5 استراتژی خروج در تجارت – چه زمانی از یک معامله خارج شوید؟(چگونه بدانیم)

چگونه و چه زمانی باید از یک معامله خارج شوید؟اکثر مقالات در مورد معاملات در مورد زمان خرید (یا فروش کوتاه) یا نحوه برخورد با جنبه های روانی متمرکز هستند. به سختی می توان چیزی در مورد خروج یافت، حتی اگر زمان خروج از معامله احتمالاً به اندازه ورود مهم است. چگونه و چه زمانی باید از یک معامله خارج شوید؟برای خروج از معامله از چه روشی باید استفاده کرد؟بهترین زمان برای بستن معامله چه زمانی است؟چه زمانی از یک معامله خارج شویم؟چقدر باید منتظر بمانید تا خارج شوید؟این مقاله به 5 استراتژی خروج از معاملات می پردازد.

این مقاله 5 استراتژی خروج در معاملات را خلاصه می کند. 5 روش اصلی نحوه خروج یا بستن استراتژی های معاملاتی، و ما مثال های متعددی از نحوه و زمان خروج از استراتژی معاملاتی ارائه می دهیم. در پایان مقاله، با وارد کردن تصادفی اما تنظیم متغیر خروج، تستی را انجام می دهیم.

فهرست مطالب:

دانستن زمان خروج از معامله چقدر مهم است؟

بیایید اهمیت خروج را با برخی شواهد حکایتی از دوره آموزشی شرکت تجاری اختصاصی Bright Trading نشان دهیم.

زمانی که 20 سال پیش تجارت تمام وقت را شروع کردیم، چیزی که در 26 درس معاملاتی خود به آن پرداختیم، Bright Trading به معامله گران خود آموخت که چگونه با همسو بودن با متخصص، درآمد کسب کنند. دوره Bright به معامله گران آموزش داد که چگونه هر روز قبل از افتتاحیه، سفارشات فقط باز کردن (OPG) را در سبدی از سهام NYSE ارسال کنند. این را می‌توان با ارسال یک سفارش محدود بالاتر و پایین‌تر از قیمت افتتاحیه تخمینی انجام داد، با این انتظار که وقتی متخصص (یا اگر) سهام را بالا یا پایین باز کرد، بهبودی در قیمت دریافت کرد.

به عنوان مثال، اگر سفارش کوتاهی را به قیمت 50. 13 دلار ارسال کرده باشید، ممکن است در عوض با 50. 25 سفارش دریافت کنید. اگر سهام کمتر باز شود، سفارش به طور خودکار لغو می شود و هیچ سهمی دریافت نمی کنید. بدون پرداختن به جزئیات، این استراتژی ساده تا زمان بحران مالی 2008/09 بسیار خوب عمل کرد. ما این استراتژی را برای چندین سال به خوبی معامله کردیم، در حالی که سایرین شکست خوردند.

نکته جالب این است که همه معامله گران در دوره Bright دقیقاً یک ورودی داشتند، با این حال برخی از معامله گران ناموفق بودند در حالی که دیگران مقادیر زیادی پول به دست آوردند. این تفاوت به دلیل مدیریت پول، اندازه موقعیت و زمان و نحوه خروج از معامله است. مورد دوم احتمالاً مهمترین است. این نشان می دهد که چگونه می توان زمان زیادی را در خروجی ها صرف کرد و نه فقط در ورودی.

بهترین استراتژی خروج در معاملات چیست؟

ما تاکید می کنیم که بهترین استراتژی خروج در تجارت وجود ندارد جز یک قانون: آن را تا حد امکان ساده نگه دارید. هرچه متغیرهای بیشتری را در یک استراتژی خروج بگنجانید، احتمال بیشتری دارد که منحنی را با آزمون‌های برگشتی خود مطابقت دهید.

علاوه بر این، خروج بستگی به استراتژی دارد. اگر یک استراتژی بازگشت متوسط کوتاه مدت دارید، منطقی است که با قدرت بفروشید. در مقابل، در یک استراتژی طولانی‌تر پیروی از روند، ممکن است منطقی باشد که از نقطه ضعف خارج شویم، به عنوان مثال. زمانی که روند در حال تغییر است

از این رو، می توانیم با خیال راحت نتیجه بگیریم که بهترین استراتژی خروج در معاملات وجود ندارد.

استراتژی های مختلف خروج از معاملات

البته روش های تقریبا نامحدودی برای خروج از یک موقعیت در معاملات وجود دارد. در زیر شرحی از رایج ترین تکنیک های نحوه خروج از معامله آورده شده است:

استراتژی خروج از معامله 1: خروجی بر اساس پارامترها/متغیرها

هنگامی که یک ایده معاملاتی را آزمایش می کنید، از برخی متغیرهای کاملاً تعریف شده در مورد نحوه و زمان ورود به معامله استفاده می کنید. به عنوان مثال، این می تواند خرید در پایان زمانی باشد که RSI دو روزه زیر 10 است.

