاضا برای سهام در حالی که عرضه کمیاب است افزایش می یابد. معامله گران روزانه، مشتاق جهش در چنین نوسانات قیمتی، بازار سهام را از نزدیک تماشا می کنند و به دنبال اخبار مربوط به شرکت های شناور پایین می گردند تا سعی کنند از عدم تعادل عرضه و تقاضا استفاده کنند.

خط پایین

تعداد سهام شناور پایین معمولاً نسبتاً کم است. آنهایی که شناور پایین هستند حجم معاملات کمتر، نقدینگی بازار کمتر، اسپرد قیمت بیشتر و نوسان بیشتری دارند. این ویژگی‌ها ممکن است برای معامله‌گران روزانه جذاب باشد، زیرا می‌توانند در طول روز معاملاتی بازار سهام و اخبار شرکت را از نزدیک دنبال کنند. آنها امیدوارند از نوسانات گسترده قیمت سود ببرند، اگرچه در معرض خطر ضررهای بزرگ نیز هستند. با این حال، بسیاری از سرمایه گذاران بزرگ نهادی، اغلب دارندگان بلندمدت هستند و به این دلایل از سهام شناور پایین اجتناب می کنند.

اگر به دنبال یک استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت هستید، ما شما را تحت پوشش قرار داده ایم. پورتفولیوهای برنده جوایز تیتان که توسط متخصصان مدیریت می شود، به سرمایه گذاران با هر سطح درآمدی این امکان را می دهد که ثروت خود را در بلندمدت افزایش دهند. چرا صبر کنیم؟ثبت نام کمتر از پنج دقیقه طول می کشد.

برخی از اطلاعات موجود در اینجا از منابع شخص ثالث به دست آمده است. در حالی که از منابعی که معتقدند قابل اعتماد هستند، گرفته شده است، تایتان به طور مستقل چنین اطلاعاتی را تأیید نکرده است و هیچ اظهارنظری در مورد صحت اطلاعات یا مناسب بودن آن برای یک موقعیت خاص ارائه نمی دهد. علاوه بر این، این محتوا ممکن است شامل تبلیغات شخص ثالث باشد. تایتان چنین تبلیغاتی را بررسی نکرده و محتوای تبلیغاتی موجود در آن را تایید نمی کند.

این محتوا فقط برای مقاصد اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی، تجاری، سرمایه گذاری یا مالیاتی به آن اعتماد کرد. شما باید در مورد این موارد با مشاوران خود مشورت کنید. ارجاع به هر گونه اوراق بهادار یا دارایی دیجیتال فقط برای مقاصد توضیحی است و به منزله توصیه یا پیشنهاد سرمایه گذاری برای ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری نیست. علاوه بر این، این محتوا برای هیچ سرمایه‌گذار یا سرمایه‌گذار بالقوه‌ای هدایت نشده و برای استفاده از آن در نظر گرفته نشده است، و تحت هیچ شرایطی نمی‌توان هنگام تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در هر استراتژی مدیریت شده توسط Titan به آن اعتماد کرد. سرمایه‌گذاری‌هایی که به آنها اشاره یا توضیح داده شد، نماینده همه سرمایه‌گذاری‌ها در استراتژی‌های مدیریت شده توسط تیتان نیستند و نمی‌توان اطمینان داشت که سرمایه‌گذاری‌ها سودآور هستند یا سایر سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده در آینده ویژگی‌ها یا نتایج مشابهی خواهند داشت.

نمودارها و نمودارهای ارائه شده در داخل صرفاً برای مقاصد اطلاعاتی هستند و هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری نباید به آنها اعتماد کرد. عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آینده نیست. محتوا فقط از تاریخ مشخص شده صحبت می کند. هر گونه پیش بینی، تخمین، پیش بینی، هدف، چشم انداز، و/یا نظرات بیان شده در این مطالب بدون اطلاع قبلی ممکن است تغییر کند و ممکن است متفاوت یا مغایر با نظرات بیان شده توسط دیگران باشد. لطفاً برای اطلاعات مهم بیشتر به صفحه قانونی Titan مراجعه کنید.