با پاسخ به این مشاوره, شما اطلاعات شخصی به بانک مرکزی انگلستان. این ممکن است شامل نام شما باشد, اطلاعات تماس (از جمله اگر اطلاعات سازمانی که برایش کار می کنید), و نظرات یا جزییات ارایه شده در خود پاسخ.
پاسخ ارزیابی خواهد شد به اطلاع کار ما به عنوان یک تنظیم کننده و بانک مرکزی, هر دو در منافع عمومی و در اعمال قدرت رسمی ما. ما ممکن است اطلاعات خود را برای تماس با شما برای روشن شدن هر جنبه ای از پاسخ شما استفاده کنید.
مقاله مشاوره توضیح می دهد که اگر پاسخ ها با سازمان های دیگر به اشتراک گذاشته شود (به عنوان مثال اداره رفتار مالی). اگر این مورد است, سازمان های دیگر نیز پاسخ بررسی و همچنین ممکن است با شما تماس برای روشن شدن جنبه های پاسخ خود را. ما تمام پاسخ ها را برای دوره ای که مربوط به حمایت از تحولات و بررسی های سیاست های نظارتی در حال انجام است حفظ خواهیم کرد. با این حال, تمام اطلاعات شخصی خواهد شد از پاسخ ظرف پنج سال از دریافت ویرایش. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد نحوه برخورد ما با اطلاعات شخصی شما, حقوق شما یا در تماس گرفتن لطفا به حریم خصوصی و بانک مرکزی انگلیس مراجعه کنید.
اطلاعات ارایه شده در پاسخ به این مشاوره از جمله اطلاعات شخصی ممکن است مطابق با رژیم های دسترسی به اطلاعات از جمله تحت قانون ازادی اطلاعات 2000 یا قانون حفاظت از داده ها منوط به انتشار یا افشای سایر طرف ها باشد یا طبق قانون مورد نیاز یا در صورت لزوم توسط قانون یا در ترخیص وظایف بانک باشد.
لطفا نشان می دهد اگر شما در نظر گرفتن تمام, یا برخی از, اطلاعات شما را به عنوان محرمانه. اگر بانک مرکزی انگلستان یک درخواست برای افشای این اطلاعات دریافت, ما نشانه خود را(بازدید کنندگان) به حساب, اما نمی تواند اطمینان که محرمانه بودن را می توان در هر شرایطی حفظ را. سلب محرمانه به صورت خودکار تولید شده توسط سیستم فناوری اطلاعات خود را در ایمیل نمی خواهد, از خود, به عنوان اتصال در بانک مرکزی انگلستان در نظر گرفته.
پاسخ ها تا جمعه 3 فوریه 2023 درخواست می شود.
پرا ترجیح می دهد همه پاسخ ها از طریق ایمیل ارسال شود : [email protected]. co. uk .
متناوبا, لطفا هر گونه نظر و یا سوالات به : سرمایه & استانداردهای جبران خسارت تیم مقررات احتیاطی سازمان 20 مورگیت لندن اک2 6د
1. بررسی اجمالی
1.1 این مقاله پیشنهادات سازمان تنظیم مقررات احتیاطی را برای به روز رسانی انتظارات نظارتی شرکت ها برای شرکت هایی که فرایند ارزیابی کفایت سرمایه داخلی را در رابطه با خطرات ناشی از اهرم های احتمالی انجام می دهند و معرفی یک الزام گزارش داده جدید برای جمع کردن داده ها در مواجهه با معاملات که این خطرات ممکن است به احتمال زیاد رخ دهد. این پیشنهادات بر اساس کار انجام شده توسط پرا و بانک انگلستان به طور کلی در سال های اخیر برای کشف این خطرات است.