هنگام شبیه‌سازی این استراتژی معاملاتی، می‌توانید از سیگنال فروش «مخالف» استفاده کنید: زمانی که RSI دو روزه بالاتر از 90 است، بفروشید. اگر این را در S& P 500 از سال 1993 در قدیمی‌ترین ETF اطراف (SPY) آزمایش کنید، این منحنی ارزش سهام را دریافت می‌کنید اگرشما 100 000 سرمایه گذاری کرده اید و تا سپتامبر 2021 مرکب/باز سرمایه گذاری کرده اید:

تعداد معاملات 226، میانگین سود 1. 05% در هر معامله، حداکثر کاهش 37% و ضریب سود 2. 1 است. زمان قرار گرفتن در معرض، زمان صرف شده در بازار، کاملاً بالا است و 38٪ است و دلیل آن آستانه نسبتاً بالای زمان خروج است. RSI دو روزه از 90 بالاست و شما را مجبور می کند که برای مدت طولانی در یک معامله بمانید.

بیایید آستانه خروج را تغییر دهیم و هر سطحی را زمانی که RSI دو روزه بالاتر از 50 است با فواصل زمانی 5 (در حالی که متغیر ورودی را ثابت نگه می داریم) آزمایش می کنیم:

ستون 2 در نمودار بالا مقادیر مختلف را نشان می دهد. به عنوان مثال، ردیف 2 نتیجه را نشان می دهد اگر زمانی که RSI دو روزه بالای 55 باشد از آن خارج شویم. این استراتژی این منحنی ارزش را برمی گرداند:

بازده کل کمتر است، اما ضرر و زیان و رنج در طول مسیر کاهش می یابد: حداکثر کاهش 24٪ است. شما اندکی معاملات بیشتری دریافت می کنید (303)، اما زمان صرف شده در بازار بسیار کاهش می یابد (14٪).

با بازی در اطراف می توانید ببینید که چگونه معیارهای خروج مختلف با تغییر متغیر خروج تغییر می کند.

استراتژی خروج از معامله 2: خروج مبتنی بر زمان

این یکی از ساده ترین خروجی های ممکن است. شما به سادگی بعد از یک دوره زمانی خاص ، از چند دقیقه ، روز ، ماه یا میله های N خارج می شوید. خروج مبتنی بر زمان ممکن است ساده باشد ، اما هنوز هم یکی از کارآمدترین خروجی هایی است که می توانید از آن استفاده کنید. ما یک خروج از زمان را به عنوان یک پارامتر خروجی بسیار کم ارزش می دانیم.

یک مزیت دیگر با خروج مبتنی بر زمان کاهش می یابد. چنین خروجی اطمینان می دهد که فقط مقدار کمی از زمان را در بازار می گذرانید ، و علاوه بر این اگر فقط یک آغاز بازار خرس باشد ، زودتر از آن خارج می شوید.

با این وجود یک مزیت دیگر با خروج مبتنی بر زمان ، عدم مناسب بودن منحنی است. ممکن است راه های بهتری برای گذراندن وقت خود از بهینه سازی خروجی وجود داشته باشد و خروج های مبتنی بر زمان ساده اما بسیار کارآمد است. ما دوباره بر اهمیت سادگی در تجارت تأکید می کنیم: هرچه ساده تر آن را بسازید ، قوی تر است.

بیایید با استراتژی معاملاتی در بالا ادامه دهیم: اگر RSI دو روزه از زیر 10 عبور کند ، وارد می شویم ، اما بعد از X روز می فروشیم.

دو ستون اول تعداد روزهای خروج را نشان می دهد: از یک تا پانزده روز. همانطور که مشاهده می کنید ، خروجی مبتنی بر زمان کم و بیش همان بازده خروجی اصلی RSI بالاتر از 90 یا 55 را بازده می کند.

منحنی سهام با خروج مبتنی بر زمان پنج روز به این شکل است:

از میان سه خروجی مختلف که تاکنون در این مقاله پوشش داده ایم ، خروجی مبتنی بر زمان پنج روز بیشترین بازگشت را به دست آورده است ، اگرچه نمودار مقیاس ورود به سیستم نشان می دهد که بازده های کاهش در دهه گذشته را نشان می دهد.

