اگر سهام یا هر بازار مالی دیگری را تجارت کنید ، اغلب با آن وسوسه روبرو خواهید شد: برای پایین آمدن قیمت بیشتر. از یک قسمت ، ممکن است قیمت ورودی ارزان تری داشته باشید ، اما از طرف دیگر ، ممکن است در تجارت باخت دو برابر شوید. چگونه می توانید به میانگین استراتژی معاملات تجاری نزدیک شوید؟
میانگین پایین یک روش معاملاتی یا سرمایه گذاری است که در آن صاحب سهام پس از کاهش قیمت سهام بیشتری از سهام قبلی خریداری شده خریداری می کند. ایده اصلی تکنیک متوسط پایین آمدن این است که میانگین قیمت خرید را کاهش می دهد ، بنابراین وقتی قیمت ها افزایش می یابد ، به همان اندازه افزایش نمی یابد که سرمایه گذار شروع به تحقق بازده سرمایه گذاری خود کند.
در این پست نگاهی به استراتژی معاملات متوسط می اندازیم. ما مقاله را با پشتی تمام می کنیم.
فهرست مطالب:
میانگین استراتژی معاملات به معنای متوسط چیست؟
میانگین پایین یک روش معاملاتی یا سرمایه گذاری است که در آن صاحب سهام پس از کاهش قیمت سهام بیشتری از سهام قبلی خریداری شده خریداری می کند. میانگین قیمت که در آن معامله گر سهام خریداری کرده است در نتیجه این خرید دوم کاهش یافته است. این می تواند با میانگین به سمت بالا مقایسه شود ، جایی که یک معامله گر بیشتر با افزایش قیمت خریداری می کند.
میانگین پایین به این دلیل نامگذاری شده است زیرا میانگین هزینه سهام کاهش یافته است. در نتیجه ، نقطه ای که تجارت می تواند سودآور شود کاهش یافته است. مفهوم اصلی تکنیک متوسط پایین این است که وقتی قیمت ها افزایش می یابد ، به همان اندازه افزایش نمی یابد که سرمایه گذار شروع به تحقق بازده سرمایه گذاری خود کند.
به عنوان مثال ، این موضوع را در نظر بگیرید: اگر یک سرمایه گذار 100 سهام سهام را با 45 دلار در هر سهم خریداری کند و سهام آن به 30 دلار برای هر سهم کاهش یابد ، سرمایه گذار باید منتظر بماند تا سهام از 33 ٪ کاهش قیمت بازپرداخت کند. با این حال ، بر اساس قیمت فعلی 30 دلار ، افزایش 33 درصدی برای بازگشت یکنواخت نخواهد داشت. اکنون افزایش 50 درصدی سهام برای بازگشت به قیمت خرید (از 30 به 45) لازم است.
این حقیقت ریاضی را می توان با میانگین پایین پرداخت. اگر سرمایه گذار 100 سهام دیگر سهام را با قیمت 30 دلار خریداری کند ، اگر قیمت به 37. 50 دلار افزایش یابد ، این موقعیت سودآور خواهد شد (فقط 25 ٪ افزایش). اگر سهام به قیمت اصلی خود بازگردد و همچنان رو به افزایش باشد ، سرمایه گذار تا زمان رسیدن سهام 45 دلار حدود 16 ٪ سود را مشاهده می کند.
اما همیشه این ساده نیست. قیمت سهام می تواند پس از خرید بیشتر معاملات را پایین تر نگه دارد. با این وجود ، به عنوان بخشی از یک استراتژی ورود به مقیاس قوی ، می تواند بخشی از یک برنامه سرمایه گذاری هوشمند باشد. در حقیقت ، برخی از کارشناسان مالی به سرمایه گذاران توصیه می کنند که از میانگین هزینه های دلار (DCA) یا میانگین پایین با سهام یا ETF هایی که قصد خرید و نگهداری آنها را دارند ، استفاده کنند.
آیا میانگین پایین ایده خوبی است؟
خوب ، این به وضعیت بستگی دارد. دو بخش وجود دارد که آیا خرید سهام بیشتری از سهام که در حال کاهش ارزش است یا خیر ، وجود دارد. از یک طرف ، هنگامی که قیمت ها به طور قابل توجهی پایین تر هستند ، می توانید بیشتر به موقعیت قوی اضافه کنید. از طرف دیگر ، در صورت ادامه قیمت ، می توانید به موقعیت باخت اضافه کنید.
بنابراین ، بسته به شرایط ، میانگین پایین می تواند یک حرکت هوشمندانه باشد. اگر قیمت سهام افزایش یابد ، شما می توانید با کاهش میانگین قیمت ورود خود ، سودآوری تجارت خود را افزایش دهید. اما اگر حجم زیادی از فروش در برابر یک شرکت وجود داشته باشد ، شما در برابر این روند پیش می روید. اتخاذ یک رویکرد متناقض و خرید سهام در هنگام فروش دیگران می تواند در بعضی مواقع سودآور باشد ، اما همچنین می تواند به معنای این باشد که شما خطرات را که باعث فروش دیگران می شود ، از دست نمی دهید. اگر ارزش سهام بعداً کاهش یابد ، ضرر ناشی از تجارت اولیه بسیار بیشتر شده است.