1.2 خطرات احتمالی اهرم ممکن است ناشی از استفاده از اشکال خاصی از تامین مالی باشد. شرکتها در چارچوب نسبت اهرم سرمایه در برابر این اشکال تامین مالی دارند اما ممکن است شرایطی وجود داشته باشد که این معاملات دیگر یا کمتر در دسترس شرکتها نباشد و شرکتها مجبور باشند معاملاتی را جایگزین کنند که الزامات نسبت اهرم بیشتری را جذب کند. پیشنهادات در این حزب کمونیست به شرکتها و شرکتها کمک میکند تا اهمیت این خطرات را بهتر درک کنند و در صورت تحقق این خطرات بهتر مدیریت کنند.
1.3 این پیشنهادات منجر به تغییراتی در بیانیه نظارت 31/15 روند ارزیابی کفایت سرمایه داخلی (ضمیمه 1) گزارش بخشی از کتاب قانون (ضمیمه 2) و دستورالعمل گزارش در مورد اهرم (ضمیمه 4) خواهد شد.
1.4 پیشنهادات سیاست در این حزب کمونیست چین عبارتند از:
- به روز رسانی به انتظارات پرا از شرکت هایی که برای معرفی راهنمایی در مورد ارزیابی خطرات ناشی از اهرم احتمالی به عنوان بخشی از ارزیابی خود از خطرات اهرم بیش از حد استفاده می کنند
- معرفی یک قانون گزارش جدید برای شرکت ها برای گزارش داده ها در مواجهه با معاملات که ممکن است منابع خطر اهرم مشروط به عنوان بخشی از چارچوب گزارش های موجود خود را برای نسبت اهرم بریتانیا.
1.5 پرا این پیشنهادات را در نظر می گیرد که به شرکت ها کمک می کند تا ریسک اهرم احتمالی را شناسایی و نظارت و مدیریت کنند و توانایی خود را برای نظارت بر تکامل این خطرات با داده های دانه ای بیشتر بهبود می بخشد و به پرا کمک می کند تا در صورت لزوم اقدام هدفمند انجام دهد. این سازمان معتقد است که این پیشنهادها هدف رقابت ثانویه خود را با روشن کردن انواع ریسک هایی که شرکت ها باید در ایکاپ خود در نظر بگیرند بیشتر می کند و شفافیت انتظارات خود را برای شرکت هایی که این خطرات ممکن است مرتبط باشد بهبود می بخشد و منجر به یک رویکرد سازگارتر برای مدیریت این خطرات در بین شرکت ها می شود.
1.6 تغییرات پیشنهادی در انتظارات برای ریسک های اهرمی مشروط مربوط به بانک ها, جوامع ساختمانی, و شرکت های سرمایه گذاری تعیین شده, و تعهدات والدین واجد شرایط خود (در اینجا به عنوان 'شرکت' نامیده می شود) که مشمول بخش ارزیابی کفایت سرمایه داخلی از قانون اساسی هستند. مطابق با رویکرد گستردهتر به ایکاپ تنها شرکتهایی هستند که انتظار میرود اهرم احتمالی یک ریسک مرتبط باشد تا ارزیابی دقیقی برای این منظور انجام شود. الزامات گزارش پیشنهادی مربوط به شرکت هایی است که در هر نقطه ای از زمان تحت الف نسبت اهرم حداقل الزامات مطابق با نسبت اهرم – الزامات سرمایه و بافر بخشی از قانون قانون است. هیچ یک از پیشنهادات این حزب کمونیست چین مربوط به اتحادیه های اعتباری نیست.
1.7 پرا وظیفه قانونی دارد که هنگام ایجاد یا تغییر قوانین مشورت کند (قانون خدمات مالی و بازارهای مالی 2000, اس 138 جی). هنگامی که قوانین ساخت پرا وظیفه قانون عمومی به طور گسترده ای که این امر می تواند عادلانه به انجام این کار مشورت است.
1.8 در انجام وظایف سیاست گذاری خود, پرا ملزم به رعایت چندین تعهد قانونی است. ضمیمه 5 تعهدات قانونی قابل اجرا در روند توسعه سیاست پرا را لیست می کند. تجزیه و تحلیل در این حزب کمونیست توضیح می دهد که چگونه پیشنهادات به مهمترین موضوعات از جمله توضیح راه هایی که توجه به این موضوعات بر پیشنهادات تاثیر گذاشته است.
