چگونه "تعصب آشنایی" ممکن است بر تصمیم گیری سرمایه گذاری شما تأثیر بگذارد

هیچ پنهانی نیست که سرمایه گذاران تمایل به "راه خود" دارند که تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری را می گیرند. همانطور که قبلاً نوشتیم ، شما ممکن است بهترین برنامه ریز مالی خود نباشید. تصمیمات آگاهانه صفتی نیست که به طور گسترده شناخته شده و پذیرفته شده باشد-در واقع یک زمینه کامل از تحقیقات اختصاص داده شده به آن وجود دارد.

این زمینه از تحقیقات به عنوان اقتصاد رفتاری یا تأمین مالی رفتاری شناخته می شود و افراد در این زمینه "تعصبات ذاتی که سرمایه گذاران فردی را طاعون می کند" شناخته می شود. این تعصبات غالباً مواردی هستند که برای سرمایه گذاران انفرادی دشوار است که بتوانند با آنها روبرو شوند و بر آن غلبه کنند. رابرت استامرز ، مدیر آموزش و پرورش مؤسسه CFA (تحلیلگر مالی منشور) ، نقش رفتار سرمایه گذار را در تصمیم گیری به سه تعصب رفتاری: بیش از حد ، آشنایی و لنگر انداختن قاب می کند. 1 ما در اینجا به تعصب آشنایی خواهیم پرداخت.

تعصب آشنایی چیست؟

آیا کسی را می شناسید که فقط در یک مکان خاص خرید کند یا یک مارک خاص خریداری کند ، یا اینکه فقط مسیر خاصی را طی می کند تا به جایی برود زیرا این مسیری است که سالها طی کرده اند؟اینها نمونه هایی از تعصب آشنایی است که در بسیاری از موارد می تواند فرد را از عمل عینی جلوگیری کند - حتی اگر اطلاعات موجود نشان می دهد که آنها در غیر این صورت انجام می دهند. 2

تعصب آشنایی در سرمایه گذاری بسیار متداول است. متداول ترین نسخه ها زمانی است که یک سرمایه گذار فقط در کشور خود سهام/اوراق قرضه خریداری می کند. هنگامی که یک سرمایه گذار درصد بالایی از سهام شرکت را به دلیل کار در آنجا کار می کند. یا ، هنگامی که یک سرمایه گذار سهام شرکتی را خریداری می کند که محصول آنها اغلب از آنها استفاده می کند و از آن لذت می برد (فکر کنید: فیس بوک ، اسنپ چت ، جانسون و جانسون).

خطرات سرمایه گذاری از تعصب آشنایی

1. تعصب به کشور وطن شما - طی چند سال گذشته ، سهم سهام ایالات متحده به عنوان درصد سهام جهانی کوچکتر شده است. اینگونه نیست که ایالات متحده در حال کاهش است - این است که اقتصاد جهانی بزرگتر می شود. و در بسیاری از موارد ، سهام خارجی از سهام ایالات متحده بهتر است. به عنوان مثال 2003 - 2007 را بگیرید. در آن دوره ، سهام بین المللی بازده بهتری نسبت به سهام ایالات متحده ایجاد کرده است ، بنابراین سرمایه گذاران که به ایالات متحده مغرضانه بودند یا در معرض دید خارجی به هیچ وجه جهان را تحت تأثیر قرار نمی دادند. این نوع تعصب آشنایی ممکن است با استفاده از رویکرد تنوع گسترده به بهترین وجه اصلاح شود. 2
2. تعصب برای شرکتی که برای آن کار می کنید - داشتن سهام شرکت اغلب از مزایای سخاوتمندانه کار برای یک شرکت با تجارت عمومی است. اما همچنین با خطرات آن همراه است ، به خصوص اگر این بدان معناست که درصد زیادی از ارزش خالص شخص در سهام فردی گره خورده است. شدیدترین نمونه این تعصب در جنوب با شرکتی مانند انرون است. این شرکت به طرز کلاهبرداری مدیریت شد که منجر به فروپاشی آن در سال 2001 شد. طبق گزارش ها ، یکی از کارمندان در اواسط دهه 50 ، 401 (k) خود را دید-که به شدت در سهام انرون سرمایه گذاری شده بود-از 470،000 دلار به 40،000 دلار رسید. 2 این یک نمونه شدید است ، اما درس در اصل یکسان است: ارزش تنوع را به خاطر بسپارید.
3. تعصب برای شرکت هایی که شما "دوست دارید" - برخی از سرمایه گذاران تمایل دارند سهام شرکت هایی را که محصولاتشان را دوست دارند خریداری کنند ، یا محصولات آنها را به طور مکرر استفاده می کنند. در این رویکرد ذاتاً مشکلی وجود ندارد - در بسیاری موارد ، این به معنای خرید شرکتی است که یک محصول سودآور را ایجاد می کند و یک تجارت سودآور را اداره می کند. اما سرمایه گذاری باید شامل تجزیه و تحلیل بیشتر و تحقیقات مداوم در مورد یک شرکت باشد. ممکن است مردم وقتی شرکت عمومی را دوست داشتند ، شرکت Groupon را دوست داشته باشند ، اما ممکن است سرمایه گذاری در آن رویکرد خوبی نبود.

