بازگشت به سرمایه گذاری (ROI): نحوه محاسبه آن و معنی آن

جیسون فرناندو یک سرمایه گذار و نویسنده حرفه ای است که از مقابله و برقراری ارتباط با مشکلات پیچیده تجارت و مالی لذت می برد.

جولیوس مانسا یک مشاور CFO ، استاد دارایی و حسابداری ، سرمایه گذار و جوایز تحقیقاتی وزارت امور خارجه ایالات متحده در زمینه فناوری مالی است. او دانشجویان مشاغل را در مورد موضوعات مربوط به حسابداری و امور مالی شرکت آموزش می دهد. در خارج از آکادمی ، جولیوس یک مشاور CFO و شریک تجاری مالی برای شرکت هایی است که به خدمات مشاوره ای استراتژیک و ارشد نیاز دارند که به رشد شرکت های خود کمک می کند و سودآورتر می شود.

سوزان یک محقق ، نویسنده و حقایق است. وی دارای مدرک لیسانس علوم در امور مالی از دانشگاه ایالتی Bridgewater است و در زمینه چاپ برای صاحبان مشاغل ، مارک های ملی و انتشارات اصلی کار کرده است.

سرمایه گذاری / لارا آنتال

بازده سرمایه گذاری (ROI) چیست؟

بازده سرمایه گذاری (ROI) یک اقدام عملکردی است که برای ارزیابی کارایی یا سودآوری یک سرمایه گذاری یا مقایسه کارایی تعدادی از سرمایه گذاری های مختلف استفاده می شود. ROI سعی می کند میزان بازده سرمایه گذاری خاص را نسبت به هزینه سرمایه گذاری مستقیماً اندازه گیری کند.

برای محاسبه ROI ، سود (یا بازده) یک سرمایه گذاری با هزینه سرمایه گذاری تقسیم می شود. نتیجه به عنوان درصد یا نسبت بیان می شود.

غذای اصلی

• بازده سرمایه گذاری (ROI) یک معیار سودآوری محبوب است که برای ارزیابی چگونگی عملکرد یک سرمایه گذاری استفاده می شود.
• ROI به عنوان درصد بیان می شود و با تقسیم سود خالص سرمایه گذاری (یا ضرر) با هزینه اولیه یا هزینه آن محاسبه می شود.
• ROI را می توان برای انجام مقایسه سیب به اپلیکیشن و رتبه بندی سرمایه گذاری در پروژه ها یا دارایی های مختلف استفاده کرد.
• ROI دوره برگزاری یا گذر زمان را در نظر نمی گیرد و بنابراین می تواند هزینه های فرصت سرمایه گذاری در جای دیگر را از دست بدهد.
• این که آیا چیزی ROI خوب را ارائه می دهد یا خیر ، باید نسبت به سایر فرصت های موجود مقایسه شود.

نحوه محاسبه بازده سرمایه گذاری (ROI)

نحوه محاسبه بازده سرمایه گذاری (ROI)

فرمول بازده سرمایه گذاری (ROI) به شرح زیر است:

"ارزش فعلی سرمایه گذاری" به درآمد حاصل از فروش سرمایه گذاری بهره اشاره دارد. از آنجا که ROI به عنوان یک درصد اندازه گیری می شود ، می توان به راحتی با بازده سایر سرمایه گذاری ها مقایسه کرد و به فرد اجازه می دهد انواع مختلف سرمایه گذاری ها را در برابر اندازه گیری کندیکی دیگر.

درک ROI

ROI به دلیل تطبیق پذیری و سادگی یک معیار محبوب است. در اصل ، ROI می تواند به عنوان یک سنج اصلی سودآوری یک سرمایه گذاری استفاده شود. این می تواند ROI در سرمایه گذاری سهام باشد ، ROI یک شرکت انتظار دارد یک کارخانه یا ROI ایجاد شده در یک معامله املاک و مستغلات را گسترش دهد.

