بازار سهام دارای دو بخش است که به بازار اولیه و بازار ثانویه معروف هستند.

بازار اولیه جایی است که اوراق بهادار ایجاد می شود.

بازار ثانویه جایی است که آنها معامله می شوند.

بگذارید این اصطلاحات را یکی یکی بفهمیم.

بازار اولیه چیست؟

بازار اولیه جایی است که اوراق بهادار ابتدا توسط ناشر فروخته می شود و توسط سرمایه گذاران خریداری می شود، قبل از اینکه برای معامله در بورس در دسترس قرار گیرند.

بازار اولیه جایی است که شرکت ها اوراق بهادار جدیدی را منتشر می کنند که قبلاً در هیچ بورسی معامله نشده اند.

دولت، شرکت‌ها و سایر موسسات را قادر می‌سازد تا از طریق فروش اوراق بهادار سهام و بدهی، سرمایه جمع‌آوری کنند.

سه نهاد درگیر عملکردهای بازار اولیه هستند:

• یک شرکت
• یک پذیره نویس
• سرمایه گذاران

این شرکت برای اولین بار اوراق بهادار منتشر می کند.

پذیره نویس قیمت فروش انتشار جدید اوراق بهادار را تعیین می کند.

در نهایت، سرمایه گذاران خریداران اوراق بهادار جدید هستند.

نمونه هایی از برخی از اوراق بهادار بازار اولیه عبارتند از اسکناس، اسکناس، اوراق قرضه دولتی، اوراق قرضه شرکتی و سهام شرکت ها.

اجازه دهید انواع مختلف سازهای اولیه را با جزئیات بررسی کنیم.

--- تبلیغات --- دعوت به دسترسی به آخرین پروژه تحقیقاتی ما

تانوشری بانرجی، رئیس مشترک تحقیقات ما، سال هاست که روی این پروژه کار می کند.

اما به یک دلیل، او نتوانست آن را در فضای باز به نمایش بگذارد.

زیرا موانع زیادی بر سر راه وجود داشت که اندازه فرصت بالقوه را محدود می کرد.

اما اکنون، به نظر می رسد که همه ستاره ها کاملاً در یک راستا قرار دارند.

سیاست های دولت. محیط جهانیو برنامه های رشد تهاجمی شرکت های هندی.

این هم ترازی کامل یک عظیم ایجاد کرده است. فرصت بالقوه 33 برابر تا سال 2030

Tanushree معتقد است کسانی که امروز در طبقه همکف این فرصت بزرگ قرار می گیرند، می توانند به طور بالقوه برخی از بزرگترین دستاوردهای عمر خود را داشته باشند.

نمونه هایی از مسائل اولیه بازار

پیشنهاد عمومی اولیه (IPO)

IPO یکی از شناخته شده ترین راه ها برای جمع آوری پول در بازارهای اولیه است. توسط شرکت ها استفاده می شود.

عرضه عمومی اولیه (IPO) فرآیندی است که طی آن یک شرکت خصوصی با فروش سهام خود به عموم مردم، سهام خود را به صورت عمومی عرضه می کند.

شرکت ها می توانند با انتشار سهام جدید برای عموم، سرمایه خود را با کمک IPO افزایش دهند.

سهامداران موجود نیز می توانند سهام خود را بدون افزایش سرمایه جدید برای شرکت به عموم بفروشند.

موضوع ترجیحی

هنگامی که یک شرکت سهام را برای چند نفر با قیمتی منتشر می کند که ممکن است به قیمت بازار مرتبط باشد یا نباشد، به عنوان تخصیص ترجیحی نامیده می شود. این نوع صدور یکی از سریع ترین روش های یک شرکت برای افزایش سرمایه است.

در تخصیص ترجیحی، سهامداران ترجیحی سود سهام را قبل از سهامداران عادی دریافت می کنند. شرکت اساس تخصیص را تعیین می کند و به نسبت یا هر مکانیزمی از این دست وابسته نیست.