به همین دلیل است که معامله گران در مورد مسئله این که آیا میانگین پایین یک تکنیک خوب است ، مخالفند. در حالی که میانگین پایین ویژگی های خاصی از یک استراتژی را ارائه می دهد ، اما یک برنامه جامع نیست. در واقع ، میانگین پایین تر از یک برنامه سرمایه گذاری عاقلانه بیشتر از یک نگرش ذهنی است - این یک معامله گر را قادر می سازد که بر انواع تعصبات ذهنی یا عاطفی غلبه کند. در این حالت ، بیشتر به عنوان یک شبکه ایمنی عمل می کند تا یک دوره عاقلانه عمل. با این حال ، اگر به عنوان بخشی از یک استراتژی ورود استفاده شود ، در این صورت شما در حالی که به اندازه موقعیتی که قبلاً برنامه ریزی شده است ، به طور متوسط پایین می آیید ، می تواند ایده خوبی باشد.
آیا میانگین یک استراتژی خوب در تجارت است؟
این بستگی به این دارد که آیا شما یک معامله گر کوتاه مدت هستید یا یک سرمایه گذار بلند مدت:
اگر قصد دارید برای طولانی مدت در یک شرکت سرمایه گذاری کنید ، نه فقط یک سهام ، باید در مورد شرکت بدانید. بنابراین ، ممکن است شما بر اساس عملکرد گذشته و وضعیت فعلی شرکت ، احساس بهتری داشته باشید که آیا افت قیمت سهام موقتی است یا نشانه مشکل است.
به عبارت دیگر ، اگر واقعاً به شرکت اعتقاد داشته باشید و بخواهید منابع خود را افزایش دهید ، میانگین پایین ممکن است معقول باشد. اگر قصد دارید مدت طولانی سهام را نگه دارید ، خرید بیشتر با قیمت پایین تر معنی دارد. در این حالت ، شما از آن به عنوان بخشی از یک استراتژی ورود استفاده می کنید. یعنی شما در حالی که به اندازه موقعیتی که قبلاً برنامه ریزی شده با قیمت های پایین تر است ، به طور متوسط پایین می آیید تا قیمت خرید متوسط شما پایین تر شود.
از طرف دیگر ، اگر تنها هدف شما در تجارت کسب درآمد باشد ، به طور متوسط بهترین روش برای شما نیست و شما هیچ علاقه واقعی به شرکت اساسی ندارید به غیر از اینکه چگونه بازار ، اخبار یا رویدادهای اقتصادی می تواند بر قیمت آن تأثیر بگذارد. واددلیل این امر این است که شما به اندازه کافی در مورد تجارت اساسی نمی دانید که بگویید آیا کاهش قیمت زودگذر است یا نشانگر یک مسئله مهم است. برای معاملات کوتاه مدت ، این کار معمول است که ریسک و محدود کردن ضرر و زیان را پس از از دست دادن مبلغ خاص انجام دهید.
آیا بهتر است در سهام بالا یا پایین باشد؟
این به استراتژی و برنامه تجارت شما بستگی دارد. هر دو میانگین بالا و میانگین پایین برای رسیدن به موقعیت استفاده می شوند ، و مقیاس گذاری در یک رویکرد معاملاتی بلند مدت مناسب است ، حتی اگر معامله گران کوتاه مدت ممکن است به طور متوسط تلاش کنند.
اگر یک پیروان روند طولانی مدت هستید ، بسته به آنچه که تجزیه و تحلیل شما از سهام و تحمل ریسک شما نشان می دهد ، می توانید از هر روش استفاده کنید. یک معامله گر کوتاه مدت می تواند از میانگین برای افزایش سود بالقوه در صورت درست بودن پیش بینی آنها استفاده کند. هنگام میانگین بالا ، شما از سود شناور خود از تجارت اولیه استفاده می کنید تا به یک موقعیت دوم با قیمت بالاتر وارد شوید ، بنابراین ریسک کاهش می یابد اما از بین نمی رود ، زیرا قیمت هنوز می تواند معکوس شود و از بین برود که سود شناور است و منجر به ضرر می شود.
از طرف دیگر ، یک معامله گر متناقض بلند مدت از پایین به پایین طرفداری می کند زیرا ماهیت سیگنال تجاری آنها این است که سیگنال آبمیوه تر می شود و قیمت دورتر از آن در جهت مخالف می رود.
