صدها هزار نفر هر ماه عباراتی مانند "سهام برای خرید امروز" یا "بهترین سهام برای خرید" یا "سهام برتر برای سال 2021" را جستجو می کنند.
جذابیت قابل درک است اما بیشتر مقالاتی که ظاهر می شوند به سرعت توسط فریلنسرها نوشته می شوند که اغلب حتی در سهام خود سرمایه گذاری نمی کنند. این افراد فقط برای یک بار کلیک و بازدید از صفحه مینویسند به جای اینکه تحقیقات جدی انجام دهند تا ارزش ایجاد کنند و روابط بلندمدت با خوانندگان خود برقرار کنند.
حقیقت این است که سرمایه گذاری سخت است و ساختمان نمونه کارها از سهام بالا برای خرید که ضرب و شتم بازار چیزی است که حتی حرفه ای مالی مشکل انجام مداوم است.
در واقع پس از هزینه های تنها حدود 15 درصد از وجوه فعالانه مدیریت بهتر از 500 بیش از هر دوره طولانی از زمان:
برای سرمایه گذار غیر حرفه ای متوسط حتی بدتر است. همانطور که توسط دالبر شرکت محاسبه, و در اینجا توسط جی پی مورگان نمودار, سرمایه گذار به طور متوسط به سختی ضربان تورم, و بسیار عملکرد ضعیف بازدید کنندگان&ص 500:
این عمدتا به این دلیل است که سرمایه گذاران تمایل دارند سهام یا وجوه را در بالای بازار زمانی که گران هستند و همه اخبار خوب هستند خریداری کنند و سپس سهام و وجوه را پس از سقوط و ارزان بودن می فروشند. در طول سال ها این کار را انجام می دهند و بازده بسیار بد است.
در همین حال, سرمایه گذاران ارزش مانند وارن بافت در حال ایجاد پول نقد در طول سرخوشی گاو بازار, چرا که همه چیز گران است و تعداد کمی از سهام خود را با معیارهای سرمایه گذاری سخت. سپس هنگامی که یک سقوط بازار سهام در نهایت رخ می دهد و سهام بالا در فروش در همه جا, انبار نقدی خود را مستقر و ربودن تا معامله از یک دهه.
با این حال, مقدار زیادی از مستقل وجود دارد, سرمایه گذاران منظم است که ساخت ثروت جدی در بازار در دراز مدت با پیروی از روش های مشابه. متمرکز ماندن و خرید شرکت های با کیفیت بالا با قیمت مناسب به صورت ثابت ساده اما ساده نیست.
بستر سرمایه گذاری مورد علاقه من برای نگهداری این سهام است ام1 امور مالی.
پس از استفاده از خودم را برای چند سال در حال حاضر, من می بینم دست اول چقدر قدرت نرم افزار خود را می دهد به راحتی دوباره متعادل سهام فردی, و واقعا به من کمک می کند لبه از دستاوردهای اضافی. (سیاست افشای من در مورد وابستگی من به ام 1 را اینجا ببینید.)
معیارهای سرمایه گذاری برای سهام برتر
اگرچه بازارهای سخت به بهتر, من فکر می کنم سهام فردی می تواند یک بخش با ارزش از نمونه کارها یک سرمایه گذار.
همانطور که در مقاله خود در مورد روانشناسی سرمایه گذار توضیح دادم مهمترین کاری که می توانید انجام دهید یافتن استراتژی مناسب سرمایه گذاری برای نیازها و شخصیت منحصر به فرد شماست. شما نیاز به یک استراتژی است که به خوبی انجام, بلکه یکی که شما راحت با هستید و که شما را جلب به سرمایه گذاری به طور منظم.
برای بسیاری از مردم که وجوه شاخص است. در حقیقت, من فکر می کنم اکثر مردم باید برخی از وجوه شاخص نگه, و در مورد 50% از پول خود من است در صندوق شاخص.
اما من فکر می کنم سرمایه گذاری در رشد سود سهام یک استراتژی خوب برای بسیاری از افراد است. این به این معنی سرمایه گذاری در شرکت های با 10+ سال رشد سود سهام متوالی, نسبت پرداخت سود سهام پایدار, و چشم انداز رشد جامد.
به عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری قابل اعتمادتری نسبت به صندوق های شاخص فراهم می کند و به سرمایه گذاران این فرصت را می دهد تا در مورد انواع مشاغل اطلاعات کسب کنند و "غریزه کلکسیونر" را در بسیاری از افراد روشن می کند که می توانند برای سرمایه گذاری بیشتر هیجان زده شوند.
در حالی که وجوه شاخص می تواند به نظر می رسد دور و مبهم, خرید و برگزاری مجموعه ای از دست برداشت سهام سود سهام است که رشد سود سهام خود را هر سال در سرعت نمایی فقط "کلیک" برای بسیاری از مردم, و ایجاد عادات سرمایه گذاری خوب. سهام رشد سود سهام به عنوان یک گروه به طور ملایم برای دهه ها از اس اند پی 500 بهتر عمل کرده است که ضرری ندارد.
شما می توانید سهام شرکت ها را خریداری کنید این سهام ها سود سهام نقدی تولید می کنند که هر ساله رشد می کنند و شما می توانید این سود را به سهام بیشتری سرمایه گذاری کنید یا می توانید صرف کنید.
به جای فقط امیدوار قیمت سهام حرکت می کند تا به جای پایین, سرمایه گذاران سود سهام تمایل به توجه به اصول اساسی این شرکت, از جمله رشد و ایمنی سود سهام خود را, و تماشای برای عملکرد قوی در دراز مدت. این به ایجاد اصول سرمایه گذاری خوب کمک می کند زیرا بیشتر بر عملکرد شرکت تمرکز می کنند تا نوسانات قیمت سهام روزانه.
با که گفت, در اینجا 8 معیارهای اصلی من استفاده می شود در هنگام انتخاب سهام بالا به برجسته برای این مقاله:
معیارهای 1: این شرکت از روندهای طولانی مدت سود می برد و خطر منسوخ شدن قابل پیش بینی کمی دارد.