موضوع حقوق

در یک موضوع حقوق، یک شرکت با ارائه سهام بیشتر با قیمتی که از قیمت رایج بازار تنزیل دارد، سرمایه بیشتری را از سهامداران موجود جذب می کند. سرمایه گذاران حق دارند این سهام را با قیمتی با تخفیف در یک دوره خاص خریداری کنند.

موضوع پاداش

در صدور جایزه، شرکت سهام اضافی کاملاً پرداخت شده را به صورت رایگان به سهامداران فعلی خود صادر می کند. این سهام یک جایزه برای سهامداران فعلی آن است. انتشار سهام پاداش نیازی به سرمایه تازه ندارد.

استقرار موسسه واجد شرایط

قرار دادن نهادی واجد شرایط (QIP) ابزاری برای جمع آوری کمک های مالی است که به موجب آن یک شرکت با صدور سهام سهام عدالت ، بدهی های به طور کامل و جزئی قابل تبدیل یا هر اوراق بهادار ، به غیر از ضمانت نامه هایی که به سهام عدالت قابل تبدیل هستند ، سرمایه خود را جمع می کند.

تنها طرفین واجد شرایط برای خرید QIP ، خریداران واجد شرایط نهادی (QIB) هستند. این سرمایه گذاران معتبر هستند ، همانطور که توسط تنظیم کننده بازار تعریف شده است.

برخی از QIB ها صندوق های سرمایه گذاری متناوب ، سرمایه گذاران سرمایه گذاری سرمایه گذاری ، صندوق های متقابل ، صندوق های بازنشستگی و بانک های تجاری برنامه ریزی شده هستند.

چرا یک شرکت در بازارهای اولیه اوراق بهادار صادر می کند؟

شرکت ها برای جمع آوری پول برای گسترش تجارت ، توسعه تجارت ، بهبود زیرساخت ها ، بازپرداخت بدهی خود و دلایل دیگر ، اوراق بهادار را در بازار اصلی صادر می کنند.

منبع اصلی وجوه گرفتن وام از بانک ها است. با این حال ، هنگامی که یک شرکت وجوه را از بانک ها جمع می کند ، باید به آنها سود بپردازد.

از طرف دیگر ، هنگامی که یک شرکت از طریق بازار اولیه وجوه از مردم جمع می کند ، هیچ تعهدی به پرداخت بهره وجود ندارد. این شرکت در قالب سود سهام یا پاداش به سهامداران سود می دهد. اگر قیمت سهام سهام شرکت از آن قدردانی کند ، سهامداران نیز پاداش می گیرند.

با این کار ، بگذارید اکنون نگاهی به بازارهای ثانویه بیندازیم.

بازار ثانویه چیست؟

بازار ثانویه جایی است که سهام و اوراق قرضه ، که قبلاً صادر شده بودند ، خریداری شده و فروخته می شوند.

به عبارت ساده تر ، در بازار ثانویه اوراق بهادار پس از ارائه در ابتدا در بازار اولیه معامله می شود.

بورس اوراق بهادار بمبئی (BSE) ، بورس اوراق بهادار ملی (NSE) و همچنین سایر بورس های سهام و همچنین بازارهای اوراق قرضه ، بازارهای ثانویه هستند.

اوراق بهادار صادر شده توسط یک شرکت برای اولین بار در بازار اولیه به عموم مردم ارائه می شود. پس از ذکر امنیت در صرافی ها ، آنها برای تجارت در بازار ثانویه در دسترس قرار می گیرند.

تفاوت اصلی این دو در این است که در یک بازار اولیه ، یک سرمایه گذار از طریق IPO به طور مستقیم از شرکت اوراق بهادار می گیرد ، در حالی که در بازار ثانویه ، سرمایه گذاران اوراق بهادار را از سایر سرمایه گذاران که مایل به فروش یکسان هستند ، خریداری می کنند.

در بازار ثانویه قیمت سهم شرکت بر اساس تقاضا و عرضه تعیین می شود. در یک بازار اولیه ، قیمت امنیت از ابتدا ثابت است در حالی که در بازار ثانویه ، سطح قیمت با تغییر در تقاضا و عرضه متفاوت است.

