مزایا و مضرات ETF چیست؟

صندوق های معامله شده مبادله (ETF) دقیقاً مانند سایر صندوق های متقابل هستند اما تا آنجا که در بورس سهام معامله می شوند متفاوت هستند. بگذارید ویژگی ها و کاستی های آن را کشف کنیم.

ETF سبد اوراق بهادار است که در بورس سهام معامله می شود.

داستانهای مرتبط

امور مالی شخصی

بازار

امور مالی شخصی

مثل من 5 ساله توضیح دهید

امور مالی شخصی

امور مالی شخصی

امور مالی شخصی

صندوق های مبادله ای مبادله یا ETF ، صندوق های متقابل هستند که در بورس اوراق بهادار رد و بدل می شوند که از کالا ، شاخص یا نمونه کارها از دارایی ها مانند صندوق شاخص پیروی می کنند. آنها از زمان اولین حضور در سال 1993 ، در بین سرمایه گذاران که به دنبال گزینه های دیگر برای صندوق های متقابل هستند ، افزایش یافته است.

این محصولات که شامل یک سبد دارایی به منظور تکثیر یک شاخص بود و حداقل هزینه های مدیریتی و شفافیت قیمت بیشتر را ارائه می داد ، برای مؤسسات و مصرف کنندگان جذاب بود.

با این حال ، هیچ سرمایه گذاری بدون کاستی نیست ، و ETF نیز از این قاعده مستثنی نیست ، با اشکالاتی که از سود سهام جزئی گرفته تا شکافهای گسترده برای پیشنهادات مختلف است. درک مزایا و اشکال ETF می تواند به سرمایه گذاران در پیمایش خطرات و پاداش این اوراق بهادار سه ماهه و ارزیابی در صورت مناسب بودن برای اوراق بهادار خود کمک کند.

مزایای صندوق های معامله شده ارز

متنوع سازی

یک صندوق مبادله ای واحد می تواند در معرض انواع سهام ، بخش های بازار یا سبک ها قرار بگیرد. ETF می تواند تنوع بیشتری از سهام را دنبال کند یا حتی سعی کند نتایج یک ملت یا گروهی از ملل را تکرار کند.

تازگی

ETF ها در بورس اوراق بهادار رد و بدل می شوند و ممکن است در هر زمان در طول روز معامله شوند ، نه تنها در پایان روز. وقتی نوسانات زیاد باشد ، این می تواند یک مزیت قابل توجه باشد.

نسبت هزینه پایین

ETF ها ، که به طور منفعلانه مدیریت می شوند ، نسبت به هزینه های متقابل ، که اغلب به طور فعال مدیریت می شوند ، نسبت هزینه های قابل توجهی پایین تر هستند. هزینه های مدیریت ، مخارج حسابداری سهامدار در سطح صندوق ، هزینه های خدمات مانند بازاریابی ، پرداخت هیئت مدیره و هزینه بار برای فروش و توزیع می تواند دلایل نسبت هزینه بالاتر صندوق های متقابل باشد.

بلافاصله سود سهام را دوباره سرمایه گذاری کرد

سود سهام بلافاصله در ETF بازسازی شده است ، اما تاریخ دقیق سرمایه گذاری مجدد در صندوق های متقابل شاخص ممکن است نوسان داشته باشد. با این حال ، یک استثنا وجود دارد: سود سهام پرداخت شده توسط واحد سرمایه گذاری واحد ETF به طور خودکار سرمایه گذاری نمی شود و در نتیجه سود سهام دارد.

تخفیف پایین تر یا حق بیمه قیمت

ETF ها می توانند در مقایسه با صندوق های متقابل ، از مالیات صرفه جویی کنند. ETF ها (و صندوق های شاخص) سود سرمایه کمتری نسبت به صندوق های متقابل فعال دارند زیرا آنها پرتفوی منفعلانه مدیریت می شوند.