1.9 ملاحظات توجه داشته باشید که در تجزیه و تحلیل پرا قابل توجه بود شامل موقعیت پیشنهادی در رابطه با استانداردهای بین المللی و جایگاه نسبی انگلستان بود. این پیشنهادات با تغییرات ورودی به استانداردهای بین المللی (تعیین شده توسط کمیته نظارت بانکی بازل) هماهنگ شده است که توصیه می شود اقدامات نظارتی (به عنوان مثال الزامات گزارش اضافی) که نگرانی های مربوط به معاملات خاصی وجود دارد که نتیجه ناکافی گرفتن منابع اهرم بانک ها است. پاورقی [1] اجرای پیشنهادی این تغییرات می تواند با تقویت اعتماد به نفس در انعطاف پذیری سیستم بانکی انگلیس به حفظ انگلیس به عنوان یک بازار جذاب برای شرکت ها کمک کند.
سابقه و هدف
1.10 نسبت اهرم یک شاخص ساده از پرداخت بدهی یک شرکت است که منابع سرمایه خود را به مواجهه خود مرتبط می کند (این موارد در قوانین پرا به عنوان 'اندازه گیری کل قرار گرفتن در معرض'ذکر شده است). هرچه نسبت اهرم شرکت کمتر باشد شرکت برای تامین مالی فعالیت های خود بیشتر به بدهی متکی است. اصول کلی پشت نسبت اهرم این است که: نباید به دنبال تخمین ریسک نسبی دارایی ها باشد.
1.11 نسبت اهرم می تواند در برابر خطر محافظت کند که مدل های شرکت ها یا الزامات قانونی استاندارد نتوانند خطر واقعی مواجهه خود را منعکس کنند. نسبت اهرم همچنین انگیزه های شرکت ها را برای کاهش تخمین وزن ریسک در طول زمان محدود می کند. همچنین در برابر خطراتی که به طور موثر غیرقابل پیش بینی هستند محافظت می کند.
1.12 در حالی که گاهی اوقات تنظیمات نظارتی ساخته شده است, محاسبه نسبت اهرم به طور کلی زیر درمان حسابداری خاص از مواجهه. این به این معنی است که اشکال خاصی از تامین مالی – به طور خاص مشبک توافقنامه خرید مجدد (بدین وسیله مشبک 'مخزن'), معاوضه وثیقه, دیگر معاملات تامین مالی امنیتی (اس افت) و معاملات کارگزاری نخست – متفاوت از دیگر درمان, اقتصادی مشابه, اشکال پاورقی [2] . بخصوص این اشکال تامین مالی میزان مواجهه کل شرکت ها را کمتر از سایر اشکال افزایش می دهد به طوری که منابع سرمایه کمتری باید در برابر انها نگه داشته شوند - به عبارت دیگر کارایی سرمایه بیشتری دارند.
1.13 این اشکال تامین مالی با تسهیل جریان نقدینگی و اوراق بهادار نقش مهمی در سیستم مالی دارند. همچنین ممکن است از نقدینگی بازار با اجازه دادن به کاربران برای دریافت اوراق بهادار برای پوشش موقعیت های کوتاه مدت حمایت کنند, ارسال وثیقه یا افزایش پول نقد. در عین حال این فعالیت منبع ریسک اهرمی برای شرکت ها است. برخی از این معاملات ممکن است منابع اهرم بانک ها را در جایی که این معاملات دیگر با استرس در دسترس نیستند جذب نکنند. بانک ها باید این منابع اهرمی را به عنوان بخشی از مدیریت ریسک خود در نظر بگیرند تا از هرگونه روند کاهش سرمایه بالقوه بی ثبات کننده در استرس جلوگیری کنند.
