آیا تئوری موج الیوت قابل اعتماد است؟آیا واقعاً کار می کند؟

توسط رالف نلسون الیوت در دهه 1930 توسعه یافته ، تئوری موج الیوت یکی از کمترین ابزارهای شناخته شده برای پیش بینی حرکت بازار با استفاده از روانشناسی سرمایه گذار است. همچنین بحث برانگیز است - برخی آن را دقیق می دانند در حالی که برخی دیگر در غیر این صورت استدلال می کنند. اما آیا نظریه موج الیوت واقعاً کار می کند؟

نظریه موج الیوت با اطمینان حرکت بازار را پیش بینی می کند. چندین مطالعه تجربی و سرمایه گذار کشف کرده اند که این یک ابزار دقیق برای یک استراتژی تجاری سودآور است. با این حال ، شما باید درک عمیقی از الگوهای داشته باشید ، امواج را به درستی برچسب بزنید و تصمیمات درستی بگیرید.

برای توصیف مفصل از این نظریه ، درک کنید که چگونه الگوهای آن را تفسیر کنید ، و یادگیری چگونگی بهبود دقت آن را بخوانید.

فهرست مطالب

نظریه موج الیوت چیست؟

برای درک نظریه موج الیوت ، ابتدا دو عناصر مهم آن را بررسی کنیم: حرکت و ماهیت فراکتال عمل قیمت.

تکانه

حرکت نرخ تغییر در قیمت امنیت مالی است. در اصل ، حرکت سهام قدرت روند آن را نشان می دهد. سرمایه گذاران از حرکت برای خرید سهام در صعود و فروش آنها در روند نزولی استفاده می کنند.

نکته قابل توجه ، یک حرکت زیاد نشان می دهد که قیمت سهام سریع در یک جهت رو به بالا یا رو به پایین حرکت می کند. هنگامی که حرکت کاهش می یابد ، قیمت ها شروع به حرکت به پهلو می کنند.

به عبارت ساده تر ، وقتی بازیکنان بازار همان احساسات را در مورد سهام به اشتراک می گذارند ، قیمت آن به شدت به سمت یک جهت (حرکت تکانشی) حرکت می کند.

برعکس ، هنگامی که آنها دیدگاه های مخالف دارند ، قیمت ها نه به راحتی بالا می روند و نه به راحتی پایین می آیند. این یک حرکت جانبی تند و تیز (حرکت اصلاحی) ایجاد می کند.

ماهیت فراکتال عمل قیمت

در تجزیه و تحلیل موج الیوت ، کلمه Fractal به معنای یک سری امواج است که به امواج زیر کوچکتر تقسیم می شود.

به عبارت دیگر ، فراکتال ها می توانند کوچکتر و شبیه به موج اصلی باشند یا می توانند یک سری الگوها را در اندازه های مختلف تکرار کنند.

مثال: یک نمونه واقعی از یک فراکتال یک خط ساحلی اقیانوس خواهد بود زیرا خود را در مقیاس های مختلف تکرار می کند (یعنی الگوی در یک مقیاس در مقیاس های بزرگتر شبیه به الگوی است). همین امر در مورد تئوری موج الیوت نیز اتفاق می افتد - همانطور که از هر موقعیتی در یک موج تکانشی بزرگنمایی می کنید ، خواهید دید که الگوهای تکراری وجود دارد که به تحلیلگران این امکان را می دهد تا حرکات بازار را بر اساس این روند تکرار پیش بینی کنند.

اصول تئوری موج الیوت

تجزیه و تحلیل موج الیوت مبتنی بر این ایده است که بسته به درک سرمایه گذار ، قیمت اوراق بهادار مالی در الگوهای تکراری حرکت می کند. نکته قابل توجه ، این تئوری فرض می کند که ذهنیت گله بر بازار حاکم است - تصمیمات گروه بزرگی از سرمایه گذاران بر نحوه تفکر و عمل افراد تأثیر می گذارد.