معیارهای 2: این شرکت دارای بازده بالاتر از متوسط سرمایه سرمایه گذاری شده و یک خندق اقتصادی بادوام است تا این کار را ادامه دهد.
معیار 3: این شرکت دارای یک ترازنامه قوی و عملکرد تاریخی جامد در طول رکود است.
معیار 4: این شرکت یک تامین کننده حق بیمه است. رقابت بر سر کیفیت, به جای فقط در قیمت.
معیار 5: این شرکت به طور کلی دارای مدیریت با دوره های طولانی مدت و تمرکز بر نتایج بلند مدت است.
معیارهای 6: شرکت از رشد سودمند برخوردار است. نه رشد به هر قیمتی بلکه ترکیبی از رشد پایدار و ارزش.
معیارهای 7: این شرکت برای ارزیابی معقول معامله می کند. این یک قیمت عادلانه برای یک شرکت استثنایی است.
معیار 8: این شرکت در نمونه کارها شخصی من است. من سالها تحقیق کرده ام و دنبال کرده ام و تفاوت های ظریف او را درک کرده ام.
چون من در حال حاضر دو محبوب مقالات سود سهام است که من نگه داشتن تازه با ایده های سهام من به طور مستقیم متریک سود سهام برای این مقاله شامل نیست:
بنابراین برخی از شرکت های این مقاله بازده سود سهام نسبتا کمی دارند و این اشکالی ندارد. در اینجا تمرکز بر بازده کل تنظیم شده با ریسک است.
در مورد سرمایه گذاری هیچ چیز قطعی نیست. هیچ سهام کاملی برای خرید وجود ندارد زیرا هیچ راهی برای دیدن کامل اینده وجود ندارد.
با این حال, خرید یک نمونه کارها متنوع از شرکت های با کیفیت بالا با قیمت مناسب است که در میان قابل اطمینان ترین راه برای ایجاد ثروت در دراز مدت.
7 سهام عالی برای خرید و نگهداری
در اینجا هفت شرکت وجود دارد که فکر می کنم با ارزیابی های معقول معامله می کنند که بازده قوی تعدیل شده با ریسک را در دهه بعدی فراهم می کنند و با معیارهای فوق الذکر مطابقت دارند.
همه از این شرکت من در واقع خود را برای بلند مدت هستند. اینها کسانی هستند که سالها دربارهشان تحقیق کردهام و در برخی از این موقعیتها جایگاههای بسیار بزرگی دارم.
برخی از این به احتمال زیاد به ضرب و شتم بازار در طول زمان, در حالی که برخی ممکن است. همه در گذشته بازار را شکست داده اند. از نظر ریسک تعدیل می گرداند, این میان سهام من راحت ترین برگزاری از طریق تمام شرایط بازار همراه با وجوه شاخص من. همیشه انجام علت سعی و کوشش خود را قبل از خرید هر شرکت.
من اولین نسخه این مقاله را در سال 2018 منتشر کردم و تمام سهام 7 که انتخاب شده اند در سال بعد بهتر از اس اند پی 500 بودند. من اخیرا این مقاله را برای سال 2020 به روز کردم و سه مورد از نام ها را با نام های جدید جایگزین کردم تا سعی کنم برخی از بهترین سهام برای سال 2020 و بالاتر را شناسایی کنم.
شماره 1) مدیریت دارایی بروکفیلد (بم)
مدیریت دارایی بروکفیلد (بم) یک شرکت مالی کانادایی است که ممکن است نامش را نشنیده باشید. این مدیر دارایی است که متخصص در دارایی های واقعی مانند اموال و زیرساخت ها و انرژی های تجدید پذیر است.
ریشه های خود را ردیابی بیش از یک قرن, زمانی که این شرکت یک توسعه دهنده اولیه و اپراتور زیرساخت در برزیل بود.
طی 20 سال گذشته این شرکت ها با بیش از 500 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت به یک مدیر دارایی جهانی تبدیل شده اند. این سدها دارای خواص متنوعی از جمله خطوط لوله گاز, جاده های عوارضی, مراکز داده, مزارع خورشیدی, سدهای هیدروالکتریک هستند.
در چهار مشارکت عمومی داد و ستد نگه دارید:
- بروکفیلد املاک همکاران (بانک ملی)
- شرکای تجدیدپذیر بروکفیلد
- بروکفیلد زیرساخت همکاران (بیپ)
- بروکفیلد شرکای تجاری
به عنوان یک شرکت خصوصی سه راه اصلی پول را. ابتدا سرمایه خود را در انواع دارایی های واقعی سرمایه گذاری می کنند. دوم اینکه از سرمایه گذاران نهادی پول جمع می کنند و این پول را از طرف انها در انواع دارایی های واقعی سرمایه گذاری می کنند و کارمزد عملکرد را از همان سرمایه جمع می کنند. سوم اینکه در مشارکت های تجاری عمومی فوق الذکر سهام زیادی را بنیان نهادند که از این طریق توزیع نقدی و کارمزد مدیریت و کارمزد عملکردی به نام حقوق توزیع تشویقی را جمع می کنند.
در اینجا نمودار سازمانی کامل خود را. با کلیک بر روی تصویر برای نمایش بزرگتر اگر شما می خواهید:
منبع نمودار: بروشور سرمایه گذار بروکفیلد
این ساختار به انها رشد نمایی می دهد زیرا علاوه بر اینکه سرمایه گذاری های مستقیمشان بسیار سودمند است از روند عمده افزایش تخصیص نهادی به دارایی های جایگزین بهره مند می شوند, مانند سهام خصوصی, املاک و مستغلات, زیرساخت ها, و سایر سرمایه گذاری های با عملکرد بالا با نقدینگی پایین. صندوق های خصوصی بروکفیلد به طور مداوم معیارهایی مانند اس اند پی 500 را خرد کرده اند.