نتیجه

بنیامین گراهام ، یکی از مشهورترین سرمایه گذاران همه زمان ها و نویسنده "سرمایه گذار هوشمند" یک بار گفت: "مشکل اصلی سرمایه گذار - حتی بدترین دشمن او - احتمالاً خودش خواهد بود."2 این بدان معنا نیست که سرمایه گذاران انفرادی قادر به مدیریت پول مؤثر نیستند - بیشتر این است که به سرمایه گذاران یادآوری کنیم که ما اغلب تمایل داریم به راه خودمان برسیم. به دنبال کمک به سرمایه گذاری ها به خودی خود نشانه ضعف نیست - این واقعیت ساده را که ما نقاط ضعف داریم ، می شناسد.

به نظر ما ایجاد چک و تعادل در رویکرد سرمایه گذاری شما راهی مناسب برای عبور از این مسئله رفتاری است. اگر شما یک هیئت صدا (یک مشاور مالی) برای بحث در مورد تصمیمات سرمایه گذاری دارید ، احتمالاً قبل از پیشروی با آنها ، بیشتر در مورد تصمیمات سرمایه گذاری فکر خواهید کرد.

مدیران ثروت در WrapManager برای حضور در هیئت مدیره صدایی شما ، در مورد برنامه سرمایه گذاری و سبد سرمایه گذاری خود با شما صحبت می کنند و راهی را برای تنوع ارائه می دهند که معتقدیم نتایج طولانی مدت مطلوب را ارائه می دهد.

منابع:

در به روزرسانی ها مشترک شوید

اخیراً منتشر شده است

نویسندگان وبلاگ

وبلاگ های موجود در این سایت توسط WrapManager ایجاد یا پشتیبانی شده است. اطلاعات ارائه شده در یک پست وبلاگ تهیه شده توسط Wrapmanager یا یک شخص مرتبط با WrapManager به طور کلی محدود به مسائل مالی و اقتصادی است ، اما ممکن است شامل بحث در مورد موارد علاقه عمومی باشد. نظرات و نظرات بیان شده در این وبلاگ صرفاً نویسندگان وبلاگ است ، و نه لزوماً نظرات WrapManager ، Inc. برخی از پست های وبلاگ شامل اطلاعات مربوط به خدمات مشاوره سرمایه گذاری WrapManager و محصولات و خدمات مدیران پول غیرمجاز است. چنین اطلاعاتی فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است. بر این اساس ، اطلاعات ارائه شده در یک وبلاگ نباید توسط هیچ مشتری مصرف کننده و/یا آینده نگر به عنوان درخواست برای تأثیر یا تلاش برای انجام معاملات در اوراق بهادار یا ارائه مشاوره سرمایه گذاری شخصی تفسیر شود. هرگونه ارتباط مستقیم و مستقیم توسط WrapManager با یک مشتری آینده نگر توسط نماینده WrapManager انجام می شود. علاوه بر این ، هیچ مشتری یا مشتری آینده نگر نباید فرض کند که محتوای موجود در وب سایت به عنوان جایگزینی برای مشاوره شخصی از WrapManager باشد. انواع مختلف سرمایه گذاری شامل درجات مختلفی از ریسک است و هیچ تضمینی وجود ندارد که هرگونه سرمایه گذاری ، نمونه کارها یا مدیر پول که در وبلاگ به آنها اشاره شده است ، برای وضعیت فردی شما و تحمل ریسک مناسب باشد یا سودآور باشد. WrapManager توصیه می کند که یک متخصص مالی را حفظ کنید تا قبل از سرمایه گذاری راهنمایی های خاصی در مورد وضعیت مالی خود ارائه دهد. سرمایه گذاری در استراتژی های سهام شامل ریسک قابل توجهی است و پتانسیل از دست دادن جزئی یا کامل وجوه سرمایه گذاری شده را دارد.

اگرچه اطلاعات موجود در وب سایت و وبلاگ WrapManager ، Inc. از منابع WrapManager معتقد است که قابل اعتماد است ، اما ما صحت آن را تضمین نمی کنیم و اطلاعات آن ممکن است بدون اطلاع قبلی تغییر کند. این وب سایت نباید به عنوان یک تحلیل کامل از موضوعات مورد بحث در نظر گرفته شود. اطلاعات مربوط به این سایت نباید به عنوان جایگزینی برای مشاوره حقوقی ، مالیاتی یا حسابداری توسط یک حرفه ای در حوزه قضایی محلی شما اعتماد شود.

نظرات ساخته شده توسط اشخاص ثالث توسط WrapManager در معرض اعتدال قرار دارند و ممکن است در این وبلاگ ظاهر نشود تا زمانی که برای ارسال مناسب تلقی نشوند. همچنین ، به دلیل حجم نظرات دریافت شده ، همه نظرات ارسال نمی شود.

WrapManager هیچ گونه نمایندگی یا ضمانتی در مورد صحت ، به موقع بودن ، مناسب بودن ، کامل بودن یا ارتباط هرگونه اطلاعاتی که توسط هر وب سایت شخص ثالث غیرمجاز مرتبط به وب سایت WrapManager یا در یک پست وبلاگ گنجانیده نشده است ، ارائه نمی دهد. تمام این اطلاعات فقط برای اهداف راحتی ارائه می شود و کلیه کاربران آن باید بر این اساس هدایت شوند.