بنابراین ، روانشناسی غالب تمایل به شکل دادن به روند قیمت دارد. این امر به طور مکرر اتفاق می افتد که احساسات سرمایه گذاران با زمان تغییر می کنند و الگوهای فراکتالی یا امواج ایجاد می کنند. تحلیلگران و بازرگانان می توانند این امواج را برای تعیین نقاط ورودی و خروج مناسب مطالعه کنند.

طبق این تئوری ، معمولاً موج ضربه ای با افزایش قیمت سهام یا فعالیت بازار مشخص می شود. برعکس ، مرحله اصلاحی معمولاً با کاهش سهام در پاسخ به افزایش در مرحله تکانشی و به دنبال آن فشار دیگری که باعث سقوط بیشتر می شود و غیره مشخص می شود.

این الگوهای در مقیاس حتی کوچکتر تکرار می شوند ، با یک موج تکانشی بزرگ که شامل پنج موج کوچکتر است.

این شکل الگوهای امواج الیوت را نشان می دهد. این امواج شبیه امواجی است که می‌بینید در حال حرکت از خط ساحلی هستند. فاز تکانشی (1 تا 5) مجموعه ای از امواج پیشروی را نشان می دهد که به طور متناوب با امواج عقب نشینی می شوند. مرحله اصلاحی (A تا C) پس از آن دنبال می شود.

فاز تکانشی

• موج 1: تفسیر این بخش سخت است و به ندرت واضح است. این اغلب با اخبار منفی همراه است زیرا قدرت روند قبلی به طور کامل کاهش نیافته است. در این مرحله باید انتظار برآوردهای کم درآمد، احساسات نزولی، پیش بینی های اقتصادی منفی و نوسانات متوسط تا زیاد را داشته باشید.
• موج 2: یک موج اصلاحی است که در طی آن پیش‌بینی اقتصادی همچنان منفی است و اخبار نزولی غالب است. با این حال، اوضاع در طول موج دوم بهتر به نظر می رسد. توجه به این نکته ضروری است که این موج نمی تواند از نقطه شروع موج 1 پیشی بگیرد.
• موج 3: به جز در بازارهای کالایی که موج 5 معمولاً بزرگترین است، قوی ترین در نظر گرفته می شود. در این مرحله اکثر اخبار مثبت است، قیمت ها در حال افزایش است و تاثیر روند قبلی تقریبا به طور کامل کاهش یافته است.
• موج 4: این دومین موج اصلاحی است که طی آن قیمت ها به سمتی حرکت می کنند و حجم معاملات کاهش می یابد. اگرچه ممکن است راکد به نظر برسد، اما پس از پایان این مرحله، همه چیز به حالت عادی باز می گردد.
• موج 5: این آخرین موج در جهت تکانه تکانه است. در این مرحله، اخبار و احساسات تمایل به صعودی دارند، اما حجم معاملات کمتر از موج 3 است.

فاز اصلاحی

• موج A: معمولاً با اخبار مثبت مشخص می شود. در این مرحله، تحلیلگران هنوز کشف نکرده اند که اصلاحی وجود دارد. حجم ها تمایل به افزایش دارند در حالی که قیمت ها در این نقطه ثابت می مانند.
• موج B: قیمت ها در یک نقطه بالاتر معکوس می شوند و این تصور نادرست را ایجاد می کنند که بازار صعودی همچنان ادامه دارد. با این حال، حجم معاملات معمولا کمتر از حجم معاملات موج A است.
• موج C: این نشان دهنده شروع بازار نزولی است. به اندازه موج A است و با افزایش حجم مشخص می شود.

اگرچه نمودار یک نمای کلی از چرخه های بازار ارائه می دهد، اما همانطور که قبلاً ذکر کردم، این مراحل می توانند در مقیاس های کوچکتر رخ دهند. به عنوان مثال، بین امواج 1 و 2، چندین موج 1 تا 5 و A تا C وجود دارد و به همین ترتیب یک چرخه فراکتال ایجاد می کند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد این نظریه، توصیه می کنم راهنمای بصری تجارت موج الیوت توسط وین گورمن و جفری کندی از Amazon. com را مطالعه کنید. این یک راهنمای عمیق و آسان برای خواندن است که تئوری را با عمل ترکیب می کند و آن را برای معامله گران، تحلیلگران و دانشجویان ایده آل می کند.