در مورد این دو مقاله اطلاعات بیشتر در مورد پیش بینی ها را بخوانید:

استراتژی خروج معاملات 3: خروج از دست دادن

کتاب ها و مقالات بی پایان اهمیت ضرر متوقف شده را پوشش داده اند. با وجود همه اینها ، ما به ندرت استراتژی را می بینیم که با یک توقف از بین می رود. البته یکی از اهداف یک توقف از بین رفتن ، جلوگیری از خطر ویرانی است ، اما این مشکل را می توانید با استفاده از تکنیک های دیگر برطرف کنید.

ما در مقاله دیگری که خلاصه این موضوع را در مورد این موضوع خلاصه می کند ، از بین رفته است:

بیایید دوباره استراتژی اصلی خود را آزمایش کنیم (ورود 90) اما یک توقف ضرر را پیاده سازی می کنیم.

جدول زیر نتیجه را برای تمام سطوح متوقف کردن از دست دادن (ستون 2) نشان می دهد:

ما سطح از دست دادن را از 1 تا 10 درصد با فواصل 0. 5 ٪ آزمایش کردیم. تنها سطح از دست دادن که استراتژی اصلی تجارت را بهبود بخشید 8. 5 ٪ است. این یک توقف بسیار گسترده است و ما می توانیم استدلال کنیم که این به هیچ وجه متوقف نیست. همانطور که مشاهده می کنید ، تمام آستانه های متوقف شده دیگر باعث شده این استراتژی بدتر شود.

یک توقف از دست دادن همچنین می تواند مبلغ مشخصی از پول باشد ، به عنوان مثال ، 1 000 دلار.

یکی از اهداف متوقف کردن از دست دادن ، کاهش کل استراتژی است. آیا از بین رفتن فوق کاهش می یابد؟نه ، فقط اگر از 2 ٪ یا پایین تر از ضرر بسیار محکم استفاده کنید. متأسفانه ، سپس برندگان را کوتاه کردید و در نهایت درآمد کمتری کسب می کنید ، و نشان دهنده تجارت در تجارت است. ناهار رایگان نیست!

استراتژی خروج معاملات 4: خروج توقف دنباله دار

از بین رفتن می تواند استاتیک و هم پویا باشد. اگر پویا باشد می توانیم آن را متوقف کنیم.

یک توقف دنباله دار با یک سطح ثابت زیر قیمت ورودی شما شروع می شود ، اما اگر قیمت در جهت مورد نظر شما پیش برود ، توقف دنباله دار افزایش می یابد. با این حال ، اگر قیمت کاهش یابد ، قیمت آن را پایین نمی آورید ، اما در صورت ضربه زدن به توقف ، در ایستگاه متوقف می شوید.

بسته به حرکت قیمت ، یک توقف دنباله به عنوان یک توقف از دست دادن شروع می شود اما می تواند به عنوان "توقف سود" به پایان برسد.

تحقیقات ما ، باز هم نشان می دهد که مزایای توقف دنباله ای ناچیز یا نزدیک به وجود نیست.

بیایید به استراتژی اصلی خود برگردیم و توقف های دنباله دار را در سطوح خاص اجرا کنیم:

ستون دو توقف های مختلف در ٪ را نشان می دهد. بهترین سطح توقف دنباله دار 8 ٪ است ، اما سود کل بسیار پایین تر از استراتژی اصلی بدون توقف است.

در جدول نشان داده نشده است که حداکثر سقوط است. با استفاده از یک توقف محکم در 6 ٪ یا پایین تر ، حداکثر کاهش به 20 ٪ یا پایین تر کاهش می یابد ، اما با هزینه سود بسیار کمتری.

استراتژی خروج معاملات 5: خروج هدف

آخرین روش خروج که امروز نشان خواهیم داد ، یک هدف سود است.

باز هم ، ما استراتژی اصلی خرید خود را اجرا می کنیم اگر RSI دو روزه زیر 10 باشد و وقتی RSI دو روزه بالاتر از 90 به پایان می رسد ، فروش می کنیم:

ستون دوم سطوح مختلف هدف سود را نشان می دهد: از 1 تا 10 ٪ با فواصل 0. 5 ٪. هیچ توقف دیگری وجود ندارد. با این حال ، باز هم کل سود نمی تواند استراتژی اصلی را برای هر یک از سطح هدف ضرب و شتم کند. حداکثر کاهش برای تمام سطوح بین 30 تا 40 ٪ ، کم و بیش مطابق با استراتژی اصلی بود.

اگر می خواهید درباره اهداف سود بیشتر بخوانید ، لطفاً مقاله کامل ما را در مورد اهداف سود بخوانید:

ترکیب بسیاری از استراتژی های خروج تجاری

ممکن است استدلال کنید که می توانید یک خروجی عادی را با هم با استفاده از ضرر و هدف سود ترکیب کنید. تجربه ما نشان می دهد که این ایده خوبی نیست.