خلاصه پیشنهادات
1.14 هدف از پیشنهادات پرا در مورد ریسک اهرم مشروط (مورد بحث در فصل 2) کمک به شناسایی, نظارت, و کاهش خطرات ناشی از اهرم مشروط توسط:
- به روزرسانی دستورالعمل هایی که برای ارزیابی خطرات اهرم بیش از حد به عنوان بخشی از دستورالعمل های شرکت ها در اختیار شرکت ها قرار داده شده است تا به شما در شناسایی خطر اهرم های احتمالی در فرایندهای مدیریت ریسک کمک کنند
- معرفی یک قانون پیشنهادی جدید که شرکتهای مربوطه را ملزم به گزارش دادههای مربوط به مواجهه با معاملات در مواردی که ممکن است خطرات اهرم احتمالی ایجاد شود, از جمله قراردادهای خرید مجدد مشبک, مدلهای نمایندگی برای انجام معاملات تامین مالی امنیتی, مبادلات وثیقه و موقعیتهای اصلی کارگزاری.
1.15 پیشنهادات در این حزب کمونیست چین به دنبال در از کار پرا در سال های اخیر برای کشف و نظارت بر خطرات اهرم مشروط, که پرا در ابتدا به عنوان بخشی از فعالیت افق اسکن خود را شناسایی کرده بود به قبل و کاهش خطرات به اهداف خود. پاورقی [3] این پیشنهادات به دنبال تمرینات موقت قبلی با شرکت های مربوطه تهیه شده است تا داده های مربوط به استفاده شرکت های بزرگ از معاملات را که ممکن است منبع خطرات احتمالی اهرم باشد و ارزیابی های کیفی را از طریق بررسی های نظارتی مرتبط کند. بانک انگلیس همچنین خطرات احتمالی اهرم را در تست استرس پرداخت بدهی 2021 و سناریوی چرخه سالانه 2022 گنجانده است. پاورقی [4]
پیادهسازی
1.16 پرا پیشنهاد می کند که تاریخ اجرای مورد انتظار برای تغییرات ناشی از این حزب کمونیست چین شنبه 1 جولای 2023 باشد.
پاسخ ها و مراحل بعدی
1.17 این مشاوره در روز جمعه 3 فوریه 2023 بسته می شود. پرا دعوت بازخورد در پیشنهادات در این مشاوره مجموعه. لطفا هر گونه نظر و یا سوالات به [email protected]. co. uk. لطفا در پاسخ خود را نشان می دهد اگر فکر می کنید هر یک از طرح های پیشنهادی در این مقاله مشاوره به احتمال زیاد به تاثیر افرادی که به اشتراک گذاشتن ویژگی های محافظت شده تحت قانون برابری 2010, و اگر چنین است, لطفا توضیح دهید که گروه ها و چه تاثیر بر چنین گروه ممکن است.
2. پیشنهادات پرا در مورد ریسک اهرم احتمالی
منابع خطر اهرم مشروط
2.1 انواع خاصی از تامین مالی نسبت به سایر معاملات مشابه اقتصادی در محاسبه پاورقی نسبت اهرم (و بنابراین با بازده سرمایه بیشتری دارند) ارزش اندازه گیری قرار گرفتن در معرض کمتری دارند [5] . ریسک اهرم مشروط زمانی ایجاد می شود که یک شرکت دیگر نتواند به این اشکال تامین مالی با کارایی سرمایه مثلا در استرس اعتماد کند. تبلور این ریسک می تواند منجر به کاهش نسبت اهرم شرکت شود و محدودیت سرمایه خود را تشدید کند و منجر به یک روند کاهش سرمایه بالقوه بی ثبات کننده یا نقض الزامات سرمایه شود. در نتیجه کاهش نسبت اهرم نیز می تواند بر اعتماد بازار در شرکت تاثیر بگذارد.