آیا تحلیل موج الیوت دقیق است؟

اگرچه اکثر منتقدان نظریه موج الیوت استدلال می کنند که این نظریه کار نمی کند، اما هیچ مدرکی برای اثبات ادعای خود ارائه نمی دهند.

برعکس، چندین مطالعه ثابت کرده اند که این نوع تحلیل دقیق است. به عنوان مثال، در مطالعه‌ای با عنوان «تغییر فیبوناچی و امواج الیوت برای پیش‌بینی قیمت‌های بازار سهام: شواهدی از بازار بورس امان»، محقق ثابت کرد که تحلیل موج الیوت به‌طور دقیق حرکات قیمت را پیش‌بینی می‌کند. در مطالعه دیگری با عنوان «اثربخشی نظریه امواج الیوت برای پیش‌بینی بازارهای مالی: شواهدی از بازار ارز»، نویسندگان به نتیجه‌گیری مشابهی می‌رسند.

به طور خلاصه ، اگر به درستی اجرا شود ، تجزیه و تحلیل موج الیوت می تواند حرکات قیمت را با دقت پیش بینی کند. با این حال ، برای به دست آوردن یک مزیت قابل توجه با استفاده از این روش ، شما باید الگوهای را تجزیه و تحلیل کرده و آنها را به طور دقیق برچسب گذاری کنید. تجزیه و تحلیل شیب دار می تواند منجر به پیش بینی های نادرست شود و نتیجه بگیرید که این تئوری کار نمی کند.

به نظر من ، دلیل برخی از معامله گران استدلال می کنند که این تئوری کار نمی کند این است که پیچیده است-من فکر می کنم شما فقط به درک عمیق و تفسیر مناسب از الگوهای برای ایجاد سود با استفاده از این روش نیاز دارید.

تجزیه و تحلیل موج شما را قادر می سازد مسیرهای بالقوه قیمت را شناسایی کنید و نمای کلی از بازار را ارائه دهید. با دانستن اینکه قیمت کجاست ، می توانید اهداف خود را تعریف کرده و از دست دادن را متوقف کنید و روندها را پیش بینی کنید. این می تواند به شما در تصمیم گیری های سرمایه گذاری صحیح کمک کند.

محدودیت های تجزیه و تحلیل موج

• نیاز به درک کامل دارد. اگر نتوانید تفاوتهای ظریف را تشخیص دهید ، به ویژه موارد اصلاحی ، از آنجا که پیچیده تر هستند ، الگوهای گمراه کننده آسان است.
• این یک استراتژی مطمئن نیست. علیرغم اثربخشی این تئوری ، همیشه فرصتی برای سناریوی جایگزین بازی و مختل کردن روندها وجود دارد.
• به کمک نیاز دارد. تجزیه و تحلیل موج به تنهایی نمای کلی از بازار را ارائه نمی دهد. برای پیش بینی بهتر ، شما باید از سایر ابزارهای تحلیل فنی مانند میانگین حرکت و شاخص های حرکت در رابطه با تئوری استفاده کنید. من همچنین توصیه می کنم از تجزیه و تحلیل اساسی برای به دست آوردن بینش عمیق تر در مورد ارزش ذاتی سهام استفاده کنید.

نتیجه

نظریه موج الیوت با توجه به پیچیدگی های آن و نیاز به درک کامل از امواج ، یکی از ابزارهای تجزیه و تحلیل فنی است که به ندرت استفاده می شود. در نتیجه ، یک تصور غلط وجود دارد که این تئوری نادرست است و نمی تواند سود ایجاد کند.

با این حال ، مطالعات دانشگاهی و معامله گران جانباز ثابت کرده اند که این روش در صورت استفاده صحیح کار می کند. برای تصمیم گیری سودآور باید مفاهیم موجود در آن را درک کنید. علاوه بر این ، شما باید آن را با سایر تکنیک ها از تجزیه و تحلیل فنی و اساسی ترکیب کنید تا یک نمای کلی از بازار داشته باشید و قیمت ها را بهتر پیش بینی کنید.