چرا نباید به طور متوسط پایین بیاید؟
مسئله با میانگین پایین این است که ممکن است تمایز بین کاهش موقت قیمت و شروع افت قیمت قابل توجه دشوار باشد. شما نمی خواهید در راه یک چاقوی در حال سقوط باشید. اگر یک معامله گر کوتاه مدت هستید ، می تواند به حساب معاملاتی شما آسیب برساند.
خرید سهام اضافی فقط برای کاهش میانگین هزینه مالکیت ممکن است یک دلیل منطقی برای افزایش نسبت سبد شما در معرض عملکرد قیمت آن یک سهام نباشد ، حتی اگر ممکن است ارزش ذاتی غیر واقعی در خرید با قیمت پایین تر باشد. در حالی که برخی ممکن است ببینند که میانگین پایین به عنوان یک استراتژی مقرون به صرفه برای جمع آوری ثروت توسط طرفداران تلقی می شود ، می تواند یک دستور العمل مطمئن برای شکست باشد.
به عنوان مثال ، معاملات سهام با 50 دلار برای هر سهم به 40 دلار کاهش می یابد ، سیگنالی نیست که از آنجا تبدیل شود و شروع به افزایش کند. هیچ چیزی وجود ندارد که آن را از سقوط به 20 دلار یا حتی 0 دلار متوقف کند. شما فقط سهام بیشتری خریداری نمی کنید زیرا قیمت پایین تر شده است مگر اینکه بخشی از یک استراتژی ورودی به خوبی برنامه ریزی شده باشد.
چگونه می توانید به طور متوسط برای شکستن حتی؟
شما با میانگین به طور متوسط به Breakeven نمی رسید. خرید سهام با قیمت پایین تر از آنچه در ابتدا خریداری کرده اید ، به طور خودکار باعث نمی شود که به Breakeven دست یابید. این فقط قیمت متوسط خرید شما را کاهش می دهد. برای دستیابی به Breakeven ، سهام هنوز هم باید برای شما افزایش یابد. تنها چیزی که میانگین آن انجام می شود ، افزایش نیاز به افزایش مورد نیاز برای دستیابی به پایین تر است.
به عنوان مثال ، با فرض اینکه شما 100 سهم از سهام را با قیمت 40 دلار خریداری کرده اید. وقتی قیمت سهم به 20 دلار کاهش یافت ، 100 سهم اضافی خریداری کردید. کاری که شما انجام داده اید این است که میانگین قیمت سهم خود را به 30 دلار کاهش دهید. بنابراین ، شما هنوز 10 دلار پایین تر از قیمت پرداخت شده هنگام اولین بار سهام هستید.
به عبارت دیگر ، حتی اگر میانگین قیمت خرید شما کاهش یافته باشد ، شما هنوز هم در خرید اولیه خود پول خود را از دست می دهید زیرا کاهش 20 دلار در 100 سهام برابر با ضرر 2000 دلار است. بنابراین ، به اشتباه باور نکنید که خرید سهام اضافی برای متوسط قیمت ، به طور معجزه آسایی باعث کاهش ضرر شما خواهد شد. شما فقط وقتی قیمت از 20 دلار به حداقل 30 دلار می رسد ، ضرر را بازیابی می کنید.
میانگین فرمول پایین
برای محاسبه قیمت Breakeven هنگام میانگین ، می توانید از این فرمول ساده استفاده کنید:
[(N1از سهام X قیمت خرید) + (n2از سهام X قیمت خرید دوم)] / (n1 + N2) سهام
- N1= تعداد اولیه سهام خریداری شده
- N2= تعداد سهام در خرید دوم
به عبارت دیگر ، شما کل مبلغ صرف شده در خرید سهام را با تعداد کل سهام خریداری شده در مناسبت ها برای رسیدن به قیمت Breakeven تقسیم می کنید. اما این هزینه معاملات (گسترش و کمیسیون ها) را در نظر نمی گیرد.
میانگین ماشین حساب
ابزارهای زیادی برای معاملات آنلاین سهام وجود دارد که می توانید از آنها برای پیگیری میانگین استراتژی خود استفاده کنید. آنها می توانند میانگین هزینه سهام شما را هنگامی که یک سهام را چندین بار خریداری می کنید محاسبه کنند. آنها میانگین هزینه را برای میانگین پایین یا میانگین بالا به شما می دهند.
مثال پایین آوردن میانگین
فرض کنید 100 سهم XYZ را به قیمت 45. 00 دلار برای هر سهم خریداری کرده اید و قیمت سهام به 30. 00 دلار برای هر سهم کاهش یافته است. اگر 100 سهم دیگر را به قیمت 30 دلار خریداری کنید، میانگین قیمت خرید شما 37. 50 دلار خواهد بود. اگر سهام به قیمت اصلی خود یعنی 45. 00 دلار بازگردد، حدود 16 درصد سود خواهید داشت.
میانگین بک تست استراتژی معاملاتی پایین
به زودی یک بک آزمون استراتژی معاملاتی متوسط با قوانین معاملات، تنظیمات و عملکرد تاریخی ارائه می شود.