معایب صندوق های معامله شده ارز

تنوع محدود است

با توجه به تعداد کمی از اوراق بهادار در شاخص بازار ، سرمایه گذاران ممکن است در بخش های خاص یا سهام بین المللی به شرکت های بزرگ کلاه محدود شوند. به دلیل عدم قرار گرفتن در معرض شرکتهای میانه و کوچک ، سرمایه گذاران ETF ممکن است امکانات رشد قابل توجهی را از دست ندهند.

قیمت گذاری داخل می تواند بیش از حد باشد

سرمایه گذاران طولانی مدت ممکن است از نوسانات قیمت گذاری داخل کشور حاصل نشوند زیرا افق زمانی آنها 10 تا 15 سال است. به دلیل تاخیر در نوسانات در قیمت های ساعتی ، برخی از سرمایه گذاران ممکن است تجارت بیشتری کنند. یک حرکت بزرگ در قیمت در طی چند ساعت ممکن است معامله ای را انجام دهد ، با قیمت گذاری در پایان روز مانع از نگرانی های غیر منطقی از تحریف یک هدف سرمایه گذاری می شود.

بازده سود سهام کاهش یافته است

ETFهایی که سود سهام پرداخت می کنند وجود دارند، اما بازدهی آنها ممکن است به اندازه نگهداری یک سهام یا گروهی از شرکت های پربازده نباشد. خطرات نگهداری ETF ها معمولاً کمتر است، اما اگر سرمایه گذار مایل به پذیرش ریسک باشد، پرداخت سود سهام ممکن است به طور قابل توجهی بیشتر شود. در حالی که می‌توانید سهامی را با بیشترین بازدهی تقسیمی انتخاب کنید، ETFها بازار بزرگ‌تری را دنبال می‌کنند و در نتیجه بازدهی کل کمتری دارند.

هزینه ها می تواند بیشتر باشد

اکثر مردم معاملات ETF را با معاملات سایر وجوه مقایسه می کنند، اما در مقایسه ETF ها با سرمایه گذاری در یک شرکت، هزینه ها بیشتر است. اگرچه کارمزد واقعی پرداختی به کارگزار ممکن است یکسان باشد، یک سهم هزینه مدیریتی ندارد. علاوه بر این، هنگامی که ETF های تخصصی تر ظاهر می شوند، احتمال بیشتری وجود دارد که یک شاخص با حجم پایین را دنبال کنند. در نتیجه این امر ممکن است یک اسپرد پیشنهادی/فروشی گسترده رخ دهد. شاید بتوانید با سرمایه گذاری در سهام واقعی، معامله بهتری به دست آورید.

بازدهی ETFهای اهرمی دارای انحراف است

ETF اهرمی صندوقی است که با استفاده از مشتقات مالی و بدهی، بازده یک شاخص اساسی را افزایش می دهد. برخی از ETF هایی که دارای اهرم دو یا سه برابر هستند، می توانند بیش از دو یا سه برابر ارزش شاخص اصلی را از دست بدهند. این نوع سرمایه گذاری های پرخطر باید به طور کامل مورد بررسی قرار گیرند. اگر ETF برای مدت طولانی نگهداری شود، ضرر واقعی ممکن است به سرعت افزایش یابد.

طیف گسترده ای از سرمایه گذاران از ETF ها برای ایجاد پورتفولیو یا قرار گرفتن در معرض صنایع خاص استفاده می کنند. آنها مشابه سهام معامله می کنند، اما نوسانات قیمت آنها ممکن است با دارایی های گسترده تر یا حتی کل شاخص ها مقایسه شود. آنها نسبت به سایر صندوق های مدیریت شده، مانند صندوق های سرمایه گذاری، مزایای زیادی دارند.

با این حال، اشکالات خاصی وجود دارد که باید قبل از ثبت سفارش خرید ETF از آنها آگاه بود. وقتی نوبت به سود سهام و تنوع می رسد، ممکن است گزینه های شما محدودتر باشد. بنابراین هنگام ارزیابی اینکه آیا ETF ها برای شما مناسب هستند یا نه، باید تمام عوامل مرتبط با آن را بررسی کنید.