محاسبه خود خیلی پیچیده نیست و تفسیر آن برای طیف گسترده ای از برنامه های آن نسبتاً آسان است. اگر ROI سرمایه گذاری خالص باشد ، احتمالاً ارزشمند است. اما اگر فرصت های دیگر با ROI بالاتر در دسترس باشد ، این سیگنال ها می توانند به سرمایه گذاران کمک کنند تا بهترین گزینه ها را از بین ببرند یا انتخاب کنند. به همین ترتیب ، سرمایه گذاران باید از ROI های منفی جلوگیری کنند که این امر حاکی از ضرر خالص است.

به عنوان مثال ، فرض کنید جو در سال 2017 1000 دلار در Slice Pizza Corp. سرمایه گذاری کرده و یک سال بعد سهام را با قیمت 1200 دلار فروخته است. برای محاسبه بازده این سرمایه گذاری ، سود خالص (1200 دلار - 1000 دلار = 200 دلار) را با هزینه سرمایه گذاری (1000 دلار) تقسیم کنید ، برای ROI 200 دلار/1000 دلار یا 20 ٪.

با این اطلاعات ، می توان سرمایه گذاری در پیتزا برش را با هر پروژه دیگر مقایسه کرد. فرض کنید جو همچنین در سال 2014 2،000 دلار در شرکت Big-Sale Stores Inc. سرمایه گذاری کرده و سهام را با قیمت 2800 دلار در سال 2017 فروخته است. ROI در دارایی های Jo در فروش بزرگ 800 دلار/2،000 دلار یا 40 ٪ خواهد بود.

محدودیت های ROI

نمونه هایی مانند Jo (فوق) برخی از محدودیت های استفاده از ROI را نشان می دهد ، به ویژه هنگام مقایسه سرمایه گذاری. در حالی که سرمایه گذاری دوم ROI جو دو برابر اولین سرمایه گذاری بود ، زمان خرید جو و فروش یک سال برای اولین سرمایه گذاری اما سه سال برای دوم بود.

جو می تواند ROI سرمایه گذاری چند ساله را بر این اساس تنظیم کند. از آنجا که کل ROI 40 ٪ بود ، برای به دست آوردن میانگین ROI سالانه ، JO می تواند 40 ٪ را با 3 تقسیم کند تا سالانه 13. 33 ٪ باشد. با این تعدیل ، به نظر می رسد که اگرچه سرمایه گذاری دوم جو سود بیشتری کسب کرده است ، اولین سرمایه گذاری در واقع انتخاب کارآمدتر بود.

ROI را می توان در رابطه با نرخ بازده (ROR) استفاده کرد ، که بازه زمانی یک پروژه را در نظر می گیرد. همچنین ممکن است از ارزش فعلی خالص (NPV) استفاده کند ، که به دلیل تورم ، تفاوت در ارزش پول را در طول زمان تشکیل می دهد. استفاده از NPV هنگام محاسبه ROR اغلب نرخ واقعی بازده نامیده می شود.

تحولات در ROI

اخیراً ، برخی از سرمایه گذاران و مشاغل علاقه مند به توسعه اشکال جدید ROI با نام "بازده اجتماعی سرمایه گذاری" یا SROI هستند. SROI در ابتدا در اواخر دهه 1990 توسعه یافت و تأثیرات گسترده تری از پروژه ها را با استفاده از ارزش فوق العاده مالی (یعنی معیارهای اجتماعی و زیست محیطی که در حال حاضر در حساب های مالی معمولی منعکس نشده است) در نظر می گیرد.

SROI به درک گزاره ارزش معیارهای اجتماعی و حاکمیت اجتماعی (ESG) که در شیوه های سرمایه گذاری با مسئولیت اجتماعی (SRI) استفاده می شود ، کمک می کند. به عنوان مثال ، یک شرکت ممکن است تصمیم بگیرد که آب را در کارخانه های خود بازیافت کند و روشنایی آن را با تمام لامپ های LED جایگزین کند. این تعهدات هزینه فوری دارند که ممکن است بر ROI سنتی تأثیر منفی بگذارد - هرچند ، سود خالص جامعه و محیط زیست می تواند به SROI مثبت منجر شود.