2.2 نمونه هایی از معاملات که ممکن است خطرات اهرم احتمالی ایجاد شود شامل مدل های نمایندگی برای معامله در معاملات تامین مالی امنیتی یا مشتقات, بسته های توری اس افت, معاوضه های وثیقه, استقراض یا وام اوراق بهادار بدون ضمانت, موقعیت های مشتق شده داخلی شده (شامل مشتقات اعتباری کتبی, مبادله حقوق صاحبان سهام, مبادله کل بازده), یا هر ساختار تجاری که از نظر اقتصادی کارایی بیشتری نسبت به پاورقی معاملات مشابه داشته باشد [6] .
2.3 ماهیت سرمایه گذاری این معاملات بستگی به مجموعه ای از شرایط دارد. اما این شرایط ممکن است همیشه نگه دارید به خصوص در یک استرس و شرکت ها باید مدیریت این معاملات به عامل در این خطر بالقوه. مثلا, تغییرات نامطلوب به پارامترهای بازار و یا شرایط بازار گسترده تر می تواند نقدینگی را کاهش دهد, نیاز به دارایی های مایع با کیفیت بالا و یا به حاشیه راندن می تواند افزایش یابد, و یا مقابل قابل توجهی می تواند به طور پیش فرض. در عین حال ممکن است شرکت ها نتوانند از این معاملات خارج شوند. این ممکن است به دلیل, مثلا, به تعهدات قراردادی, نیاز به حفظ معاملات خاص برای اهداف مدیریت نقدینگی, و یا به خطر حق رای دادن. پاورقی [7]
2.4 نمونه هایی از چگونگی تحقق خطر اهرم احتمالی (اما محدود به این موارد نیست):
- تور: یک مشتری ممکن است برداشت و یا به طور پیش فرض از یک پا از یک معامله است که مشبک, و یا یک جهت بازار در استرس می تواند منجر به عدم دسترسی به فرصت های شبکه. اگر شرکت نمی تواند پیدا کردن و یا جایگزین که معامله, این ممکن است در از دست دادن تور و افزایش در اندازه گیری قرار گرفتن در معرض کل برای اهداف نسبت اهرم منجر;
- درونی سازی: یک مشتری ممکن است از یک پایه معامله که به طور داخلی برای اهداف هجینگ جبران می شود برداشت یا پیش فرض کند. اگر شرکت نمی تواند جایگزین جبران پا, این شرکت ممکن است با استفاده از پول نقد پرچین برای باقی مانده پا از معامله, افزایش خود را در معرض اهرم کل. در مورد مشتقات اعتباری کتبی, از دست دادن یک پایه جبران کننده ممکن است منجر به از دست دادن شرایطی شود که به شرکت اجازه می دهد مقدار تصوری موثر مشتق اعتبار را درونی کند, و کل قرار گرفتن در معرض شرکت را افزایش دهد.
- معاوضه وثیقه: برخی از اشکال وثیقه با کیفیت پایین ممکن است در شرایط خاص بازار کمتر در دسترس قرار گیرند و شرکت ها ممکن است مجبور شوند مبادلات وثیقه متضرر را با اشکال نقدی تامین مالی جایگزین کنند.
2.5 پرا پیشنهاد می کند اقداماتی را برای کمک به بهبود شرکت ها و درک خود از اندازه خطرات احتمالی اهرم در سیستم بانکی انگلستان و شدت و انواع استرس بازار که می تواند این خطرات را ایجاد کند معرفی کند.
تغییرات در انتظارات نظارتی ایکاپ
2.6 قوانین پرا نیاز شرکت به در محل صدا, موثر, و استراتژی های جامع, فرایندها, و سیستم های برای شناسایی و مدیریت هر گونه منابع عمده ای از خطر است که کفایت سرمایه خود را تحت تاثیر قرار, از جمله خطرات ناشی از اهرم بیش از حد. بطور خاص شرکتها باید ضعف خود را به دلیل اهرم بیش از حد یا اهرم احتمالی در نظر بگیرند که ممکن است نیاز به اقدامات اصلاحی ناخواسته برای برنامه های تجاری خود داشته باشند از جمله فروش مضطرب دارایی هایی که ممکن است منجر به ضرر یا تعدیل ارزیابی دارایی های باقیمانده خود شود. پاورقی [8]
2.7 پرا پیشنهاد می کند که راهنمایی ها را در مورد خطرات اهرم احتمالی به اس اس 31/15 با اضافه کردن یک بخش جدید در مورد خطرات اهرم بیش از حد وارد کنید. راهنمایی پیشنهادی در ضمیمه 1 این حزب کمونیست چین است.