نمونه هایی از بازار ثانویه

بورس اوراق بهادار

بورس اوراق بهادار سیستم عامل های متمرکز است که در آن تجارت بین خریدار و فروشنده انجام می شود. بورس اوراق بهادار بمبئی (BSE) ، بورس اوراق بهادار ملی (NSE) و بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) نمونه هایی از این سیستم عامل ها هستند.

در اینجا ، مبادله وظیفه واسطه ای است که خریداران و فروشندگان را به هم متصل می کند. در نتیجه ، ریسک طرف مقابل تقریباً صفر است زیرا مبادله ضامن است.

بیش از بازار پیشخوان

بازار پیشخوان (OTC) به فرایندی اشاره دارد که اوراق بهادار به روشی غیررسمی معامله می شود. OTC Market یک بازار غیرمتمرکز است که شرکت کنندگان درگیر تجارت در بین خود هستند.

OTC Market شامل اوراق بهادار است که الزامات لازم برای لیست در بورس سهام را برآورده نمی کند. این یک قرارداد دو جانبه است که در آن دو طرف درگیر هستند یعنی سرمایه گذار و فروشنده.

سهام معامله شده در بازار OTC اساساً از شرکتهای کوچکتر است که نمی توانند الزامات مبادله ای را برای مبادله رسمی برآورده کنند.

در اینجا ، در صورت عدم نظارت نظارتی ، خطر بیشتر می شود. قیمت اوراق بهادار نیز ممکن است از یک فروشنده به دیگری متفاوت باشد زیرا رقابت شدید در دستیابی به حجم بالاتر وجود دارد.

بازار ارز (FOREX) نمونه ای از بازار بدون نسخه است.

جدا از بورس سهام و بازار OTC ، انواع دیگر بازار ثانویه شامل بازار حراج و بازار فروشنده است.

بازار حراج

بازار حراج بستری برای خریداران و فروشندگان است تا بتوانند به درک نرخ معامله اوراق بهادار بپردازند. اطلاعات مربوط به قیمت گذاری در حوزه عمومی از جمله قیمت مناقصه پیشنهاد ارائه شده است.

بازار فروش

بازار فروشنده نوع دیگری از بازار ثانویه است که در آن فروشندگان مختلف قیمت اوراق بهادار خاص را برای یک معامله نشان می دهند. تجارت و اوراق قرضه ارز در درجه اول در یک بازار فروشنده معامله می شود.

اهمیت بازارهای اولیه و ثانویه

بازارهای اولیه بازارهای جدید هستند و بازارهای ثانویه بازارهای فروش مجدد هستند. درک چگونگی عملکرد این بازارها به سرمایه گذاران آگاهی بهتری می بخشد که در کجا می توانند امنیت را پیدا کنند.

هر دو بازارهای مالی نقش مهمی در بسیج وجوه برای شرکت هایی دارند که به حرکت چرخ های اقتصاد کمک می کنند.

بازار سهام از جهات مختلفی بر مشاغل فردی در یک اقتصاد تأثیر می گذارد.

این امر به این دلیل است که یک اقتصاد و بازار سهام آن اساساً تراز شده اند. هنگامی که بازار سهام به خوبی عمل می کند ، معمولاً تابعی از اقتصاد در حال رشد است.

هنگامی که اقتصاد در حال رشد است ، مشاغل فردی بیشتر تولید می کنند و معمولاً گسترش می یابند.

در یک اقتصاد بازار ، نقش بازار سرمایه از اهمیت بالایی برخوردار است.

یک بازار سرمایه کارآمد در یک اقتصاد مدرن بسیار مهم است که بتواند منابع کارآمد از کسانی را که نسبت به کسانی که به سرمایه نیاز دارند ، انجام دهد ، انجام شود.

در اینجا پیوندهایی به برخی از مقالات و فیلم های بسیار روشنگری EquityMaster مربوط به بازارهای اولیه و ثانویه آورده شده است.