چندین تغییر جدید دیگر ROI وجود دارد که برای اهداف خاص توسعه یافته است. آمار رسانه های اجتماعی ROI اثربخشی کمپین های رسانه های اجتماعی را نشان می دهد - به عنوان مثال چند کلیک یا لایک برای یک واحد تلاش ایجاد می شود. به همین ترتیب ، آمار بازاریابی ROI سعی می کند بازده ای را که به تبلیغات یا کمپین های بازاریابی منتسب می شود ، شناسایی کند.

به اصطلاح یادگیری ROI مربوط به میزان اطلاعات آموخته شده و به عنوان بازگشت آموزش یا آموزش مهارت ها است. با پیشرفت جهان و تغییر اقتصاد ، چندین شکل دیگر از ROI در آینده توسعه خواهند یافت.

ROI به زبان ساده چیست؟

اساساً ، بازده سرمایه گذاری (ROI) به شما می گوید پس از حسابداری برای هزینه آن ، چه مقدار پولی را تهیه کرده اید (یا از دست داده اید).

چگونه بازده سرمایه گذاری (ROI) را محاسبه می کنید؟

بازده سرمایه گذاری (ROI) با تقسیم سود حاصل از سرمایه گذاری با هزینه آن سرمایه گذاری محاسبه می شود. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذاری با سود 100 دلار و هزینه 100 دلار ROI 1 یا 100 ٪ در صورت بیان درصدی خواهد بود. اگرچه ROI راهی سریع و آسان برای برآورد موفقیت یک سرمایه گذاری است ، اما محدودیت های جدی دارد. به عنوان مثال ، ROI نتواند ارزش زمان پول را منعکس کند ، و مقایسه معنادار ROI دشوار است زیرا برخی از سرمایه گذاری ها برای تولید سود بیشتر از سایرین طول می کشد. به همین دلیل ، سرمایه گذاران حرفه ای تمایل به استفاده از معیارهای دیگر ، مانند ارزش فعلی خالص (NPV) یا نرخ داخلی بازده (IRR) دارند.

ROI خوب چیست؟

آنچه به عنوان یک ROI "خوب" واجد شرایط است ، به عواملی مانند تحمل ریسک سرمایه گذار و زمان لازم برای سرمایه گذاری برای تولید بازده بستگی دارد. سرمایه گذاران که از ریسک بیشتری برخوردار هستند ، احتمالاً ROI های پایین تر را در ازای ریسک کمتری می پذیرند. به همین ترتیب ، سرمایه گذاری هایی که برای پرداخت هزینه بیشتر طول می کشد ، به طور کلی به ROI بالاتر نیاز دارند تا برای سرمایه گذاران جذاب باشند.

چه صنایعی بالاترین ROI را دارند؟

از نظر تاریخی ، میانگین ROI برای S& P 500 حدود 10 ٪ در سال بوده است. با این وجود ، بسته به صنعت می توان تغییرات قابل توجهی داشت. به عنوان مثال ، در طول سال 2020 ، بسیاری از شرکت های فناوری بازده سالانه را بالاتر از این آستانه 10 ٪ ایجاد کردند. در همین حال ، شرکت های صنایع دیگر ، مانند شرکت های انرژی و آب و برق ، ROI های بسیار کمتری را ایجاد کرده اند و در برخی موارد نسبت به سال گذشته با ضرر روبرو شده اند. با گذشت زمان ، طبیعی است که به طور متوسط ROI یک صنعت به دلیل عواملی مانند افزایش رقابت ، تغییرات تکنولوژیکی و تغییر در ترجیحات مصرف کننده تغییر کند.