خودی ها حدود 20 درصد از شرکت را دارند. بنابراین مشوق های خود را به شدت با سهامداران تراز وسط قرار دارد که عظیم مالکیت خودی به راحتی کل یازده رقم است. مدیر عامل شرکت, بروس فلت, با این شرکت برای شده 30 سال ها, مدیر عامل شرکت برای بوده است 15 سال ها, و عملکرد فوق العاده ای در زمان تصدی خود تا کنون نظارت.
اگر شما سرمایه گذاری 1 10,000 در 2004, این امر می تواند به ارزش 9 98,000 امروز در مقایسه با تنها 4 46,000 در بازدید کنندگان&ص 500 صندوق سرمایه گذاری مجدد, از جمله سود سهام:
منبع نمودار: بله نمودارها
با وجود نتایج حیرت انگیز بروکفیلد اما شناخته شده نیستند و به نظر من هنوز قیمت مناسبی دارند. بام تمایل دارد که به خوبی در نمایشگرهای سهام ظاهر نشود و افرادی که برای اولین بار به صورتهای مالی خود نگاه می کنند چیزی را نمی بینند که برجسته باشد. در واقع همیشه در نگاه اول بیش از حد ارزشمند به نظر می رسند زیرا سود گزارش شده شان متلاطم است.
بنابراین, تمایل به پرواز در زیر رادار در مقایسه با بسیاری از سهام بالا که نام خانواده.
این شرکت موقعیت خود را به خوبی برای رکود, به دلیل مدیریت می سازد تا یک ترازنامه قلعه, و سپس اقدام به خرید دارایی های بزرگ برای قیمت های مقرون به صرفه از فروشندگان مضطرب.
غالبا شرکت ها بدهی زیادی می گیرند, رتبه اعتبارشان کاهش می یابد, بازده بهره شان خیلی زیاد می شود, و سپس وقتی اتفاق غیرمنتظره ای به دردشان می خورد ورشکسته می شوند یا نیاز به فروش دارایی با قیمت های حریق دارند. بروکفیلد این دارایی ها را خریداری می کند و به لطف رتبه اعتباری بالا به نرخ بهره بسیار پایین تر بازپرداخت می کند و با نگهداری و گسترش این دارایی ها بازده باورنکردنی می دهد. غالبا این داراییها را در بازارهای گاو نر با ارزشگذاری بسیار بالاتر از پرداختشان میفروشند تا بتوانند این سرمایه را به سایر داراییهای مضطرب بازگردانند.
برای مثال, در طول 2007/2008 بحران مالی, بروکفیلد انواع بنادر حمل و نقل کم ارزش خریداری, زیرساخت های ریلی, و دیگر دارایی های جهانی از یک شرکت به نام بابکاک & براون که فرار به بدهی بیش از حد و منحل کردم. این دارایی ها با بهبود اقتصاد جهانی عملکرد فوق العاده ای داشتند.
بروکفیلد زمانی که شیلی یک بازار مرزی بدون سرمایه گذار بود دارایی های انتقال برق ارزان را برای بیش از یک دهه خریداری کرد و بیش از یک دهه بعد با بازده 16 درصدی سالانه به فروش رساند.
هنگامی که برزیل در طی سال های 2014-2017 با رکود عظیم روبرو شد بروکفیلد انواع خطوط لوله گاز و جاده های عوارضی را از فروشندگان پریشان که نیاز به افزایش سرمایه داشتند خریداری کرد و در قراردادهای قیمت گذاری مطلوب بلند مدت با تورم قفل شد.
هنگامی که شرکتهای میانی امریکای شمالی در سالهای 2015-2018 به دلیل عرضه بیش از حد انرژی و قیمتهای پایین دچار مشکل شدند, بروکفیلد زیرساختهای حمل و نقل انرژی را با قیمت ارزان خریداری کرد.
پس از توسعه خورشیدی ساندیسون به ورشکستگی از بدهی بیش از حد سقوط به سوخت برنامه های رشد بیش از حد تهاجمی, بروکفیلد از بین برد و تعداد زیادی از مزارع خورشیدی و بادی با قیمت جذاب خریداری.
در اوایل 2018 زمانی که بخش خرده فروشی تحت فشار شدید از تهدید وجودی خرده فروشی اینترنتی بود, بروکفیلد خریداری خواص رشد عمومی, که دارای بسیاری از خواص بهترین در کلاس و نرخ اشغال بالا. برخی از این دارایی ها به عنوان خرده فروشی حفظ می شوند و برخی دیگر از دارایی ها به انواع دیگر املاک تبدیل می شوند.
در سال 2020 برج های اداری بم تحت فشار کووید-19 قرار گرفتند اما کسب و کارهای انرژی های تجدیدپذیر و زیرساخت هایشان عملکرد بسیار خوبی داشته اند و همچنان خریدهای پیچیده ای را به پلتفرم های مختلف خود اضافه می کنند.
نکته این است که مدیریت بروکفیلد متشکل از سرمایه گذاران متضاد است. دارایی های کم ارزش (اما با کیفیت برتر) را در زمان استرس خریداری می کنند و گسترش می دهند و برای ارزیابی های بسیار بالاتر در بازارهای گاو نر به فروش می رسانند.
اگرچه مدیریت دارایی بروکفیلد تنها 1.2 درصد سود سهام را پرداخت می کند اما بیشتر بازده ها از افزایش سرمایه در طول زمان حاصل می شود. مشارکت های مختلف خود را از سوی دیگر بازده بالاتر از 3-6% با کمی کمتر رشد.
رتبه بندی خندق اقتصادی بم: 5 از 5
بروکفیلد دارای یک نمونه کارها در سطح جهانی متنوع از دارایی های واقعی, از جمله تاسیسات, زیرساخت انحصار تنظیم ابزار مانند, ساختمان های حق بیمه در شهرستانها در سطح جهانی مانند لندن و منهتن, و یک مجموعه بزرگ از سدهای هیدروالکتریک. اینها از جمله انواع دارایی ها با وسیع ترین خندق های اقتصادی موجود هستند. متنوع بودن در سطح جهانی نیز وابستگی خود را به اقتصاد یا سیاست هر کشور کاهش می دهد.