اول ، شما به دلیل افزایش تعداد متغیرها ، منحنی متناسب با استراتژی خود را ریسک می کنید. دوم ، شما به احتمال زیاد شورت های برنده خود را کاهش می دهید.

با این حال ، یکی از گزینه ها به جای از بین رفتن ، استفاده از یک توقف زمان همراه با خروجی "عادی" است:

ترکیب یک خروجی متغیر و خروج مبتنی بر زمان

آخرین پیچ و تاب مورد استفاده در این مقاله ، ترکیبی از استفاده از یک خروجی منظم و خروج مبتنی بر زمان است. اگر متغیر خروج در طی تعداد x روزها شروع نشود ، ما با خروج مبتنی بر زمان تعریف شده از آن خارج می شویم.

قوانین مانند این است: ما وقتی RSI دو روزه زیر 10 قرار می گیرد ، وارد می شویم و وقتی RSI بالاتر از 90 است ، خروج می کنیم. ما یک خروجی مبتنی بر زمان x روز را تعیین می کنیم:

ستون دو پس از ورود ، خروجی های مختلف را در میله ها نشان می دهد. جدول نشان می دهد که این استراتژی با استفاده از خروج مبتنی بر زمان بین 8 تا 10 روز بهبود می یابد. نه تنها سود بزرگتر است ، بلکه حداکثر کاهش به میزان قابل توجهی کاهش می یابد.

آیا این منحنی مناسب است؟نه ، ما فکر نمی کنیم. شما در حال خرید ضعف کوتاه مدت هستید و می خواهید ببینید که تجارت به سرعت پیش می رود یا خارج می شوید. شما می خواهید استراتژی X روز را برای کار کردن ارائه دهید ، اما اگر طی روز n کار نمی کند ، از آن خارج می شوید. این ایده ساده اما منطقی است.

یکی از خدمات اشتراک ما ، لبه های تجاری ماهانه ، گاهی اوقات از این ترکیب استفاده می کند.

یک ورودی تصادفی اما استراتژی خروج متغیر

بیایید مقاله را با حذف متغیر ورود به یک روش تصادفی پایان دهیم. با استفاده از عملکرد تصادفی در Amibroker می توانیم بارها و بارها یک استراتژی را شبیه سازی کنیم. با این حال ، ما معیار خروج را حفظ می کنیم: RSI دو روزه باید بالاتر از 90 باشد.

هنگامی که از یک ورودی تصادفی استفاده می کنیم ، هر بار دنباله ای متفاوت می گیریم - مانند شبیه سازی مونتو کارلو. یکی از شبیه سازی ها این منحنی سهام را داد:

CAGR 7 ٪ با 47 ٪ از زمان صرف شده در بازار است. ما بارها شبیه سازی کردیم و می توانیم نتیجه بگیریم که یک ورود تصادفی نتیجه خوبی را به عنوان ورود غیر تصادفی ما ایجاد نمی کند. با این حال ، این نشان می دهد که خروج یک متغیر مهم برای ایجاد استراتژی های تجاری خوب است.

کد و دوره Amibroker

کد Amibroker برای این مقاله به علاوه تمام کد های دیگر از استراتژی های معاملاتی رایگان ما را می توان در این لینک خریداری کرد (بسیاری از آنها دارای تجارت/کد زبان آسان هستند).

Amibroker با وجود قیمت ارزان آن ابزاری بسیار قدرتمند است. این کار هم برای پشتکار و هم برای تجارت زنده ، به ویژه با کارگزاران تعاملی کار می کند. چگونه می توانید یاد بگیرید که کدگذاری ، انجام کارهای پشتی را انجام دهید و تجارت زنده در دوره Amibroker ما شرح داده شده است.

نتیجه گیری: چگونه و چه زمانی باید از تجارت خارج شوید؟

مانند اکثر موارد در تجارت ، هیچ قانونی وجود ندارد که همیشه به خوبی کار کند و هیچ قانون سختی برای خارج کردن تجارت وجود ندارد. بیشتر معامله گران زمان کمتری را برای خروج از ورودی ها می گذرانند ، اما خروج به همان اندازه مهم است و باید به همان اندازه دقیق وارد شود.

تست های ساده ما در این مقاله نشان می دهد که سادگی شما را مسیری طولانی می کند. اضافه کردن توقف به ندرت ارزش را به یک استراتژی اضافه می کند ، به جز توقف های مبتنی بر زمان. زمان متوقف می شود با متغیرهای خروج "عادی" به خوبی کار می کند.