درباره مدیر سهام

از سال 1996 ، EquityMaster منبع نظرات صادقانه و معتبر در مورد سرمایه گذاری در هند بوده است. با تحقیقات محکم و تجزیه و تحلیل عمیق ، Equitymaster به سمت ساخت خوانندگان خود اختصاص داده شده است- هر روز باهوش تر ، با اعتماد به نفس و ثروتمندتر. در اینجا به همین دلیل صدها هزار خواننده در بیش از 70 کشور گسترش یافته است که به امور معتبر اعتماد دارند.

محصولات حق بیمه

لینک های سریع

مباحث محبوب

موضوعات داغ روز

خبرنامه های رایگان

مدیر ارشد پشتیبانی می کند

کپی رایت © EquityMaster Agora Research Private Limited.

+91-9136015013

Equitymaster Agora Research Private Limited (تحلیلگر تحقیق) 103 ، Regent Chambers ، رستوران بالاتر از وضعیت ، Nariman Point ، Mumbai - 400 021. هند. تلفن: +91-22-61434055. نمابر: +91-22-22028550. ایمیل: info@equitymaster. com. وب سایت: www. equitymaster. com. CIN: U74999MH2007PTC175407

کلیه حقوق محفوظ است. هرگونه عمل کپی ، تولید مثل یا توزیع این خبرنامه ، چه به طور کامل و چه جزئی ، برای هر منظور بدون مجوز سهامدار ، کاملاً ممنوع است و به نظر می رسد که نقض حق چاپ است.

سلب مسئولیت حقوقی: EquityMaster Agora Research Private Limited (تحلیلگر تحقیق) دارای شماره ثبت نام INH000000537 (از این پس به عنوان "EquityMaster" نامیده می شود) یک شرکت تحقیقاتی مستقل است. EquityMaster مشاور سرمایه گذاری نیست. اطلاعات در اینجا فقط باید به عنوان یک منبع در نظر گرفته شود و باید در معرض خطر خود قرار گیرد. این پیشنهادی برای فروش یا درخواست برای خرید هرگونه اوراق بهادار نیست و امور امور در قبال ضرر و زیان متحمل شده یا سرمایه گذاری (های) گرفته شده یا تصمیمات گرفته شده/یا بر اساس اطلاعات ارائه شده در اینجا گرفته نشده است. اطلاعات موجود در اینجا مشاوره سرمایه گذاری یا توصیه شخصی را تشکیل نمی دهد و یا اهداف سرمایه گذاری خاص ، موقعیت های مالی یا نیازهای مشترکین را در نظر می گیرد. قبل از انجام هرگونه توصیه ، مشترکین باید در نظر بگیرند که آیا برای شرایط خاص آنها مناسب است و در صورت لزوم به دنبال یک مشاوره حرفه ای مستقل است. این امر برای دسترسی یا استفاده توسط هر کسی در یک کشور ، به ویژه ایالات متحده ، کانادا یا کشورهای اتحادیه اروپا انجام نمی شود ، که در آن چنین استفاده یا دسترسی غیرقانونی است یا ممکن است مستمر یا شرکت های وابسته آن را برای هرگونه ثبت نام یا مجوز مورد توجه قرار دهد. کلیه محتوا و اطلاعات بر اساس "همانطور که" توسط EquityMaster ارائه می شود. اعتقاد بر این است که اطلاعات در اینجا قابل اعتماد است اما Equitymaster کامل بودن یا صحت آن را تضمین نمی کند و صریحاً تمام ضمانت ها و شرایط هر نوع ، چه صریح و چه ضمنی را رد می کند. EquityMaster ممکن است سهام را در شرکت/IES که در اینجا مورد بحث قرار گرفته است ، داشته باشد. به عنوان شرط دسترسی به محتوای EquityMaster و وب سایت ، شما با شرایط و ضوابط استفاده ما موافقت می کنید ، در اینجا موجود است. داده های عملکردی که نقل شده نشان دهنده عملکرد گذشته است و نتایج آینده را تضمین نمی کند.

آیین نامه SEBI (تحلیلگران تحقیق) 2014 ، شماره ثبت نام INH000000537.