علاوه بر این, مدیران دارایی از هزینه های بالای تعویض بهره مند می شوند, و بم به طور خاص این کار را می کند. صندوق های سهام خصوصی به طور معمول در سرمایه گذاران برای سال های بسیاری قفل. و تا زمانی که صندوقهای خصوصی بم عملکرد خوبی داشته باشند سرمایهگذاران نهادی باید به سرمایهگذاری مجدد خود ادامه دهند.
رتبه بندی ترازنامه بم: 4 از 5
بم دارای نقدینگی فراوان است و بخش اعظم بدهی اش به شرکت مادر رجوع نمی کند اما به دلیل ساختار پیچیده شرکتی اش با لایه های متعدد از اهرم متوسط دارای رتبه اعتباری متوسط سرمایه گذاری از اکثر سازمان های رتبه بندی است.
#2) انبریج گنجانیده (انب)
انبریج یکی از بزرگترین شرکت های میان جریان در شمال امریکا است.
این شبکه خط لوله گسترده ای را اداره می کند که نفت و گاز را از جایی که جمع شده است به جایی می رساند که باید کانادا و ایالات متحده را گرم و گرم نگه دارد.
اگر چه نه بدون حوادث گاه به گاه, خطوط لوله امن تر و مقرون به صرفه تر برای حمل و نقل انرژی از جایگزین اصلی, است که با قطار باری.
انبریج عملا در معرض مستقیم قیمت کالاها نیست. با این حال کاهش دوره های طولانی قیمت انرژی می تواند حجم تولید نفت و گاز را کاهش دهد که در نهایت به معنای کاهش حجم و کاهش عواید برای حمل و نقل هایی مانند انبریج است.
یکی از چیزهایی که من دوست دارم بهترین مورد انبریج قرار گرفتن در معرض گاز طبیعی بزرگ خود را در کنار قرار گرفتن در معرض نفت خود است. اگرچه حجم نفت با تهدید فزاینده خودروهای الکتریکی مواجه است (و پیش بینی اینکه این تغییر چه مدت طول خواهد کشید دشوار است) اما پیش بینی می شود گاز طبیعی برای دهه ها منبع انرژی قابل توجهی باشد.
منبع نمودار: معرفی سرمایه گذار انب, سپتامبر 2020
در حالی که پیش بینی می شود انرژی های تجدیدپذیر سهم بیشتری از پروژه های جدید انرژی را به خود اختصاص دهند گاز طبیعی سهم بازار را از زغال سنگ گرفته است. گاز طبیعی در مقایسه با زغال سنگ دی اکسید کربن بسیار کمتری تولید می کند و سطح بالایی از مواد مضر مانند جیوه تولید نمی کند. انبریج سبد کوچکی از دارایی های انرژی های تجدیدپذیر را در اختیار دارد و قصد دارد با گذشت زمان این دارایی ها را افزایش دهد.
در سال های اخیر این شرکت ساخته شده یک سری از ادغام و تحکیم به ساده کردن مدل کسب و کار خود را. به طور خاص انرژیهای طیفی را کسب کردند (که در معرض گاز طبیعی قرار گرفتند) و سپس چندین مشارکت استاد محدود را خریداری کردند که سهام زیادی داشتند و همه اینها را به شرکت مادر وارد کردند.
انبریج در حال حاضر 8 درصد سود سهام و 25 سال رشد متوالی سود سهام سالانه دارد:
منبع نمودار: معرفی سرمایه گذار انب, سپتامبر 2020
با در مورد عملکرد سود سهام بالا, نسبت پرداخت سود سهام است که توسط جریان های نقدی توزیع پشتیبانی, و رشد سود سهام جامد انتظار می رود رفتن به جلو, انبریج احتمال بالایی از بازده کلی قوی برای دهه بعدی.
رتبه خندق اقتصادی انبارداری: 4 بیرون از 5
انبریج اساسا یک انحصار تنظیم شده است.
سیستم توزیع گاز کانادا یک ابزار مفید است در حالی که خطوط لوله طولانی تر زیرساخت های ستون فقرات برای حمل و نقل انرژی شمال امریکا را تنظیم می کنند. انبریج با اکثر مشتریان خود قراردادهای طولانی مدت دارد.
با این حال, قرار گرفتن در معرض انبریج به نفت ممکن است در حالی که برای امن, اما چهره خطر وجودی احتمالی از وسایل نقلیه الکتریکی. و همانطور که انبریج سبد انرژی تجدیدپذیر خود را رشد می دهد, در منطقه ای که مزایای کمتری دارد رقابت خواهد کرد. سرانجام, مخالفان سیاسی برخی از خطوط لوله برنامه ریزی شده خود را در سال های اخیر به تعویق افتاد.
رتبه بندی ترازنامه انب: 4 از 5
انبریج یکی از بالاترین رتبه های اعتباری را در صنعت میان جریان دارد اما چند سال پیش با کسب انرژی طیف بدهی های زیادی را به خود اختصاص داد. انبریج از زمان فروش دارایی های غیر هسته ای نسبت بدهی خود را از 7.0 برابر به حدود 4.5 برابر کاهش داده است که این امر باعث می شود تا در محدوده پایین تر شرکت های زیربنایی نفت/گاز بازگردند.
این شرکت قصد دارد نسبت بدهی/ابیتدا خود را در محدوده 4.5 ایکس-5.0 ایکس حفظ کند و رتبه اعتباری قوی خود را حفظ کند. اکنون که کاهش سرمایه انجام شده است انعطاف بیشتری برای رشد و بازگشت سرمایه به سهامداران دارند.
#3) حروف الفبا (گوگل)
اگر من مجبور به خرید فقط یک سهام مگا کلاه امروز, از اپل, مایکروسافت, اوسون, گوگل, الفبا, فیس بوک, ویزا, جی Mor پی مورگان, برکشایر هاتاوی, جانسون و جانسون, و غیره, این امر می تواند الفبای.