2.8 هدف از این پیشنهاد این است که شرکت ها از خطرات ناشی از اهرم های احتمالی مطلع شوند و انتظارات شرکت ها را با توجه به شناسایی و نظارت و کاهش این خطرات در ایکاپ های خود به روز کنند. تحت هدایت پیشنهادی انتظار می رود که شرکت ها تا چه حد قادر به ادامه شرکت در فعالیت های خاص به عنوان یک نتیجه از استفاده از معاملات با قرار گرفتن در معرض اهرم بالاتر از قبل باشند.
تغییرات در الزامات گزارش دهی
2.9 پس از شناسایی پرا از خطرات ناشی از اهرم مشروط, پرا معتقد است که الزامات گزارش موجود دانه دانه داده های مورد نیاز برای نظارت جامع از معاملات که ممکن است یک منبع از خطر مشروط اهرم پیشنهاد نمی. برای رسیدگی به این, پرا پیشنهاد می کند که شرکت های تحت الزامات حداقل نسبت اهرم (شرکت های الک) گزارش داده ها در مورد معاملات که پرا شناسایی کرده است که بیشتر مربوط به خطر اهرم مشروط در همان سطح از نرم افزار به عنوان الزامات گزارش نسبت اهرم های موجود خود. این موارد عبارتند از: مبادله وثیقه; و پول نقد و موقعیت های کارگزاری نخست مصنوعی.
2.10 شرکت های مورد نیاز خواهد بود به گزارش یک شکست از این معاملات توسط مقدار داخلی, مشبک, و یا تضمین شده (به عنوان مثال هر شرایطی که منجر به کاهش در مقدار قرار گرفتن در معرض اهرم). این داده ها با تجزیه بالاترین سطح نقدینگی (سطح 1) و مواجهه با مشتریان حق رای دادن و هرگونه مواجهه درون گروهی برای شرکت هایی که در خارج از انگلستان مستقر هستند فراهم می شود. این امر می تواند از ارزیابی های سناریوی داخلی برای قضاوت در مورد مادی بودن خطرات اهرم احتمالی که ممکن است در استرس بازار ایجاد شود استفاده کند. جداول گزارش پیشنهادی و دستورالعمل های مرتبط در ضمیمه های 3 و 4 این حزب کمونیست است.
2.11 پرا پیشنهاد می کند که داده ها به صورت شش ماهه در تاریخ های مرجع گزارش دهی قابل اجرا (30 جون و 31 دسامبر) گزارش شوند. پیشنهاد گزارش تغییر موثر خواهد بود از 1 جولای 2023 با اولین ارسال انتظار می رود به پرا در سال 2024 با اولین مرجع گزارش تاریخ 31 دسامبر 2023. پرا بیشتر پیشنهاد می کند که شرکت ها داده ها را بر اساس دوره پایان و میانگین گزارش دهند. پاورقی [9] این به این دلیل است که ماهیت کوتاه مدت این معاملات به این معنی است که فعالیت در هر تاریخ معین ممکن است منعکس کننده فعالیت کلی در مدت زمان طولانی تر نباشد. مطابق با انتظارات نظارتی موجود که در اس اس 45/15 مطرح شده است پرا معتقد است که بهترین تخمین ها تا زمانی که به طور مداوم و محتاطانه اندازه گیری شوند قابل قبول خواهند بود.