الفبا در حال حاضر مسلما قویترین ترازنامه هر شرکت در جهان با بیش از 132 میلیارد دلار معادل پول نقد و فقط 14 میلیارد دلار بدهی است.
همچنان در حال رشد و افزایش قیمت ها با سرعت بالا هستند. این نوع نمودار "نمودار اف. ای. اس. تی" نامیده می شود و قیمت سهام در مقابل اصول را نشان می دهد. خط سیاه قیمت سهام است و خط ابی قیمتی است که اگر در نسبت متوسط قیمت/سود خود در سود همان سال باشد در هر زمان معین خواهد بود و شامل دو سال تخمین پیش بینی تحلیلگر اجماع است.
منبع نمودار: نمودارهای اف ای اس تی
همانطور که نمودار اف ای اس تی نشان می دهد قیمت سهام گوگل (خط سیاه) با رشد اساسی سود (خطوط ابی و نارنجی) به خوبی توجیه شده است.
الفبای عمل وب سایت اصلی گوگل خود را, و همچنین یوتیوب, و دارای یک میزبان از سیستم عامل های دیگر از جمله اندروید, حستبلیغ گوگل برای وب سایت های دیگر, نقشه های گوگل, ابر گوگل, و غیره. همچنین برخی از تکنولوژی های پیشرو در تکنولوژی بدون راننده را دارند و در میان محققان برتر در محاسبات کوانتومی قرار دارند.
به عنوان یک خالق وب سایت برای یک دهه در حال حاضر, به معنای واقعی کلمه نیمی از وجود الفبای به عنوان یک شرکت, من بخش های متعدد از نمونه کارها الفبای از خدمات استفاده می شود و دیده اند دست اول چگونه بیش از این زمان رشد کرده اند.
گوگل برای مدتی توسط بنیانگذاران خود هدایت شد اما در سالهای اخیر مدیرعامل گوگل ساندر پینچای به عنوان مدیرعامل تمام الفبای ارتقا یافت زیرا بنیانگذاران همچنان از این شرکت عقب نشینی می کنند.
الفبای احتمالا باید شروع سود سهام کوچک به زودی, مانند اپل و مایکروسافت هر دو. به اندازه کافی جریان نقدی رایگان تولید می کنند که پرداخت یک عملکرد کوچک بر تلاش های تحقیق و توسعه تاثیر نمی گذارد یا به هیچ وجه بر رقابت خود تاثیر نمی گذارد. تحت رهبری جدید سوندار پینچای گمان می کنم در چند سال بعد این اتفاق بیفتد اما خواهیم دید.
رتبه بندی خندق اقتصادی گوگل: 5 از 5
با هر دو گوگل و یوتیوب, الفبای کاملا غالب بازار جستجوی جهانی در هر دو متن و تصویری. با اندروید و سایر پورتال ها برای دستیابی به کاربران دسترسی خود را بیشتر متنوع می کنند و تعامل مداوم با سیستم عامل های خود را تضمین می کنند. همانطور که ناشران و تبلیغ کنندگان بیشتری از شبکه استفاده می کنند به طور فزاینده ای استاندارد استفاده از اینترنت می شود. اکثر وب سایت های بزرگ دارای تبلیغات گوگل هستند.
همه این عواید تبلیغاتی به الفبا اجازه می دهد تا در پروژه های تحقیق و توسعه فوق العاده طولانی مدت هزینه کند که مشابه عملکرد طبیعی یک دولت است (مانند ناسا یا تحقیق و توسعه نظامی). الفبا می تواند میلیاردها دلار را در محاسبات کوانتومی یا تست ماشین بدون راننده صرف کند بدون اینکه نگران باشد که ممکن است برای یک دهه سود جدیدی ایجاد نکند. این به الفبا یک مزیت جدی در مسابقه تسلیحاتی فناوری می دهد.
یکی از حوزه هایی که الفبا با رقابت قابل توجهی روبرو شده است محاسبات ابری است. مایکروسافت و مایکروسافت ثابت کرده اند که تا کنون در کسب سهم بازار محاسبات ابری قوی تر از گوگل هستند.
رتبه بندی ترازنامه گوگل: 5 از 5
با بیش از $120 میلیارد در معادل پول نقد و عملا هیچ بدهی, الفبای مجموعه استاندارد برای چه به منزله یک ترازنامه قلعه.
با ذخیره پول نقد و صدور متوسط بدهی می توانستند به راحتی اکثر شرکت های جهان را در خارج از 25 شرکت بزرگ برتر خریداری کنند. یا, اگر تاثیر به سود دهی خود را مواجه, ذخیره کردن پول نقد خود را می توانید عملیات خود را برای یک مدت زمان طولانی صندوق.
# 4)اچ دی اف سی بانک
بانک اچ دی اف سی بزرگترین بانک خصوصی در هند است. این جشن 25 سالگی خود را از زمان تاسیس در سال 1994 جشن می گیرد و اکنون بیش از 5000 شعبه و یک تجارت اینترنتی قوی در سراسر هند دارد.
هند قرار است از چین به عنوان پرجمعیت ترین کشور جهان پیشی بگیرد و هنوز سرانه تولید ناخالص داخلی بسیار کم (اما در حال افزایش) است. این کشور به عنوان یک بازار بزرگ در حال ظهور یکی از بالاترین نرخ های رشد تولید ناخالص داخلی در جهان را دارد و قرار است تا سال 2030 به یکی از بزرگترین اقتصادهای جهان تبدیل شود.
این شرکت به عنوان یکی از شرکتهای پیشرو در بازار بورس در دسترس است. شما می توانید در زیر ببینید, با داده های از زمان تاسیس خود را در بازارهای عمومی, چگونه سریع سود خود را در حال رشد نسبت به یک بانک بزرگ ایالات متحده مانند جی پی. مورگان چیس:
منبع نمودار: بله نمودارها
علاوه بر تمام خطرات طبیعی است که از عامل یک بانک, سهام بانک اچ دی اف سی دو خطرات کلیدی است.
اول از همه, گران است, با نسبت ص/الکترونیکی مخلوط بیش از 30 در حال حاضر. با این حال, با سود در حال رشد در حدود 20% در هر سال, در واقع دارای یک نسبت میخ نسبتا جذاب, که یک متریک محبوبیت توسط پیتر لینچ بود که ارزیابی یک شرکت به نرخ رشد خود مقایسه.
دوم اینکه هند به واردات نفت بسیار وابسته است و هر وقت نفت گران می شود کسری تجاری شان بیشتر می شود که به ارز لطمه می زند. برای مثال اگر شما یک سرمایهگذار امریکایی یا اروپایی هستید پس واقعا برایتان مهم نیست که سهام اچدی اف سی بر حسب روپیه هند چگونه عمل میکند. اگر روپیه را تضعیف در مقابل این ارز, بازده خود را می تواند کاهش می یابد. از سوی دیگر, اگر روپیه در مقابل ارز خانگی شما تقویت شود, این یک باد عقب است.
من شخصا فکر می کنم داشتن سهام در هند به عنوان بخشی از یک مجموعه متنوع و اجازه دادن به این کار برای دهه بعدی کار هوشمندانه ای است. من دوست دارم ایندا, اما من هم دوست دارم اچ دی اف سی سهام بانک, بخصوص.
رتبه بندی خندق اقتصادی اچ دی بی: 4 از 5
بانک اچ دی اف سی اقتصاد مقیاس قابل توجهی را در هند ایجاد کرده است که به مزایای عملیاتی نسبت به رقبا می دهد. علاوه بر این بانک ها هزینه های مزاحم تعویض دارند به این معنی که زمانی که مشتریان یک بانک را انتخاب می کنند تغییر چندانی نمی کنند.
رتبه بندی ترازنامه اچ دی بی: 4 از 5
بانک اچ دی اف سی اعتبار قوی خود را حفظ می کند اما به عنوان یک بانک در یک بازار نوظهور می تواند در معرض نوسانات شدیدتر ارز یا بحران های دیگر در مقایسه با بازارهای توسعه یافته از نظر تاریخی طبیعی باشد.
شماره 5) شرکت ایتوچو (ایتوچو)
ژاپن مجموعه ای از شرکت های بزرگ تجاری است که در تامین منابع کالا و خدمات تدارکات و کسب و کارهای مختلف در حال اجرا درگیر است. در این میان شرکت ایتوچو یکی از قوی ترین مجریان بوده است.
برای سرمایه گذاران ایالات متحده می توان فرابورس را به عنوان یک اوراق بهادار تحت بورس اوراق بهادار توکیو خریداری کرد.
در اینجا نگاهی به چگونه متنوع ترکیب محصول خود است. به دلیل همه گیری در سال 2021 مورد توجه قرار گرفته اند (بیشتر سال گزارش 2021 در واقع در سال تقویمی 2020 است) اما تجارت اساسی شان همچنان قوی است.
منبع نمودار: گزارش سالانه شرکت ایتوچو 2020
با وجود رشد شدید در دهه گذشته با نسبت پ/ه زیر 10 و با نسبت قیمت/کتاب زیاد تجارت می کنند:
منبع نمودار: نمودارهای اف ای اس تی
رتبه خندق اقتصادی ایتوچو: 5 از 5
ایتوچو دارای شبکه ای از دارایی ها در سراسر ژاپن و جهان است و هم به صورت عمودی یکپارچه و هم به طور گسترده ای متنوع است. این موقعیت بسیار تثبیت شده با اقتصاد ژاپن همراه با دسترسی جهانی می دهد.
رتبه بندی ترازنامه ایتوچو: 4 از 5
شرکت های تجاری ژاپنی از جمله ایتوچو در دهه های گذشته در حباب ژاپن بسیار قوی بودند اما در دهه گذشته به شدت کاهش یافته اند. و در میان شرکت های تجاری ژاپنی, ایتوچو در میان کمترین نسبت اهرم است.
# 6) JD. com درام
جی دی را می توان به نوعی یکی از "شگفتی های چین"دانست. این یک شرکت بزرگ تجارت الکترونیک است و دهه گذشته را صرف ساخت مجموعه عظیمی از زیرساخت های لجستیکی در سراسر چین برای تحویل سریع کرده است. جی دی برخلاف علی بابا بیشتر فروش های خود را کنترل می کند که باعث کاهش حاشیه می شود اما کنترل بیشتری بر کیفیت دارد.
رشد ایشان همچنان به رشد ادامه می دهد و ارزششان بسیار پایین تر از اوایل است. خط بنفش در این نمودار سود سه ماهه را نشان می دهد و خط نارنجی نسبت قیمت/فروش است.
به طور کلی, من جی دی را به عنوان یک سهام "تنظیم کنید و فراموشش کنید" برای یک دوره نگهداری 5-10 ساله می بینم. خطرات اداری و قضایی برای قرار گرفتن در معرض سهام چینی وجود دارد, بنابراین سرمایه گذاران می توانند اندازه موقعیت خود را معقول نگه دارید برای دفاع در برابر خطرات دم.
رتبه بندی خندق اقتصادی: 4 از 5
زیرساخت های توزیع لجستیک جی دی در چین بی نظیر است که به شرکت های تازه کار تجارت الکترونیکی دسترسی گسترده ای می دهد. با این وجود با علی بابا به عنوان یک رقیب بزرگ روبرو هستند و دولت چین قدرت زیادی در بخش شرکت ها دارد که این امر باعث می شود جی دی از امتیاز 5/5 کامل برخوردار نباشد.
رتبه بندی ترازنامه جی دی: 5 از 5
جی دی مانند بسیاری از شرکت های در حال رشد سرمایه گذاری های نقدی و کوتاه مدت بیشتری نسبت به بدهی دارد که موقعیت مالی قلعه را فراهم می کند و انعطاف پذیری زیادی برای استقرار سرمایه در صورت نیاز برای ادامه نرخ رشد سریع خود دارد.
#7)کشف خدمات مالی
کشف خدمات مالی را از مورگان استنلی در چرخید شد 2007 و در حال حاضر به اجرا در یک بانک اینترنتی لاغر و همچنین دو شبکه پرداخت قابل توجهی.