تجزیه و تحلیل اهداف
2.12 پرا معتقد است که پیشنهادات در این حزب کمونیست چین پیشبرد هدف اصلی پرا برای ترویج ایمنی و صحت شرکت های تحت نظارت پرا. الزامات ارشاد و گزارشدهی پیشنهادی ایکاپ به جاسازی ریسکهای اهرمی احتمالی در ارزیابی ریسک مداوم شرکتها کمک میکند. این امر به نوبه خود به شرکت ها کمک می کند تا این خطرات را بهتر شناسایی و مدیریت کنند و به طور بالقوه از ضرر یا نقض الزامات نظارتی به دلیل شرایط پیش بینی نشده بازار جلوگیری کنند. از طریق بررسی های پی در پی شرکت ها و ارسال داده ها می تواند درک بهتری از مادی بودن ریسک اهرم احتمالی در سیستم مالی انگلستان داشته باشد و بنابراین در موقعیت بهتری برای اقدام در صورت لزوم قرار گیرد. این امر همچنین می تواند بازخورد مداوم را در اختیار شرکت ها قرار دهد تا به افزایش توانایی شرکت ها برای نظارت و کاهش این خطرات کمک کند.
2.13 پرا معتقد است که پیشنهادات در این حزب کمونیست چین رقابت موثر را تسهیل می کند. این پیشنهادات به شرکت ها کمک می کند تا خطرات اهرم احتمالی را در صورت ارتباط با کسب و کار خود شناسایی و ارزیابی کنند و منجر به یک رویکرد سازگارتر برای مدیریت این خطرات در بین شرکت ها شود. درک بهتر ریسک اهرمی مشروط همچنین به مداخله نظارتی خود بر روی شرکت ها و معاملاتی که بیشترین خطر را دارند متمرکز می کند.
تجزیه و تحلیل هزینه سود (بانک مرکزی اروپا)
تغییرات در انتظارات ایکاپ
2.14 پرا معتقد است که تغییرات پیشنهادی در انتظارات ایکاپ به شرکت ها کمک می کند تا ریسک اهرم احتمالی را شناسایی و مدیریت کنند. این امر انعطاف پذیری شرکت ها و سیستم بانکی انگلیس را بهبود می بخشد و پتانسیل ضرر و زیان شرکت ها را کاهش می دهد و به جلوگیری از فرایندهای بالقوه کاهش سرمایه کمک می کند که می تواند به شرکت ها و اقتصاد گسترده تر صدمه بزند. این امر همچنین دارای مزایای اقتصاد کلان است که به طور مفصل در اجرای استانداردهای بازل در سی پی 5/21 بیان شده است که ناشی از کاهش احتمال شکست شرکت و هرگونه خرابی سیستمیک بعدی است.
2.15 شرکت هایی که خطرات اهرم مشروط را در گذشته در نظر نگرفته اند برای معرفی و حفظ سیستم های داخلی و روش های مدیریت ریسک برای در نظر گرفتن این خطرات با هزینه هایی روبرو می شوند. با این حال انتظار می رود که تنها شرکت هایی که اهرم احتمالی یک ریسک مرتبط است ارزیابی دقیق ریسک را مطابق با رویکرد گسترده تر به ایکاپ ها انجام دهند. بار این شرکت ها نیز با راهنمایی پیشنهادی پرا کاهش می یابد که به ارزیابی ریسک اهرم احتمالی کمک می کند.
تغییرات در قوانین گزارش دهی
2.16 الزامات گزارش داده های پیشنهادی توانایی ارزیابی منظم و به طور مداوم نظارت و تخمین اندازه خطرات اهرم احتمالی را بهبود می بخشد. این امر همچنین می تواند نظارت بیشتری را در صورت لزوم اعمال کند و بنابراین احتمال ریسک های احتمالی اهرم را کاهش می دهد و منجر به زیان (و به طور بالقوه نقض سرمایه مورد نیاز) برای شرکت ها می شود.
2.17 پرا در نظر گرفته است که چگونه می تواند این کار را به شیوه ای متناسب انجام دهد که به بهترین وجه در خدمت اهداف اولیه و ثانویه خود باشد و با الزامات گزارش دهی موجود سازگار باشد و این امکان اجرای موثر توسط شرکت ها را فراهم می کند. رویکرد پیشنهادی در این حزب کمونیست چین به دنبال تعدادی از تکرارهای تمرینات مجموعه موقت قبلی است که به پرا اجازه می دهد تا متناسب ترین راه را برای دستیابی به اهداف خود برای خطرات احتمالی اهرم تعیین کند.
2.18 پرا انتظار دارد که تغییر گزارش نظارتی پیشنهادی حدود 45 شرکت را تحت تاثیر قرار دهد که همه کسانی است که انتظار می رود در محدوده الزامات نسبت اهرم انگلستان در زمان تغییر گزارش موثر باشد. پاورقی [10]
2.19 برای کاهش تاثیر هزینه های پیشنهادات, پرا نیاز به داده های مربوطه به صورت شش ماهه گزارش شود, به عنوان سه ماهه مخالف, در خط با قبلی موقت تمرینات مجموعه داده. پرا معتقد است که این رویکرد داده های کافی را برای نظارت بر تکامل خطرات مربوطه در سیستم بانکی انگلستان فراهم می کند. همچنین الگوهای پیشنهادی را با تعاریف موجود مورد استفاده در چارچوب گزارش هماهنگ کرده و سازگاری را برای شرکت ها برای کامپایل داده ها فراهم می کند. سیستم پیشنهادی و الزامات میانگین در قوانین گزارش نسبت اهرم موجود که شرکتهای مربوطه از سه ماهه اول سال 2022 استفاده کرده اند گنجانده شده و همسو خواهد بود. سطح کاربرد الزامات گزارشگری نیز با گزارش نسبت اهرم موجود مطابقت دارد.
2.20 دو نوع هزینه برای شرکت ها از عملیاتی کردن قالب های گزارش دهی در کسب و کار خود وجود دارد: سرمایه گذاری یکبار مصرف و هزینه های جاری. پرا تخمین زده است این هزینه ها, با استفاده از پاسخ به یک نظرسنجی در گزارش و افشای الزامات. این نظرسنجی از شرکت ها خواسته است تا تخمین هزینه های افزایشی به روز رسانی های اخیر را به الزامات گزارش دهی و افشای نظارتی از جمله اجرای اداره بانکداری اروپا 2.7 و گزارشگری مالی (فینرپ) و الزامات گزارش دهی برای مواجهه های غیر اجرایی و مادرزادی که در پایان سال 2019 مورد نیاز بود فراهم کنند. پرا دامنه این تغییرات را با پیشنهادات موجود در این حزب کمونیست مقایسه کرده است و بر اساس این و تخمین های نظرسنجی هزینه هر شرکت پیشنهادات خود را تخمین زده است. سپس هزینه هر شرکت با جمعیت شرکتهایی که احتمالا تحت تاثیر قرار می گیرند برای تخمین کل هزینه ها مطابقت داشت و ارزش فعلی خالص با استفاده از پاورقی فاکتور تخفیف تعیین شد [11] . وجود دارد, با این حال, عدم اطمینان قابل توجهی در اطراف این تخمین ها, که نشان دهنده نمونه محدود در دسترس به پرا و مشکل در جدا کردن هزینه های افزایشی از تغییرات از هزینه های جاری فعلی گزارش داده های نظارتی.
2.21 جدول زیر هزینه های مورد انتظار برای اجرای پیشنهادات گزارش را بر اساس نظرسنجی ذکر شده در بالا تعیین می کند. هزینه هر شرکت بر اساس بررسی پاسخ تخمین زده می شود حدود 76,000 دلار برای اجرای گزارش قالب و costs 33,000 هزینه های جاری سالانه برای گزارش به پرا. برای همه شرکت ها کل هزینه های یکبار مصرف و سالانه به ترتیب تقریبا 3.4 میلیون دلار و 1.5 میلیون دلار تخمین زده می شود. پرا این هزینه های محدود را متناسب با مزایای الزامات گزارشگری پیشنهادی می داند.