این شرکت صاحب نام تجاری شناخته شده کشف, که یکی از چهار شبکه اصلی کارت اعتباری همراه با ویزا است, مسترکارت, و امریکن اکسپرس.
در طول دهه گذشته, کشف ساخته شده است تا یک بانک اینترنتی و همچنین, با طیف متنوعی از پیشنهادات از جمله چک کردن حساب, حساب های پس انداز, وام های شخصی, وام های دانشجویی, و وام سهام خانه به مصرف کنندگان با نمرات اعتباری بالا.
همچنین شبکه پرداخت پالس (شبکه انتقال وجوه الکترونیکی بین بانکی) و باشگاه بین المللی کسی که شام میخورد (نام تجاری کارت شارژ) خود را دارند.
کشف به طور گسترده ای در ایالات متحده پذیرفته, اما نه تقریبا به عنوان بین المللی به عنوان ویزا پذیرفته, مسترکارت, و امریکن اکسپرس. این یک حرکت نزولی به دلایل روشن است, اما همچنین یک منبع رشد بالقوه برای شرکت در صورتی که می تواند به بیرون فشار بین المللی مانند سه شبکه کارت اصلی دیگر است.
مهم این است که کشف هر دو یک بانک و یک شبکه پرداخت است. ویزا و مسترکارت تمرکز صرفا در عامل شبکه های پرداخت, و انجام هر گونه وام کارت اعتباری در کتاب های خود را حمل نمی کند (بانک صدور انجام, مانند جی پی مورگان, بانک مرکزی امریکا, و دیگران که صدور ویزا و مسترکارت کارت های اعتباری). در مقابل دیسکاور و امریکن اکسپرس شبکه های پرداخت و بانک های ترکیبی هستند و بنابراین شبکه های پرداخت را اداره می کنند و وام ها را روی کتاب های خود نگه می دارند بنابراین ریسک اعتباری می گیرند اما سود قابل توجهی از این فعالیت وام می گیرند.
کشف شده است فوق العاده به خوبی مدیریت. دیوید نلمز از سال 2004 تا 2018 به عنوان مدیرعامل خدمت می کرد. مدیر عامل جدید راجر هوچشیلد پیش از این از سال 2004 تا 2018 رییس جمهور و مدیر ارشد عملیاتی بود. این دو نفر بر تبدیل دیسکاوری از یک شرکت کوچک کارت اعتباری به یک بانک متنوع تر نظارت کردند.
به عنوان مثال در اینجا تصویری از دگرگونی دیسکاوری از زمانی است که در سال 2007 عمومی شد تا ده سال بعد در سال 2017:
منبع نمودار: کشف خدمات مالی 2018 نشست سالانه سهامداران
این اعداد در سال های 2018 و 2019 در بالای این دهه اول تحول انفجاری ادامه یافت و این شرکت سال 2020 را به خوبی پشت سر گذاشته است.
هوچشیلد از سال 1998 در این شرکت بوده و هنوز هم یک مدیر اجرایی نسبتا جوان است. این دوره های طولانی کمک می کند تا اطمینان حاصل شود که مدیریت با سهامداران با تمرکز بر عملکرد بلند مدت و نه نتایج سه ماهه هماهنگ شده است. برای یک شبکه کارت ردیف دوم مانند کشف از نظر سهم بازار, این مهم است که مدیریت استثنایی.
کشف به طور مداوم دارای بالاترین رضایت مصرف کننده در میان صادر کنندگان کارت اعتباری. خدمات به مشتریان خود صنعت پیشرو است و برای خود نرخ بالای حفظ مشتری به عهده داشته است.
توجه به این نکته مهم است که کشف ممکن است بی ثبات ترین شرکت در این لیست از هفت سهام برای خرید به دلیل سبد بزرگ وام کارت اعتباری باشد. بدهی کارت اعتباری در میان بالاترین نرخ پیش فرض از انواع مختلف بدهی در طول رکود اقتصادی, اما اجازه می دهد تا بانک به تولید بیش از 20% بازده سالانه حقوق صاحبان سهام در طول سال های عادی ترین, که فوق العاده است.
با این حال, کشف به طور مداوم عبور تست استرس فدرال رزرو هر سال. بانک فدرال این شرکت را تجزیه و تحلیل می کند تا اطمینان حاصل کند که سرمایه کافی برای مقاومت در برابر رکود شدید مشابه بحران مالی جهانی 2007/2008 دارد. اگر چه ضرر و زیان وام کارت اعتباری خود را قابل توجه خواهد بود, این شرکت باعث می شود تا برای این با داشتن اهرم کمتر و ذخایر سرمایه اضافی در مقایسه با انواع دیگر از بانک ها. در واقع در طول بحران مالی 2007/2008 کاملا خوب عمل کردند حتی اگر زمان سختی برای او بود.
کشف به طور کلی معاملات در ارزیابی سهام کم, که باعث می شود بازخرید سهم خود را بسیار پر سود. این یکی از شرکت هایی است که من فکر می کنم خرید سهام در واقع برای سهامداران بسیار منطقی است. این شرکت با خرید 5 تا 8 درصد از سهام خود هر سال تعداد سهام باقیمانده را از 543 میلیون در سال 2011 به 306 میلیون امروز کاهش داده است. این رشد سود هر سهم را با سرعتی بسیار سریعتر از رشد خالص سود در سراسر شرکت افزایش می دهد.
این شرکت سود سهام خود را برای 9 سال متوالی افزایش داده است و در حال حاضر 2 درصد سود سهام با نسبت پرداخت کم زیر 25 درصد پرداخت می کند.
رتبه بندی خندق اقتصادی دی اف اس: 4 از 5
شبکه های کارت اعتباری به دلیل اثر شبکه به طور طبیعی خندق های اقتصادی بسیار گسترده ای دارند. بیشتر دارندگان کارت است که می خواهید به استفاده از کارت, بیشتر تجار وجود خواهد داشت که مایل به قبول کارت به عنوان پرداخت. و بیشتر تجار که قبول کارت وجود دارد, بیشتر کاربران خوشحال به استفاده از کارت, ایجاد یک چرخه فضیلت خواهد بود. این امر با پذیرش نسبتا کم بین المللی دیسکاوری تا حدودی کاهش می یابد.
بانک ها نیز به طور طبیعی هزینه های تعویض بالایی دارند; هنگامی که مصرف کنندگان پول خود را در خود قرار می دهند به ندرت از دردسر تعویض عبور می کنند. کسب و کار بانکداری اینترنتی لاغر به این شرکت اجازه می دهد تا برخی از نرخ های بهره بالاتر را در صنعت به ارمغان بیاورد که همراه با خدمات مشتری درجه یک باید به حفظ و رشد سهم بازار کمک کند.
رتبه بندی ترازنامه: 4 از 5
تمرکز بالای دیسکاور در وام دهی کارت اعتباری باعث می شود که مستعد رکود اقتصادی باشد به این معنی که تحت مدل کسب و کار فعلی هرگز ترازنامه قلعه ای نخواهد داشت که رتبه 5/5 را به خود اختصاص دهد.
با این حال, کشف است استانداردهای وام محافظه کار و سطح بسیار بالایی از ذخایر سرمایه برای پوشش زیان وام پیش بینی شده در طول رکود اقتصادی به عنوان شدید به عنوان 2007/2008 بحران مالی. علاوه بر این بازده سهام بسیار بالاتری نسبت به بانک هایی دارند که عمدتا بر وام های رهنی تمرکز دارند.
تخصیص دارایی در مقابل انتخاب سهام داغ
تخصیص دارایی, به معنی استراتژی بلند مدت برای چگونه شما در کلاس های مختلف دارایی سرمایه گذاری, برای بسیاری از سرمایه گذاران از انتخاب سهام فردی مهم تر است.
تمرکز تمام وقت خود را در تلاش برای انتخاب سهام بالا معمولا منجر به از دست رفته جنگل به دنبال درختان.
گرفتن سوالات بزرگ حق, مانند چه مقدار از ارزش خالص خود را باید در سهام داخلی باشد, چقدر شما باید در سهام بین المللی سرمایه گذاری, چقدر به سرمایه گذاری در اوراق قرضه یا فلزات گرانبها, چگونه قابل اعتماد شما دوباره تعادل نمونه کارها خود را, و چگونه به طور مداوم شما پول را نجات دهد به سرمایه گذاری, به احتمال زیاد برای تولید بخش عمده ای از بازده خود را و رشد نمونه کارها در مقایسه با صرف زمان زیادی به دنبال سهام بالا به خرید.
همه این همکار را در محل کار خود دارند که در مورد نحوه انجام نمونه کارها در این سه ماهه یا در مورد سهام داغی که اخیرا خریداری کرده اند صحبت می کند. شما می دانید نوع پسر. ده سال بعد او هنوز هم صحبت کردن در مورد تجارت چند هزار دلار در سهام اطراف اما او هنوز غنی?
مهم نیست که چه سهام شما انتخاب کنید اگر شما نمی) پشتکار سرمایه به کار ماه پس از ماه با نرخ پس انداز بالا و ب) تمرکز بر نتایج بلند مدت و ساختمان ثروت قرار داده است.
برخی از معامله گران بسیار ماهر وجود دارد که مقدار زیادی از پول را در کوتاه مدت با اختصاص کار تمام وقت خود را به وجود, اما بسیاری از افرادی که پولدار شدن از بازار سهام مردم با مشاغل روز که پشتکار صرفه جویی و سرمایه گذاری پول هر چک.
خرید و برگزاری سهام سود سهام وجوه شاخص و املاک و مستغلات و یا دیگر دارایی های با کیفیت بالا با تمرکز بر نتایج بلند مدت نگه می دارند.
و همانطور که قبلا گفتم, من به نفع خرید سهام فردی هستم, حداقل برای برخی از مردم. من فکر می کنم این یک عمل ارزشمند است که بتوانیم یک کسب و کار را درک و ارزش گذاری کنیم و شواهد نشان می دهد که برخی از استراتژی های ارزش گرا با تمرکز بلند مدت در واقع از بازار گسترده تر بهتر عمل می کنند.
اما مهم است که وسواس نداشته باشید یا بیش از حد در هر سهام داغ فردی تمرکز کنید.
افکار نهایی
هدف من برای نوشتن این مقاله این است که اشاره به مشکلات با تفکر کوتاه مدت و شکار برای راهنمایی سهام داغ, در حالی که همچنین در واقع دادن برخی از ایده های واقعی برای سهام به خرید.
اگر شما رویکرد سرمایه گذاری با نرخ پس انداز منظم, معیارهای سرمایه گذاری مناسب, و انتظارات معقول, شما به خوبی می توانید انجام دهید.
برخی از سهام برای خرید در لیست شرکت های با ارزش بالا به سرعت در حال رشد هستند, در حالی که دیگران تحت ارزش سهام با ارزش متوسط رشد. اما اینها همه واقعی شرکت های تولید پول نقد با بازار ضرب و شتم تاریخی بازده برتر بازده سرمایه گذاری سرمایه و گسترده اقتصادی خندق که نمی تکیه بر حدس و گمان بسیار برای بازده خوب رفتن به جلو.
اگر این مقاله را دوست داشتید حتما به خبرنامه رایگان بپیوندید. هر 6 هفته یکبار منتشر می شود و به روزرسانی های کلان اقتصادی و ایده های سهام به سرمایه گذاران می دهد و تغییرات پرتفوی شخصی من را نشان می دهد.
برای سرمایه گذاران که می خواهید برای رفتن عمیق تر, خدمات تحقیقات حق بیمه من فراهم می کند ایده های دقیق سهام هر 2 هفته.
شما همچنین می توانید از استاکدلور, یک کتاب دیجیتال است که نشان می دهد روند خاص من برای پیدا کردن سهام بهتر.
